Άρθρο 48 2

i)

οι εκτιμήσεις της πιθανότητας αθέτησης και τα εισαγόμενα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για την εξαγωγή τους επικαιροποιούνται με συχνότητα που διασφαλίζει ότι οι απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για κίνδυνο αθέτησης είναι ευαίσθητες στον κίνδυνο·

ii)

τυχόν νέες σχετικές πληροφορίες αποτυπώνονται εγκαίρως, όπως απαιτείται από το άρθρο 325ξη παράγραφος 4 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·

i)

όποτε το ίδρυμα εκτιμά την πιθανότητα αθέτησης χρησιμοποιώντας τη μέθοδο που αναφέρεται στην παράγραφο 1 στοιχείο β) σημεία iv) και v), τεκμηριώνεται στις εσωτερικές πολιτικές του ιδρύματος ο ορισμός της αθέτησης που χρησιμοποιεί το ίδρυμα για τους εκδότες στο πεδίο εφαρμογής του εσωτερικού υποδείγματος κινδύνου αθέτησης·

ii)

εντοπίζονται οι ουσιώδεις διαφορές σε σχέση με τον ορισμό της αθέτησης που χρησιμοποιείται στο πλαίσιο της ΠΕΔ·

i)

εξακριβώνουν αν εφαρμόζονται πρόσθετα επίπεδα ασφαλείας στις πιθανότητες αθέτησης σύμφωνα με την ΠΕΔ κατά τον υπολογισμό της απαίτησης για τον κίνδυνο αθέτησης·

ii)

σε δείγμα εκδοτών, εξακριβώνουν ότι η πιθανότητα αθέτησης που χρησιμοποιείται στην ΠΕΔ δεν διαφέρει από εκείνη που χρησιμοποιείται στον υπολογισμό της απαίτησης κινδύνου αθέτησης·

i)

εξακριβώνουν αν ακολουθείται η διαδικασία εκτίμησης της πιθανότητας αθέτησης βάσει της ΠΕΔ·

ii)

σε δείγμα εκδοτών, εξακριβώνουν αν η χρησιμοποιούμενη πιθανότητα αθέτησης είναι πανομοιότυπη με εκείνη που θα προέκυπτε από τα συστήματα ΤΠ που χρησιμοποιούνται στο πλαίσιο της ΠΕΔ·

iii)

αξιολογούν τις εισαγόμενες μεταβλητές που χρησιμοποιούνται στη διαδικασία διαβάθμισης στο πλαίσιο της ΠΕΔ και εξακριβώνουν σε δείγμα εκδοτών αν τα εισαγόμενα δεδομένα υπάρχουν και είναι επαρκώς αξιόπιστα για τον καθορισμό της ακριβούς πιθανότητας αθέτησης·

i)

εξακριβώνουν αν είναι πλήρη τα εσωτερικά έγγραφα που τεκμηριώνουν τη συμμόρφωση του ιδρύματος με τις προϋποθέσεις που προβλέπονται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578·

ii)

σε δείγμα εκδοτών, αξιολογούν το σκεπτικό για την εκτίμηση της πιθανότητας αθέτησης, όταν δεν χρησιμοποιείται ούτε η εσωτερική μεθοδολογία που αναφέρεται στο άρθρο 1 παράγραφος 1 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578, ούτε κάποια από τις εξωτερικές πηγές που αναφέρονται στο άρθρο 2 του εν λόγω κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού·

iii)

σε δείγμα εκδοτών για το οποίο το σκεπτικό που αναφέρεται στο σημείο ii) συνδέεται με την έλλειψη εισαγόμενων δεδομένων, όπως αναφέρεται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 στοιχείο β) σημείο i) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578, εξακριβώνουν αν το ίδρυμα τεκμηριώνει το γεγονός ότι λείπουν τα εισαγόμενα δεδομένα·

iv)

