+KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2017/565, annettu 25 päivänä huhtikuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU täydentämisestä sijoituspalveluyritysten toiminnan järjestämistä koskevien vaatimusten, toiminnan harjoittamisen edellytysten ja kyseisessä direktiivissä määriteltyjen käsitteiden osalta (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)
---+I LUKU SOVELTAMISALA JA MÄÄRITELMÄT
------+1 artikla Kohde ja soveltamisala
---------+1 artikla 1.
---------+1 artikla 2.
------+2 artikla Määritelmät
------+3 artikla Tietojen antamiseen sovellettavat edellytykset
---------+3 artikla 1.
---------+3 artikla 2.
---------+3 artikla 3.
------+4 artikla
------+5 artikla
---------+5 artikla 1.
---------+5 artikla 2.
---------+5 artikla 3.
---------+5 artikla 4.
---------+5 artikla 5.
---------+5 artikla 6.
---------+5 artikla 7.
------+6 artikla
---------+6 artikla 1.
---------+6 artikla 2.
---------+6 artikla 3.
------+7 artikla
---------+7 artikla 1.
---------+7 artikla 2.
---------+7 artikla 3.
---------+7 artikla 4.
------+8 artikla
------+9 artikla
------+10 artikla Valuuttoihin liittyvien muiden johdannaissopimusten ominaispiirteet
---------+10 artikla 1.
---------+10 artikla 2.
---------+10 artikla 3.
---------+10 artikla 4.
------+11 artikla
------+12 artikla
------+13 artikla
------+14 artikla
------+15 artikla
------+16 artikla Osallistuminen täsmäytysjärjestelyihin
------+Article 16a Participation in matching arrangements
------+17 artikla
------+18 artikla
------+19 artikla
---------+19 artikla 1.
---------+19 artikla 2.
---------+19 artikla 3.
---------+19 artikla 4.
---------+19 artikla 5.
------+20 artikla
---------+20 artikla 1.
---------+20 artikla 2.
---+II LUKU TOIMINNAN JÄRJESTÄMISTÄ KOSKEVAT VAATIMUKSET
------+SECTION 1 Organisation
---------+21 artikla
------------+21 artikla 1.
------------+21 artikla 2.
------------+21 artikla 3.
------------+21 artikla 4.
------------+21 artikla 5.
---------+22 artikla
------------+22 artikla 1.
------------+22 artikla 2.
------------+22 artikla 3.
------------+22 artikla 4.
---------+23 artikla
------------+23 artikla 1.
------------+23 artikla 2.
---------+24 artikla
---------+25 artikla
------------+25 artikla 1.
------------+25 artikla 2.
------------+25 artikla 3.
------------+25 artikla 4.
---------+26 artikla
------------+26 artikla 1.
------------+26 artikla 2.
------------+26 artikla 3.
------------+26 artikla 4.
------------+26 artikla 5.
------------+26 artikla 6.
------------+26 artikla 7.
---------+27 artikla
------------+27 artikla 1.
------------+27 artikla 2.
------------+27 artikla 3.
------------+27 artikla 4.
---------+28 artikla
---------+29 artikla
------------+29 artikla 1.
------------+29 artikla 2.
------------+29 artikla 3.
------------+29 artikla 4.
------------+29 artikla 5.
------------+29 artikla 6.
------+SECTION 2 Outsourcing
---------+30 artikla
------------+30 artikla 1.
------------+30 artikla 2.
---------+31 artikla
------------+31 artikla 1.
------------+31 artikla 2.
------------+31 artikla 3.
------------+31 artikla 4.
------------+31 artikla 5.
---------+32 artikla
------------+32 artikla 1.
------------+32 artikla 2.
------------+32 artikla 3.
------+SECTION 3 Conflicts of interest
---------+33 artikla
---------+34 artikla
------------+34 artikla 1.
------------+34 artikla 2.
------------+34 artikla 3.
------------+34 artikla 4.
------------+34 artikla 5.
---------+35 artikla
---------+36 artikla
------------+36 artikla 1.
------------+36 artikla 2.
---------+37 artikla
------------+37 artikla 1.
------------+37 artikla 2.
------------+37 artikla 3.
---------+38 artikla
------------+38 artikla 1.
------------+38 artikla 2.
------------+38 artikla 3.
---------+39 artikla
------------+39 artikla 1.
------------+39 artikla 2.
---------+40 artikla
------------+40 artikla 1.
------------+40 artikla 2.
------------+40 artikla 3.
------------+40 artikla 4.
------------+40 artikla 5.
---------+41 artikla
------------+41 artikla 1.
------------+41 artikla 2.
------------+41 artikla 3.
------------+41 artikla 4.
---------+42 artikla
------------+42 artikla 1.
------------+42 artikla 2.
------------+42 artikla 3.
---------+43 artikla
---+III LUKU SIJOITUSPALVELUYRITYSTEN TOIMINNAN HARJOITTAMISEN EDELLYTYKSET
------+SECTION 1 Information to clients and potential clients
---------+44 artikla
------------+44 artikla 1.
------------+44 artikla 2.
------------+44 artikla 3.
------------+44 artikla 4.
------------+44 artikla 5.
------------+44 artikla 6.
------------+44 artikla 7.
------------+44 artikla 8.
---------+45 artikla
------------+45 artikla 1.
------------+45 artikla 2.
------------+45 artikla 3.
---------+46 artikla
------------+46 artikla 1.
------------+46 artikla 2.
------------+46 artikla 3.
------------+46 artikla 4.
------------+46 artikla 5.
------------+46 artikla 6.
---------+47 artikla
------------+47 artikla 1.
------------+47 artikla 2.
------------+47 artikla 3.
---------+48 artikla
------------+48 artikla 1.
------------+48 artikla 2.
------------+48 artikla 3.
------------+48 artikla 4.
------------+48 artikla 5.
---------+49 artikla
------------+49 artikla 1.
------------+49 artikla 2.
------------+49 artikla 3.
