14.1.1 Hodnocení rizik

Investiční podnik by měl stanovit cíle na úrovni celého investičního podniku, obchodních útvarů i pracovníků. Tyto cíle by měly vycházet z obchodní strategie, strategie v oblasti rizik, korporátních hodnot, ochoty podstupovat riziko a dlouhodobých zájmů investičního podniku a měly by rovněž zohledňovat jeho náklady na kapitál a likviditu. Na základě takto stanovených cílů by měly investiční podniky vyhodnocovat výsledky dosažené vlastními obchodními útvary a vybranými pracovníky během hodnoceného období.

Investiční podniky by měly zohledňovat veškerá současná i budoucí rozvahová i podrozvahová rizika a odlišovat rizika vztahující se k investičnímu podniku, obchodním útvarům a jednotlivým pracovníkům. Přestože investiční podniky obvykle nesou na úrovni podniku všechny druhy rizik, na úrovni jednotlivých vybraných pracovníků nebo obchodních útvarů mohou být relevantní pouze určité druhy rizik.

Investiční podniky by měly ukazatele provázání odměny s riziky používat i v případech, kdy je přesná kvantifikace rizikové expozice obtížná, např. u rizika ztráty dobré pověsti a operačního rizika. V takových případech by se hodnocení rizik mělo opírat o vhodné zástupné ukazatele, včetně ukazatelů rizik, kapitálových požadavků nebo analýzy scénářů.

Konzervativní zohlednění všech podstatných rizik na úrovni investičního podniku a obchodních útvarů vyžaduje, aby investiční podniky použily stejné metody měření rizik jako při interním měření rizik, např. v rámci postupu pro hodnocení přiměřenosti vnitřně stanoveného kapitálu. Investiční podniky by měly přihlížet k předpokládaným i nepředpokládaným ztrátám a ztíženým podmínkám.

Investiční podniky by měly být schopny příslušnému orgánu doložit způsob rozdělení výpočtu rizik podle jednotlivých obchodních útvarů a různých druhů rizik. Rozsah a kvalitu metod a modelů používaných v rámci hodnocení přiměřenosti vnitřně stanoveného kapitálu by měl investiční podnik přiměřeně promítnout do zásad odměňování.