εξακριβώνουν αν, στο πλαίσιο των εσωτερικών του πολιτικών, το ίδρυμα προσδιορίζει την περίοδο διακράτησης που αναφέρεται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 στοιχείο β) σημείο ii) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578, πριν από τη συμπλήρωση της οποίας το ίδρυμα θεωρεί αποδεκτή τη μη χρήση της εσωτερικής μεθοδολογίας που πληροί τις απαιτήσεις που ορίζονται για την ΠΕΔ, και αξιολογούν αν η εν λόγω περίοδος διακράτησης αντιστοιχεί στο χαρτοφυλάκιο του ιδρύματος, ως προς το μέγεθος, την πολυπλοκότητα και τη στρατηγική διαπραγμάτευσης·

v)

επανεξετάζουν την τιμή «m» που υπολογίζεται σύμφωνα με το άρθρο 1 παράγραφος 5 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578 και, κατά περίπτωση, ζητούν από το ίδρυμα να εξηγήσει την πηγή τυχόν σημαντικών μεταβολών της τιμής του κατά τα προηγούμενα τρίμηνα·

vi)

επανεξετάζουν τη διαδικασία που ακολουθεί το ίδρυμα για να διερευνήσει αν υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες εξωτερικές πηγές, όπως αναφέρεται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 στοιχείο γ) σημείο ii) 1) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578·

vii)

για ένα τρίμηνο κατά το οποίο η τιμή «m» είναι υψηλότερη από 10 %, εξακριβώνουν ότι είναι αξιόπιστη η ανάλυση που διενεργείται σύμφωνα με το άρθρο 1 παράγραφος 2 στοιχείο γ) σημείο ii) 2) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578·

viii)

αξιολογούν αν ο καθορισμός της πιθανότητας αθέτησης που αναφέρεται στο άρθρο 1 παράγραφοι 3 και 4 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578 πραγματοποιείται ορθά, χρησιμοποιώντας τον κατάλογο που αναφέρεται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου, και εξακριβώνουν αν το ίδρυμα επικαιροποιεί την υψηλότερη πιθανότητα αθέτησης που αποδίδεται στους εκδότες επενδυτικού βαθμού και τον εξίσου σταθμισμένο μέσο όρο των πιθανοτήτων αθέτησης, όπως αναφέρεται στο άρθρο 1 παράγραφος 3 στοιχεία α) και β) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578, αντίστοιχα, με την ίδια συχνότητα με την οποία υπολογίζεται η απαίτηση κινδύνου αθέτησης·

i)

σε δείγμα εκδοτών, εξακριβώνουν αν τα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν για την εκτίμηση της πιθανότητας αθέτησης είναι αντιπροσωπευτικά του εκδότη·

ii)

εξακριβώνουν αν η ιεράρχηση των εξωτερικών πηγών που αναφέρονται στο άρθρο 2 παράγραφος 3 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578 προσδιορίζεται σαφώς στην εσωτερική τεκμηρίωση του ιδρύματος και εξακριβώνουν σε δείγμα εκδοτών αν η εν λόγω ιεράρχηση των εξωτερικών πηγών εφαρμόζεται ορθά·

iii)

εξακριβώνουν αν είναι άρτια η μεθοδολογία που χρησιμοποιεί το ίδρυμα για τον υπολογισμό του αναμενόμενου εύρους σφαλμάτων εκτίμησης, όπως αναφέρεται στο άρθρο 2 παράγραφος 4 στοιχείο α) σημείο i) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578·

iv)

αξιολογούν τον τρόπο με τον οποίο το ίδρυμα διασφαλίζει ότι πληρούνται οι απαιτήσεις που ορίζονται στο άρθρο 2 παράγραφος 4 στοιχείο α) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578 και εξακριβώνουν αν υπάρχουν περιπτώσεις πιθανοτήτων αθέτησης που ορίζονται σε 0 προτού το ίδρυμα εφαρμόσει το κατώτατο όριο που αναφέρεται στο άρθρο 325ξη παράγραφος 5 στοιχείο α) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·

v)

κατά περίπτωση, εξακριβώνουν αν είναι άρτια η μέθοδος που χρησιμοποιεί το ίδρυμα για τη μετατροπή των πιθανοτήτων αθέτησης που λαμβάνονται σε συνδυασμό με τις τρέχουσες τιμές της αγοράς σε πραγματική πιθανότητα και αν η ανάλυση που αναφέρεται στο άρθρο 2 παράγραφος 4 στοιχείο β) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578 είναι αξιόπιστη.