------------+49 artikla 4.
------------+49 artikla 5.
------------+49 artikla 6.
------------+49 artikla 7.
---------+50 artikla
------------+50 artikla 1.
------------+50 artikla 2.
------------+50 artikla 3.
------------+50 artikla 4.
------------+50 artikla 5.
------------+50 artikla 6.
------------+50 artikla 7.
------------+50 artikla 8.
------------+50 artikla 9.
------------+50 artikla 10.
---------+51 artikla
------+SECTION 2 Investment advice
---------+52 artikla
------------+52 artikla 1.
------------+52 artikla 2.
------------+52 artikla 3.
------------+52 artikla 4.
------------+52 artikla 5.
---------+53 artikla
------------+53 artikla 1.
------------+53 artikla 2.
------------+53 artikla 3.
------+SECTION 3 Assessment of suitability and appropriateness
---------+54 artikla
------------+54 artikla 1.
------------+54 artikla 2.
------------+54 artikla 3.
------------+54 artikla 4.
------------+54 artikla 5.
------------+54 artikla 6.
------------+54 artikla 7.
------------+54 artikla 8.
------------+54 artikla 9.
------------+54 artikla 10.
------------+54 artikla 11.
------------+54 artikla 12.
------------+54 artikla 13.
---------+55 artikla
------------+55 artikla 1.
------------+55 artikla 2.
------------+55 artikla 3.
---------+56 artikla
------------+56 artikla 1.
------------+56 artikla 2.
---------+57 artikla
---------+58 artikla
------+SECTION 4 Reporting to clients
---------+59 artikla
------------+59 artikla 1.
------------+59 artikla 2.
------------+59 artikla 3.
------------+59 artikla 4.
------------+59 artikla 5.
---------+60 artikla
------------+60 artikla 1.
------------+60 artikla 2.
------------+60 artikla 3.
------------+60 artikla 4.
---------+61 artikla
---------+62 artikla
------------+62 artikla 1.
------------+62 artikla 2.
---------+63 artikla
------------+63 artikla 1.
------------+63 artikla 2.
------------+63 artikla 3.
------+SECTION 5 Best execution
---------+64 artikla
------------+64 artikla 1.
------------+64 artikla 2.
------------+64 artikla 3.
------------+64 artikla 4.
---------+65 artikla
------------+65 artikla 1.
------------+65 artikla 2.
------------+65 artikla 3.
------------+65 artikla 4.
------------+65 artikla 5.
------------+65 artikla 6.
------------+65 artikla 7.
------------+65 artikla 8.
---------+66 artikla
------------+66 artikla 1.
------------+66 artikla 2.
------------+66 artikla 3.
------------+66 artikla 4.
------------+66 artikla 5.
------------+66 artikla 6.
------------+66 artikla 7.
------------+66 artikla 8.
------------+66 artikla 9.
------+SECTION 6 Client order handling
---------+67 artikla
------------+67 artikla 1.
------------+67 artikla 2.
------------+67 artikla 3.
---------+68 artikla
------------+68 artikla 1.
------------+68 artikla 2.
---------+69 artikla
------------+69 artikla 1.
------------+69 artikla 2.
------------+69 artikla 3.
---------+70 artikla
------------+70 artikla 1.
------------+70 artikla 2.
------+SECTION 7 Eligible counterparties
---------+71 artikla
------------+71 artikla 1.
------------+71 artikla 2.
------------+71 artikla 3.
------------+71 artikla 4.
------------+71 artikla 5.
------+SECTION 8 Record-keeping
---------+72 artikla
------------+72 artikla 1.
------------+72 artikla 2.
------------+72 artikla 3.
---------+73 artikla
---------+74 artikla
---------+75 artikla
---------+76 artikla
------------+76 artikla 1.
------------+76 artikla 2.
------------+76 artikla 3.
------------+76 artikla 4.
------------+76 artikla 5.
------------+76 artikla 6.
------------+76 artikla 7.
------------+76 artikla 8.
------------+76 artikla 9.
------------+76 artikla 10.
------------+76 artikla 11.
------+SECTION 9 SME growth markets
---------+77 artikla
------------+77 artikla 1.
------------+77 artikla 2.
---------+78 artikla
------------+78 artikla 1.
------------+78 artikla 2.
---------+79 artikla
------------+79 artikla 1.
------------+79 artikla 2.
---+IV LUKU KAUPPAPAIKKOJEN TOIMINNAN HARJOITTAMISTA KOSKEVAT VELVOITTEET
------+80 artikla
---------+80 artikla 1.
---------+80 artikla 2.
---------+80 artikla 3.
------+81 artikla
---------+81 artikla 1.
---------+81 artikla 2.
------+82 artikla
---------+82 artikla 1.
---------+82 artikla 2.
---------+82 artikla 3.
---+V LUKU POSITIOISTA ILMOITTAMINEN HYÖDYKEJOHDANNAISTEN ALALLA
------+83 artikla
---------+83 artikla 1.
---------+83 artikla 2.
---------+83 artikla 3.
---------+83 artikla 4.
---------+83 artikla 5.
---+VI LUKU RAPORTOINTIPALVELUJEN TARJOAJIA KOSKEVAT TIETOJEN TOIMITTAMISVELVOITTEET
------+84 artikla
---------+84 artikla 1.
---------+84 artikla 2.
------+85 artikla
---------+85 artikla 1.
---------+85 artikla 2.
------+86 artikla
---------+86 artikla 1.
---------+86 artikla 2.
---------+86 artikla 3.
------+87 artikla
---------+87 artikla 1.
---------+87 artikla 2.
---------+87 artikla 3.
------+88 artikla
---------+88 artikla 1.
---------+88 artikla 2.
------+89 artikla
---------+89 artikla 1.
---------+89 artikla 2.
---+VII LUKU TOIMIVALTAISET VIRANOMAISET JA LOPPUSÄÄNNÖKSET
------+90 artikla
---------+90 artikla 1.
---------+90 artikla 2.
---+VIII LUKU LOPPUSÄÄNNÖKSET
------+91 artikla Voimaantulo ja soveltaminen
---+LIITE I Tietojen tallentaminen
---+LIITE II
---+LIITE III
---+LIITE IV

