+Artikel 281 Beregning af eksponeringsværdien
---+Artikel 281 1.
---+Artikel 281 2.
|
Artikel 281 Beregning af eksponeringsværdien
-
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 281 1.
|
Institutter beregner en fælles eksponeringsværdi på nettinggruppeniveau i overensstemmelse med afdeling 3, jf. dog denne artikels stk. 2.
|
|
Artikel 281 2.
|
Eksponeringsværdien af en nettinggruppe beregnes i overensstemmelse med følgende krav:
a)
institutterne må ikke anvende behandlingen i artikel 274, stk. 6
b)
uanset artikel 275, stk. 1, beregner institutterne for nettinggrupper, der ikke er omhandlet i artikel 275, stk. 2, genanskaffelsesomkostningerne efter følgende formel:
RC = max{CMV, 0}
hvor
|
RC
|
=
|
genanskaffelsesomkostningerne, og
|
|
CMV
|
=
|
den aktuelle markedsværdi.
|
c)
uanset denne forordnings artikel 275, stk. 2, beregner institutterne for nettinggrupper af transaktioner: som handles på en anerkendt børs; som cleares centralt af en central modpart, der er meddelt tilladelse i overensstemmelse med artikel 14 i forordning (EU) nr. 648/2012, eller som er anerkendt i overensstemmelse med artikel 25 i nævnte forordning; eller for hvilke sikkerhedsstillelse udveksles bilateralt med modparten i overensstemmelse med artikel 11 i forordning (EU) nr. 648/2012, genanskaffelsesomkostningerne efter følgende formel:
RC = TH + MTA
hvor
|
RC
|
=
|
genanskaffelsesomkostningerne
|
|
TH
|
=
|
den margentærskelværdi, der gælder for nettinggruppen i henhold til margenaftalen, og under hvilken instituttet ikke kan kræve sikkerhedsstillelse
|
|
MTA
|
=
|
det mindste overførselsbeløb, der gælder for nettinggruppen i henhold til margenaftalen
|
d)
uanset artikel 275, stk. 3, beregner institutterne for nettinggrupper, der er omfattet af en margenaftale, som gælder for flere nettinggrupper, genanskaffelsesomkostningerne som summen af genanskaffelsesomkostningerne for hver enkelt nettinggruppe beregnet i overensstemmelse med stk. 1, som om de ikke var omfattet af en margenaftale
e)
alle risikoafdækningsgrupper etableres i overensstemmelse med artikel 277a, stk. 1
f)
institutterne anvender værdien 1 som multiplikator i formlen til at beregne den potentielle fremtidige eksponering i artikel 278, stk. 1, således:
hvor
|
PFE
|
=
|
den potentielle fremtidige eksponering, og
|
|
AddOn(a)
|
=
|
tillægget for risikokategori a
|
g)
uanset artikel 279a, stk. 1, beregner institutterne tilsynsdelta for alle transaktioner således:
|
δ =
|
|
+ 1 hvis transaktionen er en lang position i den primære risikofaktor
|
|
– 1 hvis transaktionen er en kort position i den primære risikofaktor
|
h)
den formel, som er omhandlet i artikel 279b, stk. 1, litra a), og som anvendes til at beregne den tilsynsmæssige varighedsfaktor, læses således:
tilsynsmæssig varighedsfaktor = E – S
hvor
|
E
|
=
|
perioden mellem en transaktions udløbsdato og indberetningsdatoen, og
|
|
S
|
=
|
perioden mellem en transaktions startdato og indberetningsdatoen
|
i)
løbetidsfaktoren i artikel 279c, stk. 1, beregnes således:
i)
for transaktioner i nettinggrupper i artikel 275, stk. 1, MF = 1
ii)
for transaktioner i nettinggrupper i artikel 275, stk. 2 og 3, MF = 0,42
j)
den formel, som er omhandlet i artikel 280a, stk. 3, og som anvendes til at beregne den faktiske nominelle værdi af risikoafdækningsgruppe j i artikel 280a, stk. 3, læses således:
hvor
|
|
=
|
den faktiske nominelle værdi af risikoafdækningsgruppe j, og
|
|
Dj,k
|
=
|
den faktiske nominelle værdi af undergruppe k i risikoafdækningsgruppe j
|
k)
den formel, som er omhandlet i artikel 280c, stk. 3, og som anvendes til at beregne tillægget for kategorien for kreditrisiko for risikoafdækningsgruppe j, læses således:
hvor
|
|
=
|
tillægget for kategorien for kreditrisiko for risikoafdækningsgruppe j, og
|
|
AddOn(Entityk)
|
=
|
tillægget for kreditreferenceenheden k
|
l)
den formel, som er omhandlet i artikel 280d, stk. 3, og som anvendes til at beregne tillægget for kategorien for aktierisiko for risikoafdækningsgruppe »j«, læses således:
hvor
|
|
=
|
tillægget for kategorien for aktierisiko for risikoafdækningsgruppe j, og
|
|
AddOn(Entityk)
|
=
|
tillægget for kreditreferenceenheden k
|
m)
den formel, som er omhandlet i artikel 280e, stk. 4, og som anvendes til at beregne tillægget for råvarerisiko for risikoafdækningsgruppe j, læses således:
hvor
|
|
=
|
tillægget for råvarerisiko for risikoafdækningsgruppe j, og
|
|
|
=
|
tillægget for råvarereferenceenheden k
|
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|
