ПРИЛОЖЕНИЕ IIA ИНСТРУМЕНТИ ЗА УПРАВЛЕНИЕ НА ЛИКВИДНОСТТА, КОИТО СА НА РАЗПОЛОЖЕНИЕ НА ПКИПЦК

1. Спиране на записването, обратното изкупуване и откупуването: спирането на записването, обратното изкупуване и откупуването означава, че временно не се позволява записване, обратно изкупуване или откупуване на дяловете или акциите на фонда.

2. Ограничение за обратно изкупуване: ограничението за обратно изкупуване означава временно и частично ограничаване на правото на притежателите на дялове или на акционерите техните дялове или акции да бъдат обратно изкупени, така че само определена част от дяловете или от акциите на инвеститорите може да бъде обратно изкупена.

3. Удължаване на сроковете на предизвестие: удължаването на сроковете на предизвестие означава удължаване на срока на предизвестието, което притежателите на дялове или акционерите трябва да дадат на управителите на фондове над минималния срок, който е подходящ за фонда, когато искат дяловете или акциите им да бъдат обратно изкупени.

4. Такса за обратно изкупуване: таксата за обратно изкупуване означава такса в рамките на предварително определен диапазон, която отчита разходите за ликвидност, която се плаща на фонда от притежателите на дялове или акционерите при обратно изкупуване на дяловете или акциите и която гарантира, че притежателите на дялове или акционерите, които остават във фонда, не са несправедливо ощетени.

5. Променливо ценообразуване: променливото ценообразуване означава предварително определен механизъм, чрез който нетната стойност на активите на дяловете или акциите на инвестиционен фонд се коригира чрез прилагането на коефициент („коефициент на променливост“), който отразява разходите за ликвидност.

6. Двойно ценообразуване: двойно ценообразуване означава предварително определен механизъм, чрез който цените за записване, обратно изкупуване и откупуване на дяловете или акциите на инвестиционен фонд се определят чрез коригиране на нетната стойност на активите на дял или акция с коефициент, който отразява разходите за ликвидност.

7. Такса за запазване на стойността на базовите активи: таксата за запазване на стойността на базовите активи означава такса, която се плаща на фонда от притежател на дялове или акционер при записването, обратното изкупуване или откупуването на дялове или акции, която компенсира фонда за разходите за ликвидност, направени поради размера на тази сделка, и която гарантира, че другите притежатели на дялове или акционери не са несправедливо ощетени.

8. Обратно изкупуване в натура: обратно изкупуване в натура означава прехвърляне на държани от фонда активи вместо парични средства, за да се отговори на исканията за обратно изкупуване на притежателите на дялове или акционерите.

9. Механизъм за разделяне на активи (side pockets): този механизъм означава отделяне на определени активи, чиито икономически или правни характеристики са се променили значително или са станали несигурни поради изключителни обстоятелства, от другите активи на фонда.