English - European Union - Financial Industry - Capital Markets -

KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2017/565, annettu 25 päivänä huhtikuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU täydentämisestä sijoituspalveluyritysten toiminnan järjestämistä koskevien vaatimusten, toiminnan harjoittamisen edellytysten ja kyseisessä direktiivissä määriteltyjen käsitteiden osalta (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)

KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2017/565,

annettu 25 päivänä huhtikuuta 2016,

Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU täydentämisestä sijoituspalveluyritysten toiminnan järjestämistä koskevien vaatimusten, toiminnan harjoittamisen edellytysten ja kyseisessä direktiivissä määriteltyjen käsitteiden osalta

(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)

1. Yleiskatsaus

I LUKU SOVELTAMISALA JA MÄÄRITELMÄT

II LUKU TOIMINNAN JÄRJESTÄMISTÄ KOSKEVAT VAATIMUKSET

III LUKU SIJOITUSPALVELUYRITYSTEN TOIMINNAN HARJOITTAMISEN EDELLYTYKSET

IV LUKU KAUPPAPAIKKOJEN TOIMINNAN HARJOITTAMISTA KOSKEVAT VELVOITTEET

V LUKU POSITIOISTA ILMOITTAMINEN HYÖDYKEJOHDANNAISTEN ALALLA

VI LUKU RAPORTOINTIPALVELUJEN TARJOAJIA KOSKEVAT TIETOJEN TOIMITTAMISVELVOITTEET

VII LUKU TOIMIVALTAISET VIRANOMAISET JA LOPPUSÄÄNNÖKSET

VIII LUKU LOPPUSÄÄNNÖKSET

LIITE I Tietojen tallentaminen

LIITE I

Tietojen tallentaminen

Luettelo tiedoista, joista sijoituspalveluyritysten on vähintään pidettävä kirjaa toimintojensa luonteen mukaisesti

Velvoitteen luonne	Kirjanpidon tyyppi	Tiivistelmä sisällöstä	Lainsäädäntöviite
Asiakkaan arviointi
	Asiakkaille annettavat tiedot	Sisältö direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 4 kohdassa ja tämän asetuksen 44–51 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 4 kohta Tämän asetuksen 44–51 artikla
	Asiakassopimukset	Kirjanpito direktiivin 2014/65/EU 25 artiklan 5 kohdassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 25 artiklan 5 kohta Tämän asetuksen 58 artikla
	Soveltuvuuden ja asianmukaisuuden arviointi	Sisältö direktiivin 2014/65/EU 25 artiklan 2 ja 3 kohdassa ja tämän asetuksen 54, 55 ja 60 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 25 artiklan 2 ja 3 kohta Tämän asetuksen 54, 55 ja 56 artikla
Toimeksiantojen käsittely
	Asiakastoimeksiantojen käsittely – yhdessä toteutetut liiketoimet	Kirjanpito tämän asetuksen 67–70 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 1 kohta ja 28 artiklan 1 kohta Tämän asetuksen 67–70 artikla
	Omaan lukuun toteutettavien liiketoimien yhdistäminen ja kohdentaminen	Kirjanpito tämän asetuksen 69 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 1 kohta ja 28 artiklan 1 kohta Tämän asetuksen 69 artikla
Asiakastoimeksiannot ja liiketoimet
	Kirjanpito asiakastoimeksiannoista tai kaupankäyntipäätöksistä	Kirjanpito tämän asetuksen 74 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 6 kohta Tämän asetuksen 74 artikla
	Kirjanpito liiketoimista ja toimeksiantojen käsittelystä	Kirjanpito tämän asetuksen 75 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 6 kohta Tämän asetuksen 75 artikla
Raportointi asiakkaille
	Asiakkaille tarjottuja palveluita koskevat velvoitteet	Sisältö tämän asetuksen 59–63 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 1 ja 6 kohta sekä 25 artiklan 1 ja 6 kohta Tämän asetuksen 59–63 artikla
Asiakasvarojen suojaaminen
	Sijoituspalveluyrityksen hallussa olevat asiakkaan rahoitusvälineet	Kirjanpito direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 8 kohdassa ja komission delegoidun direktiivin (EU) 2017/593 2 artiklassa säädetyn mukaisesti.	Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 8 kohta Delegoidun direktiivin (EU) 2017/593 2 artikla
	Sijoituspalveluyrityksen hallussa olevat asiakkaan varat	Kirjanpito direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 9 kohdassa ja delegoidun direktiivin (EU) 2017/593 2 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 9 kohta Delegoidun direktiivin (EU) 2017/593 2 artikla
	Asiakkaan rahoitusvälineiden käyttäminen	Kirjanpito delegoidun direktiivin (EU) 2017/593 5 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 8, 9 ja 10 kohta Delegoidun direktiivin (EU) 2017/593 5 artikla
Yhteydenpito asiakkaisiin
	Tiedot kuluista ja liitännäisistä veloituksista	Sisältö tämän asetuksen 50 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 4 kohdan c alakohta Tämän asetuksen 50 artikla
	Tietoa sijoituspalveluyrityksestä ja sen palveluista, rahoitusvälineistä sekä asiakkaiden varojen suojaamisesta	Sisältö tämän asetuksen 47, 48 ja 49 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 4 kohta Tämän asetuksen 47, 48 ja 49 artikla
	Asiakkaille annettavat tiedot	Yhteydenpidon tallenteet	Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 3 kohta Tämän asetuksen 46 artikla
	Markkinointiviestintä (paitsi suullinen viestintä)	Kaikki sijoituspalveluyrityksen toteuttama markkinointiviestintä (paitsi suullinen viestintä) tämän asetuksen 44 ja 46 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 3 kohta Tämän asetuksen 44 ja 46 artikla
	Sijoitusneuvonta yksityisasiakkaille	i) Vahvistus siitä, että sijoitusneuvontaa on annettu, sekä sen päivämäärä ja kellonaika, ii) suositeltu rahoitusväline ja iii) asiakkaalle annettu sopivuutta koskeva selvitys	Direktiivin 2014/65/EU 25 artiklan 6 kohta Tämän asetuksen 54 artikla
	Sijoitustutkimus	Jokainen sijoitustutkimus, jonka sijoituspalveluyritys on toimittanut pysyvällä välineellä	Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 3 kohta Tämän asetuksen 36 ja 37 artikla
Toiminnan järjestämistä koskevat vaatimukset
	Yrityksen liiketoiminta ja sisäinen organisaatio	Kirjanpito tämän asetuksen 21 artiklan 1 kohdan f alakohdassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 2–10 kohta Tämän asetuksen 21 artiklan 1 kohdan f alakohta
	Vaatimustenmukaisuuskertomukset	Jokainen hallintoelimelle toimitettu vaatimustenmukaisuuskertomus	Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 2 kohta Tämän asetuksen 22 artiklan 2 kohdan c alakohta ja 25 artiklan 2 kohta
	Eturistiriitoja koskeva kirjanpito	Kirjanpito tämän asetuksen 35 artiklassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 3 kohta Tämän asetuksen 35 artikla
	Kannustimet	Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 9 kohdan mukaisesti asiakkaille annetut tiedot	Direktiivin 2014/65/EU 24 artiklan 9 kohta Delegoidun direktiivin (EU) 2017/593 11, 12 ja 13 artikla
	Riskienhallintaselvitykset	Jokainen toimivalle johdolle toimitettu riskienhallintaselvitys	Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 5 kohta Tämän asetuksen 23 artiklan 1 kohdan b alakohta ja 25 artiklan 2 kohta
	Sisäiset tarkastuskertomukset	Jokainen toimivalle johdolle toimitettu sisäinen tarkastuskertomus	Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 5 kohta Tämän asetuksen 24 artikla ja 25 artiklan 2 kohta
	Valitusten käsittelyä koskeva kirjanpito	Jokainen valitus ja sen käsittelyyn liittyvät toimet	Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 2 kohta Tämän asetuksen 26 artikla
	Henkilökohtaisia liiketoimia koskeva kirjanpito	Kirjanpito tämän asetuksen 29 artiklan 5 kohdan c alakohdassa säädetyn mukaisesti	Direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 2 kohta Tämän asetuksen 29 artiklan 5 kohdan c alakohta

