+Член 19 Изисквания към системите и извършването на проверките
---+Article 19 1.
---+Article 19 2.
---+Article 19 3.

Член 19 Изисквания към системите и извършването на проверките

Член 19

Изисквания към системите и извършването на проверките

1.  Първоначално определянето на ДКО, а в последствие и тяхното наблюдение, се разрешава от независимо звено за контрол.

2.  Необходимо е институциите да разполагат с ефективни механизми за проверка, свързани с управлението на всички оценявани по справедлива стойност позиции, както и с подходящи ресурси, за да осъществяват тези проверки и за да осигурят надежден процес на оценка дори по време на периоди на сътресения. Те включват всички изброени по-долу аспекти:

а) 

преглед на ефективността на модела за оценка най-малко веднъж годишно;

б) 

одобрение от страна на ръководството на всички значителни промени в политиките за оценка;

в) 

ясна формулировка на склонността на институцията към поемане на рискови експозиции по отношение на позициите, за които е налице свързана с оценката несигурност, по отношение на която се извършва мониторинг на агрегирано равнище в рамките на цялата институция;

г) 

независимост на поемащите риск звена и контролните звена при процеса на оценка;

д) 

наличие на цялостна процедура за извършване на вътрешен одит, свързан с процесите на оценка и с проверките.

3.  Институциите гарантират наличието на ефективно и последователно извършване на проверките, свързани с процеса на оценка за оценяваните по справедлива стойност позиции. Необходимо е тези проверки да бъдат предмет на редовни прегледи в рамките на вътрешния одит. Проверките трябва да включват следното:

а) 

ясно и точно определен опис на продуктите на цялата институция, с който да се гарантира, че всяка оценявана позиция е свързана точно с едно определение на продукт;

б) 

методиките за оценка за всеки продукт в описа, включително избраният модел и неговото калибриране, корекциите на справедливата стойност, ДКО, приложимите за дадения продукт методики за независима проверка на цените, както и измерването на свързаната с оценката несигурност;

в) 

процес на утвърждаване, с който да се гарантира, че за всеки от продуктите както поемащите риск звена, така и контролните отдели одобряват методиките на ниво продукт, описани в буква б), и удостоверяват, че тези методики отразяват действителната практика за всяка оценявана позиция, свързана с продукта;

г) 

наличие на определени прагове въз основа на наблюдавани пазарни данни, чрез които да се определят случаите, в които моделите за оценка вече не са достатъчно надеждни;

д) 

формална процедура за независима проверка на цените въз основа на цени, които са независими от съответната търговска платформа;

е) 

нови процедури за одобряване на продукти чрез позоваване на продуктовия опис и ангажиране на всички съответни заинтересовани страни в рамките на институцията, които са от значение за измерването на риска, контрола на риска, финансовото отчитане и възлагането и проверката на оценките на финансовите инструменти;

ж) 

нова процедура за преразглеждане на сделките, с която да се гарантира, че когато се определя дали оценките на сходни свързани с оценката експозиции продължават да бъдат достатъчно „разумни“, се използват данните за ценообразуването от новите сделки.

1. Преглед

,
Article 19 1.
AVAs shall be authorised initially, and monitored subsequently, by an independent control unit.
Article 19 2.

Institutions shall have effective controls related to the governance of all fair-valued positions, and adequate resources to implement those controls and ensure robust valuation processes even during a stressed period. These shall include all of the following:

(a) 

at least an annual review of valuation model performance;

(b) 

management sign-off on all significant changes to valuation policies;

(c) 

a clear statement of the institution's risk appetite for exposure to positions subject to valuation uncertainty which is monitored at an aggregate institution-wide level;

(d) 

independence in the valuation process between risk taking and control units;

(e) 

a comprehensive internal audit process related to valuation processes and controls.
Article 19 3.

Institutions shall ensure there are effective and consistently applied controls related to the valuation process for fair-valued positions. These controls shall be subject to regular internal audit review. The controls shall include all of the following:

(a) 

a precisely defined institution-wide product inventory, ensuring that every valuation position is uniquely mapped to a product definition;

(b) 

valuation methodologies, for each product in the inventory covering choice and calibration of model, fair value adjustments, AVAs, independent price verification methodologies applicable to the product, and the measurement of valuation uncertainty;

(c) 

validation process ensuring that, for each product, both the risk-taking and relevant control departments approve the product-level methodologies described in point (b) and certify that they reflect the actual practice for every valuation position mapped to the product;

(d) 

defined thresholds based on observed market data for determining when valuation models are no longer sufficiently robust;

(e) 

a formal IPV process based on prices independent from the relevant trading desk;

(f) 

a new product approval processes referencing the product inventory and involving all internal stakeholders relevant to risk measurement, risk control, financial reporting and the assignment and verification of valuations of financial instruments;

(g) 

a new deal review process to ensure that pricing data from new trades are used to assess whether valuations of similar valuation exposures remain appropriately prudent.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти