+Член 501а Коригиране на капиталовите изисквания за кредитен риск за експозициите към предприятия, които оперират или финансират физически инфраструктури или съоръжения, системи и мрежи, чрез които се предоставят или поддържат основни обществени услуги
---+Член 501а 1.
---+Член 501а 2.
---+Член 501а 3.
---+Член 501а 4.
---+Член 501а 5.

Член 501а Коригиране на капиталовите изисквания за кредитен риск за експозициите към предприятия, които оперират или финансират физически инфраструктури или съоръжения, системи и мрежи, чрез които се предоставят или поддържат основни обществени услуги

-

1. Преглед

,
Член 501а 1.

Капиталовите изисквания за кредитен риск, изчислени в съответствие с трета част, дял II се умножават с коефициент 0,75, при условие че експозицията отговаря на всеки един от следните критерии:

▼M17

а) 

експозицията е отнесена към класа експозиции, посочен в член 112, буква ж), или към някой от класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква в), точки i), ii) или iii), с изключение на експозициите в неизпълнение;

▼M8

б) 

експозицията е към предприятие, което е създадено специално за финансиране или опериране на физически инфраструктури или съоръжения, системи и мрежи, чрез които се предоставят или поддържат основни обществени услуги;

в) 

най-малко две трети от размера на източника за погасяване на задължението представлява доходът, генериран от финансираните активи, а не независимият капацитет на по-широкообхватното търговско предприятие или субсидии, безвъзмездни средства или финансиране, предоставени от един или повече от субектите, изброени в параграф 2, буква б), подточки i) и ii);

г) 

длъжникът може да изпълнява финансовите си задължения дори при изключително неблагоприятни условия, които са от значение за свързания с проекта риск;

д) 

паричните потоци, които длъжникът генерира, са предвидими и покриват всички бъдещи плащания по заема за целия му срок;

▼M17

е) 

рискът на длъжника при рефинансиране е нисък или редуциран по подходящ начин, като се отчитат евентуалните субсидии, безвъзмездни средства или финансиране, предоставени от един или повече от субектите, изброени в параграф 2, буква б), точки i) и ii);

▼M8

ж) 

договорните условия предоставят на заемодателите висока степен на защита, включваща следното:

i) 

когато приходите на длъжника не се финансират с плащания от голям брой ползватели, договорните условия включват разпоредби, които предоставят ефективна защита на заемодателите срещу загуби от прекратяване на проекта от страната, която се е съгласила да купува доставяните от длъжника стоки или услуги;

ii) 

длъжникът разполага с достатъчно резерви, финансирани изцяло с парични средства или други финансови механизми с гаранти с висок рейтинг, с които да покрие изискванията за финансирането при извънредни ситуации и за оборотния капитал за експлоатационния срок на активите, посочени в буква б) от настоящия параграф;

iii) 

заемодателите имат значителен контрол над активите и над генерираните от длъжника доходи;

iv) 

заемодателите се ползват до степента, разрешена в приложимото право, от обезпечение с активи и договори с основно значение за стопанската дейност в областта на инфраструктурата или разполагат с алтернативни механизми, които да гарантират позицията им;

v) 

на заемодателите се дават в залог капиталови инструменти, така че те да могат да поемат контрол над предприятието в случай на неизпълнение;

vi) 

използването на нетните оперативни парични потоци след задължителните плащания от проекта за цели, различни от обслужване на дълга, е ограничено;

vii) 

има договорни ограничения върху способността на длъжника да извършва дейности, които може да бъдат в ущърб на заемодателите, в т.ч. забрана за поемането на нов дълг без съгласието на съществуващите заемодатели;

з) 

задължението е привилегировано спрямо всички други вземания, различни от законоустановените вземания и вземанията от контрагенти по деривати;

и) 

когато длъжникът е на етап строителство, инвеститорът в капиталови инструменти изпълнява долупосочените критерии, а когато има повече от един инвеститор в капиталови инструменти, цялата група инвеститори в капиталови инструменти изпълнява тези критерии:

i) 