▼B

LIITE II

Kulut ja veloitukset

Määritetyt kulut, joiden olisi oltava osa asiakkaille ilmoitettavia kuluja ( 16 )

Taulukko 1 – Kaikki sijoituspalvelun (-palvelujen) ja/tai oheispalvelujen antamisesta asiakkaalle veloitettujen kulujen ja liitännäisten veloitusten on muodostettava osa asiakkaalle ilmoitettavasta määrästä

Ilmoitettavat kuluerät		Esimerkkejä:
Sijoituspalvelun antamiseen liittyvät kertaluonteiset veloitukset	Kaikki sijoituspalveluyritykselle sijoituspalvelun (-palvelujen) antamisen alkaessa tai päättyessä maksettavat kulut ja veloitukset	Talletusmaksut, sulkemismaksut ja vaihtokulut (1)
Sijoituspalvelun antamiseen liittyvät jatkuvaluonteiset veloitukset	Kaikki sijoituspalveluyrityksille niiden asiakkaille antamista palveluista maksettavat jatkuvaluonteiset kulut ja veloitukset	Sijoitusten hoitomaksut, neuvontamaksut, säilytysmaksut
Kaikki sijoituspalvelun antamisen aikana aloitettuihin liiketoimiin liittyvät kulut	Kaikki kulut ja veloitukset, jotka liittyvät sijoituspalveluyrityksen tai muiden osapuolten toteuttamiin liiketoimiin	Välityspalkkiot (2), rahaston hoitajalle maksettavat aloitus- ja lopetusmaksut, järjestelmämaksut, korotukset (sisältyvät liiketoimen hintaan), leimavero, liiketoimen vero ja valuuttakustannukset
Oheispalveluihin liittyvät veloitukset	Oheispalveluihin liittyvät kulut ja veloitukset, jotka eivät sisälly edellä mainittuihin kuluihin	Tutkimuskustannukset Säilytyskustannukset
Satunnaiset kulut		Tuottosidonnaiset palkkiot
(1) Vaihtokuluilla tarkoitetaan sijoittajilta veloitettavia (mahdollisia) kuluja, jos ne vaihtavat yhdestä sijoituspalveluyrityksestä toiseen. (2) Välityspalkkioilla tarkoitetaan kuluja, joita sijoituspalveluyritykset veloittavat toimeksiantojen toteuttamisesta.

Taulukko 2 – Kaikki rahoitusvälineeseen liittyvät kulut ja liitännäisveloitukset, joiden olisi muodostettava osa ilmoitettavasta määrästä

Ilmoitettavat kuluerät		Esimerkkejä:
Kertaluonteiset veloitukset	Kaikki kulut ja veloitukset (jotka sisältyvät rahoitusvälineen hintaan tai jotka lisätään siihen), jotka tuotteen toimittajille maksetaan rahoitusvälineeseen sijoittamisen alkaessa tai päättyessä	Ennakolta veloitettava hoitomaksu, strukturointimaksu (1), jakelumaksu
Jatkuvaluonteiset maksut	Kaikki jatkuvaluonteiset kulut ja veloitukset, jotka liittyvät rahoitustuotteen hallintaan ja jotka vähennetään rahoitusvälineen arvosta siihen sijoittamisen aikana	Hoitomaksut, palvelumaksut, swap-maksut, arvopaperilainaukseen liittyvät maksut ja verot sekä rahoituskulut
Kaikki liiketoimiin liittyvät kulut	Kaikki sijoitusten hankkimisesta ja luovuttamisesta veloitettavat kulut ja veloitukset	Välityspalkkiot, rahaston maksamat aloitus- ja lopetusmaksut, liiketoimen hintaan sisältyvät korotukset, leimavero, liiketoimen vero ja valuuttakustannukset
Satunnaiset kulut		Tuottosidonnaiset palkkiot
(1) Strukturointimaksuilla tarkoitetaan maksuja, jotka strukturoitujen sijoitustuotteiden valmistajat veloittavat tuotteiden strukturoinnista. Ne voivat liittyä laajempaan valmistajan tarjoamaan palveluvalikoimaan.

LIITE III

Kauppapaikkojen ylläpitäjien velvoite ilmoittaa kansalliselle toimivaltaiselle viranomaiselle välittömästi

A OSA

Indikaattorit, jotka voivat viitata kauppapaikan sääntöjen merkittäviin rikkomisiin, tavanomaisesta poikkeaviin markkinaolosuhteisiin tai rahoitusvälineeseen liittyvän järjestelmän toimintahäiriöitä

Kauppapaikan sääntöjen merkittävät rikkomiset

1. Markkinaosapuolet rikkovat kauppapaikan sääntöjä, joiden tarkoituksena on suojata markkinoiden eheyttä, markkinoiden asianmukaista toimintaa tai muiden markkinaosapuolten merkittäviä etuja.

2. Kauppapaikka pitää rikkomusta tai sen vaikutusta niin vakavana, että kurinpitotoimien harkinta on perusteltua.

Tavanomaisesta poikkeavat markkinaolosuhteet

3. Hinnanmuodostusprosessia häiritään merkittävän pitkän aikaa.

4. Kaupankäyntijärjestelmien kapasiteetit täyttyvät tai ylittyvät.

5. Markkinatakaajat / likviditeetin tarjoajat ilmoittavat toistuvasti kauppojen epäonnistumisesta.

6. Direktiivin 2014/65/EU 48 artiklan ja sen täytäntöönpanotoimien mukaisten, kauppapaikkaa algoritmisen kaupankäynnin riskeiltä suojaavien ratkaisevan tärkeiden mekanismien rikkoutuminen tai häiriintyminen.

Järjestelmän toimintahäiriöt

7. Suoran markkinoillepääsyjärjestelmän vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, joiden seurauksena osapuolet eivät pysty antamaan toimeksiantoja tai muokkaamaan tai peruuttamaan niitä.

8. Liiketoimien täsmäytysjärjestelmän vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, joiden seurauksena osapuolet eivät voi olla varmoja toteutettujen liiketoimien tai tosiaikaisten toimeksiantojen tilasta, eikä kaupankäynnille välttämättömiä tietoja (kuten indeksiarvon levittäminen kaupankäyntiin tietyillä kyseisen indeksin johdannaisilla) ole saatavana.

9. Niiden järjestelmien vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, joilla levitetään kauppapaikkojen julkaisemien kaupankäyntiä edeltäviä ja sen jälkeisiä avoimuustietoja ja muita olennaisia tietoja direktiivin 2014/65/EU ja asetuksen (EU) N:o 600/2014 mukaisten velvoitteiden nojalla.

10. Niiden kauppapaikan järjestelmien vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, joilla se seuraa ja valvoo markkinaosapuolten kaupankäyntitoimia, sekä muiden sellaisten asiaankuuluvien palveluntarjoajien, eritoten keskusvastapuolten ja arvopaperikeskusten, järjestelmien vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, jotka vaikuttavat kaupankäyntijärjestelmään.

B OSA

Indikaattorit, jotka voivat viitata asetuksen (EU) N:o 596/2014 mukaisiin väärinkäytöksiin

Mahdollisten sisäpiirikauppojen tai markkinoiden manipuloinnin indikaattorit

1. Epätavallinen määrä liiketoimia ja/tai toimeksiantoja kaupankäyntiin tietyllä rahoitusvälineellä yhden jäsenen/osapuolen kanssa tai tiettyjen jäsenten/osapuolten välillä.

2. Liiketoimen epätavallinen toistaminen muutaman jäsenen/osapuolen välillä tietyn ajanjakson ajan.

Mahdollisten sisäpiirikauppojen indikaattorit

3. Tiettyjen jäsenten/osapuolten epätavallinen ja merkittävä kaupankäynti tai kauppaa koskevien toimeksiantojen antaminen yrityksen rahoitusvälineiden osalta ennen tärkeistä yhtiötapahtumista tai hintoihin vaikuttavien tietojen ilmoittamista; kauppaa koskevista toimeksiannoista/liiketoimista johtuvat äkilliset ja epätavalliset muutokset toimeksiantojen/liiketoimien määrässä ja/tai hinnoissa ennen kyseistä rahoitusvälinettä koskevia julkisia ilmoituksia.

4. Se, antaako markkinoiden jäsen/osapuoli kauppaa koskevia toimeksiantoja tai toteuttaako se liiketoimia ennen kuin kyseinen jäsen/osapuoli tai henkilöt, joiden tiedetään yleisesti liittyvän kyseiseen jäseneen/osapuoleen, tuottavat tai levittävät tutkimuksia tai sijoitussuosituksia, jotka asetetaan julkisesti saataville, tai välittömästi sen jälkeen.

Mahdollisen markkinoiden manipuloinnin indikaattorit

Jäljempänä 18–23 kohdassa kuvatut indikaattorit ovat erityisen olennaisia automaattisen kaupankäyntijärjestelmän kannalta.

5. Kauppaa koskevat toimeksiannot tai toteutetut liiketoimet muodostavat merkittävän osuuden kaupankäynnin kohteeksi otetun rahoitusvälineen liiketoimien päivittäisestä volyymista kyseisessä kauppapaikassa etenkin silloin, kun tämänkaltaiset toimet aiheuttavat merkittävän muutoksen kyseisten rahoitusvälineiden hinnassa.

6. Kauppaa koskevia toimeksiantoja antaa tai liiketoimia toteuttaa jäsen/osapuoli, jolla on rahoitusvälineeseen liittyvä merkittävä osto- tai myynti-intressi, ja toimeksiannot tai liiketoimet aiheuttavat merkittäviä muutoksia rahoitusvälineen hintaan kauppapaikassa.

7. Kauppaa koskevat toimeksiannot tai toteutetut liiketoimet keskittyvät pörssipäivän aikana tietylle lyhyelle ajanjaksolle ja johtavat hinnanmuutokseen, joka jatkossa muuttuu käänteiseksi.

8. Sellaisten kauppaa koskevien toimeksiantojen antaminen, jotka muuttavat kauppapaikassa kaupankäynnin kohteeksi otetun rahoitusvälineen parhaasta osto- tai myyntitarjouksesta annettuja tietoja tai yleisemmällä tasolla markkinaosapuolten käytössä olevan tarjouskirjan tietoja, ja jotka peruutetaan ennen toteuttamista.

9. Markkinoiden jäsen/osapuoli toteuttaa liiketoimia tai antaa kauppaa koskevia toimeksiantoja, joille ei ole muuta ilmeistä perustetta kuin rahoitusvälineen hinnan nostaminen tai laskeminen lähelle tiettyä viitetasoa tai rahoitusvälineen kysyntään tai tarjontaan vaikuttaminen merkittävästi kaupankäyntipäivänä, esimerkiksi markkinan avautuessa tai sulkeutuessa.

10. Rahoitusvälineen ostaminen tai myyminen kaupankäyntijakson tiettynä ajankohtana (esimerkiksi markkinan avautuessa tai sulkeutuessa tai kauppojen toteutusvaiheessa) tavoitteena laskea tai nostaa viitehinta (esimerkiksi avaus- tai sulkemishinta tai toteutushinta) määrätylle tasolle tai ylläpitää sitä tietyllä tasolla (marking the close).

11. Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että painotettu keskimääräinen hinta nousee tai laskee pörssipäivänä tai sen jonkin osan aikana.

12. Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että pystytään asettamaan markkinahinta, kun se ei muuten olisi mahdollista rahoitusvälineen likviditeetin tai tarjouskirjan syvyyden vuoksi saman kaupankäyntijakson aikana.