инвеститорите в капиталови инструменти имат успешен опит в надзора върху инфраструктурни проекти, необходимата финансова стабилност и съответните експертни познания;

ii) 

инвеститорите в капиталови инструменти се отличават с нисък риск от неизпълнение или има нисък риск от съществени загуби за длъжника при неизпълнение от тяхна страна;

iii) 

съществуват адекватни механизми за хармонизиране на интереса на инвеститорите в капиталови инструменти с интересите на заемодателите;

й) 

длъжникът е въвел подходящи предпазни мерки, с които да осигури завършването на проекта в съответствие с договорените спецификации, бюджет или краен срок; включително стабилни гаранции за завършване или участие на опитен строител и подходящи договорни разпоредби за неустойки;

к) 

когато оперативните рискове са съществени, те се управляват по подходящ начин;

л) 

длъжникът използва технология и проектиране, които са преминали изпитвания;

м) 

получени са всички необходими разрешения;

н) 

длъжникът използва деривати само с цел редуциране на риска;

▼M17

о) 

за експозициите, инициирани след 1 януари 2025 г., длъжникът е извършил оценка, че финансираните активи допринасят положително за една или повече от екологичните цели, определени в член 9 от Регламент (ЕС) 2020/852, и не вредят значително на другите цели, определени в същия член, или че финансираните активи не вредят значително на някоя от екологичните цели, определени в същия член.

▼M8

Член 501а 2.

За целите на параграф 1, буква д) генерираните парични потоци не се смятат за предвидими, освен ако значителна част от приходите не отговаря на следните условия:

a) 

изпълнен е един от следните критерии:

i) 

приходите зависят от наличността на проектния обект или продукт;

ii) 

по отношение на приходите се прилага регулиране на нормата на възвръщаемост;

iii) 

приходите са определени по негъвкав договор за продажба на принципа „вземи или плати“;

iv) 

нивото на производството или използваемостта и цената отговарят поотделно на един от следните критерии:

— 
подлежат на регулиране,
— 
определени са по силата на договор,
— 
могат да бъдат предвиждани в достатъчна степен поради ниския риск във връзка с търсенето;
б) 

когато приходите на длъжника не се финансират с плащания от голям брой ползватели, страната, която се е съгласила да купува доставяните от длъжника стоки или услуги, е едно от следните:

i) 

централна банка, централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта, при условие че са с присъдено рисково тегло 0 % в съответствие с членове 114 и 115 или с присъдена от АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3;

ii) 

субект от публичния сектор, при условие че е с присъдено рисково тегло равно или по-ниско от 20 % в съответствие с член 116 или с присъдена от АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3;

iii) 

многостранна банка за развитие, посочена в член 117, параграф 2;

iv) 

международна организация, посочена в член 118;

v) 

предприятие с присъдена от АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3;

vi) 

субект, който може да бъде заменен без значителна промяна в нивото на приходите и момента на получаването им.
Член 501а 3.
Институциите предоставят на компетентните органи на всеки шест месеца информация за общия размер на експозициите към субекти за инфраструктурни проекти, изчислен в съответствие с параграф 1 настоящия член.
Член 501а 4.
Комисията докладва до 28 юни 2022 г. за въздействието на капиталовите изисквания, предвидени в настоящия регламент, върху кредитирането на предприятия за инфраструктурни проекти и представя доклада си на Европейския парламент и Съвета заедно със законодателно предложение, ако такова е необходимо.
Член 501а 5.

За целите на параграф 4 ЕБО докладва на Комисията за следното:

a) 

анализ на промените в пазарните тенденции и условия за инфраструктурно кредитиране и финансиране на проекти за посочения в параграф 4 период;

б) 

анализ на ефективното ниво на риск, свързано с предприятията, посочени в параграф 1, буква б), за един завършен икономически цикъл;

в) 

съответствието между капиталовите изисквания, установени в настоящия регламент, и резултатите от анализа по букви а) и б) от настоящия параграф.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти
  • Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.