13. Sellaisen liiketoimen toteuttaminen, joka muuttaa osto- ja myyntitarjoushintoja, kun tätä eroa käytetään muun liiketoimen hinnan määrittämisessä joko samassa tai muussa kauppapaikassa.

14. Huomattavia volyymeja koskevien toimeksiantojen tekeminen kaupankäyntijärjestelmän keskitettyyn tarjouskirjaan muutamaa minuuttia ennen huutokaupan hintojen määräytymisajanjaksoa ja kyseisten toimeksiantojen peruuttaminen muutamaa sekuntia ennen kuin tarjouskirja suljetaan huutokauppahinnan laskemista varten, jotta teoreettinen avaushinta näyttäisi olevan korkeampi tai alhaisempi kuin mitä se muuten olisi.

15. Sellaiseen liiketoimeen tai liiketoimien sarjaan osallistuminen, josta ilmoitetaan julkisesti tarkoituksena luoda vaikutelma, että rahoitusvälineellä käydään kauppaa tai että sen hinta liikkuu (”painting the tape”).

16. Liiketoimet, joissa yksi tai useampi salaa yhteistyössä toimiva markkinoiden jäsen/osapuoli antaa samanaikaisesti tai lyhyin väliajoin osto- ja myyntitoimeksiannot, joissa hinta ja määrä ovat lähes samat (improper matched orders).

17. Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että kaupankäynnin turvarajat ylittyvät (esimerkiksi volyymi- ja hintarajat, osto- ja myyntitarjousten erojen parametrit jne.).

18. Kauppaa koskevat toimeksiannot tai toimeksiantojen sarjat, liiketoimet tai liiketoimien sarjat, joilla pyritään aloittamaan hintatrendi tai vahvistamaan sitä ja kannustamaan muita osapuolia vauhdittamaan tai jatkamaan trendiä, jotta voidaan saada aikaan tilaisuus position sulkemiseen tai avaamiseen suotuisaan hintaan (momentum ignition).

19. Useiden tai suurten kauppaa koskevien toimeksiantojen tallentaminen tarjouskirjaan, usein parasta tarjoustasoa huonommalle tasolle, tarkoituksena toteuttaa kauppa tarjouskirjan vastakkaisella puolella. Kaupan toteuduttua poistetaan toimeksiannot, joita ei ollut tarkoitus toteuttaa (layering/spoofing).

20. Pienten toimeksiantojen tekeminen (ping order) tavoitteena saada selville peitettyjen toimeksiantojen taso ja erityisesti arvioida piilossa olevan kaupankäyntijärjestelmän (dark platform) sisältöä.

21. Useiden kauppaa koskevien toimeksiantojen tekeminen ja/tai toimeksiantojen peruuttaminen ja/tai muuttaminen, jotta voidaan aiheuttaa epävarmuutta muille osapuolille, hidastaa niiden kaupankäyntiä ja/tai peittää oma strategia (quote stuffing).

22. Kauppaa koskevien toimeksiantojen tekeminen, jotta muiden, perinteisiä kaupankäyntitekniikoita käyttävien markkinoiden jäsenten/osapuolten (ns. hitaat kaupankävijät) mielenkiinto herää, minkä jälkeen toimeksiantojen ehdot muutetaan nopeasti huonommiksi tavoitteena käydä tuottavaa kauppaa hitaiden kaupankävijöiden tekemiä toimeksiantoja vastaan (smoking).

23. Kauppaa koskevien toimeksiantojen tai toimeksiantojen sarjan tekeminen tavoitteena saada selville muiden osapuolten toimeksiannot ja sen jälkeen hyödyntää saatuja tietoja tekemällä oma toimeksianto (phishing).

24. Se, missä määrin annetut kauppaa koskevat toimeksiannot tai toteutetut liiketoimet osoittavat kauppapaikan ylläpitäjän parhaan tietämyksen perusteella, että positioita on peruutettu lyhyellä aikavälillä ja että niiden osuus on merkittävä kyseisessä kauppapaikassa kyseisellä rahoitusvälineellä tehtyjen liiketoimien päivittäisestä volyymista, samalla kun tähän saattaa liittyä muutoksia sen rahoitusvälineen hinnassa, joka on otettu kaupankäynnin kohteeksi tai jolla käydään kauppaa kauppapaikassa.

Indikaattorit, jotka viittaavat kaupankäyntiin rahoitusvälineellä, tavoitteena epäasianmukaisesti vaikuttaa siihen liittyvän rahoitusvälineen hintaan samassa tai toisessa kauppapaikassa tai muissa kauppapaikoissa (cross-product market manipulation)

Kauppapaikan ylläpitäjän on kiinnitettävä jäljempänä kuvattuihin merkkeihin huomiota eritoten silloin, kun sekä rahoitusväline että siihen liittyvät rahoitusvälineet otetaan kaupankäynnin kohteeksi tai kun niillä käydään kauppaa tai kun edellä mainituilla välineillä käydään kauppaa useissa kauppapaikoissa, joiden ylläpitäjä on sama.

25. Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että rahoitusvälineen hinta nousee, laskee tai pysyy ennallaan ennen siihen liittyvän johdannaisen tai vaihdettavissa olevan arvopaperin liikkeeseenlaskua, vapaaehtoista lunastusta tai erääntymistä.

26. Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että kohde-etuutena olevan rahoitusvälineen hinta pysyy tasolla, joka ylittää tai alittaa siihen kytkeytyvän johdannaisen eräpäivänä toteutushinnan tai muun raja-arvon tai laukaisutason (barrier), jonka mukaisesti maksu määräytyy.

27. Liiketoimet, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että kohde-etuutena olevan rahoitusvälineen hinta muuttuu siten, että se ylittää kohde-etuuteen kytkeytyvän johdannaisen eräpäivänä toteutushinnan tai muun raja-arvon tai laukaisutason (barrier), jonka mukaisesti maksu määräytyy, tai ei saavuta sitä.

28. Liiketoimet, jotka aiheuttavat tai todennäköisesti aiheuttavat muutoksia rahoitusvälineen suoritushintaan, jota käytetään viitearvona tai määräävänä tekijänä laskettaessa vakuusvaatimuksia.

29. Kauppaa koskevia toimeksiantoja antaa tai liiketoimia toteuttaa jäsen/osapuoli, jolla on rahoitusvälineeseen liittyvä merkittävä osto- tai myynti-intressi, minkä seurauksena tähän liittyvän johdannaisen tai kohde-etuutena olevien varojen, jotka on otettu kaupankäynnin kohteeksi kauppapaikassa, hinta muuttuu merkittävästi.

30. Yritys käy kauppaa tai tekee kauppaa koskevia toimeksiantoja (mukaan lukien kiinnostuksen ilmaukset) yhdessä kauppapaikassa tai sen ulkopuolella tavoitteena epäasianmukaisesti vaikuttaa rahoitusvälineeseen liittyvän rahoitusvälineen hintaan samassa tai toisessa kauppapaikassa taikka kauppapaikan ulkopuolella (cross-product manipulation; kaupankäynti rahoitusvälineellä, jotta voidaan epäasianmukaisesti asettaa siihen liittyvän rahoitusvälineen hinta toisessa tai samassa kauppapaikassa tai kauppapaikan ulkopuolella).

31. Rahoitusvälineen ja toisen siihen liittyvän rahoitusvälineen välisen arbitraasin mahdollisuuksia (vaikuttamalla jommankumman rahoitusvälineen viitehintoihin) voidaan luoda tai parantaa tehdä erilaisilla rahoitusvälineillä (esimerkiksi oikeudet/osakkeet, spot-markkinat/johdannaismarkkinat, optiotodistukset/osakkeet). Oikeuksien osalta se voidaan saavuttaa vaikuttamalla oikeuksien (teoreettiseen) avaushintaan tai (teoreettiseen) sulkemishintaan.

LIITE IV

1 OSA

Kirjanpito asiakastoimeksiannoista ja kaupankäyntipäätöksistä

1. Asiakkaan nimi ja muut yksilöintitiedot

2. Asiakkaan lukuun toimivien relevanttien henkilöiden nimet ja muut yksilöintitiedot

3. Sijoituspalveluyrityksessä sijoituspäätöksestä vastuullisen toimijan tunniste (Trader ID)

4. Sijoituspalveluyrityksessä sijoituspäätökseen liittyvän algoritmin tunniste (Algo ID)

5. Buy/sell-indikaattori (osto- ja myynti-indikaattori)

6. Rahoitusvälineen yksilöinti

7. Yksikköhinta ja hinnan merkintätapa

8. Hinta

9. Hintakerroin

10. Valuutta 1

11. Valuutta 2

12. Alkuperäinen määrä ja määrän merkintätapa

13. Voimassaoloaika

14. Toimeksiannon tyyppi

15. Muut yksityiskohdat, ehdot ja asiakkaan erityisohjeet

16. Toimeksiannon vastaanottamisen päivämäärä ja tarkka kellonaika, tai päivämäärä ja tarkka kellonaika, jolloin päätös kaupankäynnistä tehtiin. Tarkka kellonaika on määritettävä direktiivin 2014/65/EU 50 artiklan 2 kohdassa esitettyjen kellojen synkronointia koskevissa vaatimuksissa määrätyn menetelmän mukaisesti.

2 OSA

Kirjanpito liiketoimista ja toimeksiantojen käsittelystä

1. Asiakkaan nimi ja muut yksilöintitiedot

2. Asiakkaan lukuun toimivien relevanttien henkilöiden nimet ja muut yksilöintitiedot

3. Sijoituspalveluyrityksessä sijoituspäätöksestä vastuullisen toimijan tunniste (Trader ID)

4. Sijoituspalveluyrityksessä sijoituspäätökseen liittyvän algoritmin tunniste (Algo ID)

5. Transaktion viitenumero

6. Toimeksiannon tunniste (Order ID)

7. Kauppapaikan toimeksiannolle sen vastaanottamisen yhteydessä antama tunnistekoodi

8. Yksilöllinen tunniste jokaiselle asiakkaiden koottujen toimeksiantojen ryhmälle (joka toimitetaan yhtenä toimeksiantokokonaisuutena tiettyyn kauppapaikkaan). Tässä tunnisteessa on oltava merkintä ”aggregated_X”, jossa X-kirjain tarkoittaa niiden asiakkaiden lukumäärää, joiden toimeksiannot on koottu yhteen.

9. Sen kauppapaikan markkinasegmentin MIC-koodi, johon toimeksianto on toimitettu.

10. Sen henkilön nimi tai muut yksilöintitiedot, jolle toimeksianto välitettiin.

11. Myyjän ja ostajan yksilöintitiedot

12. Tieto siitä, kenen lukuun liiketoimi on toteutettu

13. Toimeksiannon toteutuksesta vastuullisen toimijan tunniste (Trader ID)

14. Toteutukseen liittyvän algoritmin tunniste (Algo ID)

15. Buy/sell-indikaattori (osto- ja myynti-indikaattori)

16. Rahoitusvälineen yksilöinti

17. Lopullinen kohde-etuus

18. Myynti-/osto-option yksilöinti

19. Toteutushinta

20. Ennakkomaksu

21. Toteutustapa

22. Kuormitustyyppi

23. Erääntymispäivä

24. Yksikköhinta ja hinnan merkintätapa

25. Hinta

26. Hintakerroin

27. Valuutta 1

28. Valuutta 2

29. Jäljellä oleva määrä

30. Muunnettu määrä

31. Toteutettu määrä

32. Toimeksiannon tai kaupankäyntipäätöksen antamisen päivämäärä ja tarkka kellonaika. Tarkka kellonaika on määritettävä direktiivin 2014/65/EU 50 artiklan 2 kohdassa esitetyissä kellojen synkronointia koskevissa vaatimuksissa määrätyn menetelmän mukaisesti.

33. Kaikkien sellaisten kauppapaikkaan välitettyjen ja sieltä vastaanotettujen viestien päivämäärä ja tarkka kellonaika, jotka liittyvät toimeksiantoon vaikuttaviin tapahtumiin. Tarkka aika on määritettävä sen menetelmän mukaisesti, josta on säädetty komission delegoidussa asetuksessa (EU) 2017/574 ( 17 ).

34. Kaikkien sellaisten toiseen sijoituspalveluyritykseen välitettyjen ja sieltä vastaanotettujen viestien päivämäärä ja tarkka kellonaika, jotka liittyvät toimeksiantoon vaikuttaviin tapahtumiin. Tarkka kellonaika on määritettävä direktiivin 2014/65/EU 50 artiklan 2 kohdassa esitetyissä kellojen synkronointia koskevissa vaatimuksissa määrätyn menetelmän mukaisesti.

35. Kaikki sellaiset kauppapaikkaan välitetyt ja sieltä vastaanotetut viestit. jotka liittyvät sijoituspalveluyrityksen tekemiin toimeksiantoihin.

36. Kaikki muut toimeksiantoon liittyvät yksityiskohdat ja ehdot, jotka on toimitettu toiseen sijoituspalveluyritykseen tai saatu sieltä.

37. Jokainen annettu toimeksianto järjestyksessä, joka kuvaa jokaisen siihen vaikuttaneen tapahtuman aikajärjestystä, mukaan lukien muun muassa muutokset, peruutukset ja toteutus.

38. Lyhyeksimyyntimerkintä

39. Merkintä lyhyeksimyyntiasetuksen mukaisesta poikkeuksesta

40. Vapautusta koskeva merkintä

( 1 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2011/61/EU, annettu 8 päivänä kesäkuuta 2011, vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajista ja direktiivin 2003/41/EY ja 2009/65/EY sekä asetuksen (EY) N:o 1060/2009 ja (EU) N:o 1095/2010 muuttamisesta (EUVL L 174, 1.7.2011, s. 1).

( 2 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2015/2365, annettu 25 päivänä marraskuuta 2015, arvopapereilla toteutettavien rahoitustoimien ja uudelleenkäytön raportoinnista ja läpinäkyvyydestä sekä asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta (EUVL L 337, 23.12.2015, s. 1).

( 3 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2020/852, annettu 18 päivänä kesäkuuta 2020, kestävää sijoittamista helpottavasta kehyksestä ja asetuksen (EU) 2019/2088 muuttamisesta (EUVL L 198, 22.6.2020, s. 13).

( 4 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2019/2088, annettu 27 päivänä marraskuuta 2019, kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta rahoituspalvelusektorilla (EUVL L 317, 9.12.2019, s. 1).

( 5 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2009/72/EY, annettu 13 päivänä heinäkuuta 2009, sähkön sisämarkkinoita koskevista yhteisistä säännöistä ja direktiivin 2003/54/EY kumoamisesta (EUVL L 211, 14.8.2009, s. 55).

( 6 ) Euroopan Parlamentin ja Neuvoston direktiivi 2004/39/EY, annettu 21. huhtikuuta 2004, rahoitusvälineiden markkinoista sekä neuvoston direktiivien 85/611/ETY ja 93/6/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2000/12/EY muuttamisesta ja neuvoston direktiivin 93/22/ETY kumoamisesta (EUVL L 145, 30.4.2004, s. 1).

( 7 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2003/87/EY, annettu 13 päivänä lokakuuta 2003, kasvihuonekaasujen päästöoikeuksien kaupan järjestelmän toteuttamisesta yhteisössä ja neuvoston direktiivin 96/61/EY muuttamisesta (EUVL L 275, 25.10.2003, s. 32).

( 8 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 648/2012, annettu 4 päivänä heinäkuuta 2012, OTC-johdannaisista, keskusvastapuolista ja kauppatietorekistereistä (EUVL L 201, 27.7.2012, s. 1).

( 9 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2013/11/EU, annettu 21 päivänä toukokuuta 2013, kuluttajariitojen vaihtoehtoisesta riidanratkaisusta sekä asetuksen (EY) N:o 2006/2004 ja direktiivin 2009/22/EY muuttamisesta (vaihtoehtoista kuluttajariitojen ratkaisua koskeva direktiivi) (EUVL L 165, 18.6.2013, s. 63).

( 10 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 575/2013, annettu 26 päivänä kesäkuuta 2013, luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusvaatimuksista ja asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta (EUVL L 176, 27.6.2013, s. 1).

( 11 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2013/36/EU, annettu 26 päivänä kesäkuuta 2013, oikeudesta harjoittaa luottolaitostoimintaa ja luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusvalvonnasta, direktiivin 2002/87/EY muuttamisesta sekä direktiivien 2006/48/EY ja 2006/49/EY kumoamisesta (EUVL L 176, 27.6.2013, s. 338).

( 12 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2014/59/EU, annettu 15 päivänä toukokuuta 2014, luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten elvytys- ja kriisinratkaisukehyksestä sekä neuvoston direktiivin 82/891/ETY, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivien 2001/24/EY, 2002/47/EY, 2004/25/EY, 2005/56/EY, 2007/36/EY, 2011/35/EU, 2012/30/EU ja 2013/36/EU ja asetusten (EU) N:o 1093/2010 ja (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 190).

( 13 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2014/49/EU, annettu 16 päivänä huhtikuuta 2014, talletusten vakuusjärjestelmistä (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 149).

( 14 ) Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2000/12/EY, annettu 20 päivänä maaliskuuta 2000, luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta (EYVL L 126, 26.5.2000, s. 1).

( 15 ) Komission delegoitu asetus (EU) 2017/572, annettu 2 päivänä kesäkuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 600/2014 täydentämisestä kauppaa edeltävien ja kaupan jälkeisten tietojen tarjoamista ja tietojen jaottelun tasoa koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (katso tämän virallisen lehden sivu 142).

( 16 ) Tietyt kuluerät ovat kummassakin taulukossa, mutta ne eivät ole päällekkäisiä, sillä ne liittyvät tuotteen kuluihin ja palvelun kuluihin. Esimerkkejä ovat sijoitusten hoitomaksut (taulukossa 1 sijoitusten hoitomaksut liittyvät sijoituspalveluyritykseen, joka antaa asiakkailleen salkunhoitopalveluja, kun taas taulukossa 2 kyse on hoitomaksuista, jotka sijoitusrahaston hoitaja veloittaa sijoittajalta) ja välityspalkkioista (taulukossa 1 kyse on sijoituspalveluyrityksen veloittamista palkkioista, kun se käy kauppaa asiakkaidensa lukuun, kun taas taulukossa 2 kyse on sijoitusrahaston maksamista palkkioista, kun kauppaa käydään rahaston lukuun).

( 17 ) Komission delegoitu asetus (EU) 2017/574, annettu 7 päivänä kesäkuuta 2016, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU täydentämisestä liiketoimintakellojen tarkkuustasoa koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla (katso tämän virallisen lehden sivu 148).

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset
Lähde	Vaatimus

3. Liittyvät standardit

Standardit
Lähde	Vaatimus

Builddate: 02.08.2022 00:00:00 -Doknr: CELEX:32017R0565
EULAW -
European Regulation published on http://eur-lex.europa.eu/