Άρθρο 20 Έλεγχος και έγκριση του ενημερωτικού δελτίου

Το ενημερωτικό δελτίο δεν δημοσιεύεται, εκτός αν η σχετική αρμόδια αρχή εγκρίνει το εν λόγω δελτίο ή όλα τα συστατικά μέρη του σύμφωνα με το άρθρο 10.

Η αρμόδια αρχή κοινοποιεί στον εκδότη, στον προσφέροντα ή στο πρόσωπο που ζητεί την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά την απόφασή της σχετικά με την έγκριση του ενημερωτικού δελτίου εντός δέκα εργάσιμων ημερών από την υποβολή του σχεδίου ενημερωτικού δελτίου.

▼M5

Εάν η αρμόδια αρχή δεν λάβει απόφαση σχετικά με το ενημερωτικό δελτίο εντός των προθεσμιών που ορίζονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου και στις παραγράφους 3, 6 και 6α, η εν λόγω αρμόδια αρχή κοινοποιεί στον εκδότη, στον προσφέροντα ή στο πρόσωπο που ζητεί την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά και στην ΕΑΚΑΑ τους λόγους για τους οποίους δεν μπόρεσε να λάβει απόφαση. Η απουσία τέτοιας απόφασης δεν θεωρείται ότι συνιστά έγκριση της αίτησης.

Τα κράτη μέλη διασφαλίζουν ότι εφαρμόζονται κατάλληλα μέτρα για την αντιμετώπιση τυχόν μη συμμόρφωσης των αρμόδιων αρχών με τις προθεσμίες που ορίζονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου και στις παραγράφους 3, 6 και 6α.

Η ΕΑΚΑΑ δημοσιοποιεί σε ετήσια βάση συγκεντρωτική έκθεση σχετικά με τη συμμόρφωση των αρμόδιων αρχών με τις προθεσμίες που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου και στις παραγράφους 3, 6 και 6α.

▼B

Η αρμόδια αρχή κοινοποιεί στην ΕΑΚΑΑ την έγκριση του ενημερωτικού δελτίου και κάθε συμπληρώματός του, το συντομότερο δυνατόν και σε κάθε περίπτωση το αργότερο έως το πέρας της πρώτης εργάσιμης ημέρας μετά την κοινοποίηση της έγκρισης αυτής στον εκδότη, τον προσφέροντα ή το πρόσωπο που ζητεί την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά.

Η προθεσμία που ορίζεται στο πρώτο εδάφιο της παραγράφου 2 παρατείνεται σε 20 εργάσιμες ημέρες, εάν η δημόσια προσφορά αφορά κινητές αξίες εκδοθείσες από εκδότη που δεν διαθέτει κινητές αξίες εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά και που δεν έχει προηγουμένως πραγματοποιήσει δημόσια προσφορά κινητών αξιών.

Το όριο των 20 εργάσιμων ημερών εφαρμόζεται μόνο για την αρχική υποβολή του σχεδίου του ενημερωτικού δελτίου. Εάν απαιτούνται μεταγενέστερες υποβολές σύμφωνα με την παράγραφο 4, ισχύει η προθεσμία που ορίζεται στο πρώτο εδάφιο της παραγράφου 2.

Εάν η αρμόδια αρχή διαπιστώσει ότι το σχέδιο ενημερωτικού δελτίου δεν είναι πλήρες, κατανοητό και συνεκτικό βάσει των σχετικών προτύπων ώστε να εγκριθεί και/ή ότι απαιτούνται αλλαγές ή συμπληρωματικές πληροφορίες:

Στις περιπτώσεις αυτές, η προθεσμία που ορίζεται στο πρώτο εδάφιο της παραγράφου 2 ισχύει μόνο από την ημερομηνία υποβολής στην αρμόδια αρχή του τροποποιημένου σχεδίου ενημερωτικού δελτίου ή των συμπληρωματικών πληροφοριών που ζητήθηκαν.

Όταν ο εκδότης, ο προσφέρων ή το πρόσωπο που ζητεί την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά δεν μπορεί ή δεν επιθυμεί να προβεί στις αναγκαίες αλλαγές ή να παράσχει τις συμπληρωματικές πληροφορίες που ζητούνται σύμφωνα με την παράγραφο 4, η αρμόδια αρχή έχει δικαίωμα να αρνηθεί την έγκριση του ενημερωτικού δελτίου και να περατώσει τη διαδικασία εξέτασης. Στην περίπτωση αυτή, η αρμόδια αρχή γνωστοποιεί την απόφασή της στον εκδότη, τον προσφέροντα ή το πρόσωπο που ζητεί την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά και αναφέρει τους λόγους της άρνησης.

Κατά παρέκκλιση από τις παραγράφους 2 και 4, οι προθεσμίες για την έγκριση του ενημερωτικού δελτίου που ορίζονται στο πρώτο εδάφιο της παραγράφου 2 και στην παράγραφο 4 μειώνονται σε πέντε εργάσιμες ημέρες για ενημερωτικό δελτίο αποτελούμενο από χωριστά έγγραφα που συντάσσονται από συχνούς εκδότες που αναφέρονται στο άρθρο 9 παράγραφος 11, μεταξύ των οποίων και συχνούς εκδότες που χρησιμοποιούν τη διαδικασία κοινοποίησης που προβλέπεται στο άρθρο 26. Ο συχνός εκδότης ενημερώνει την αρμόδια αρχή τουλάχιστον πέντε εργάσιμες ημέρες πριν από την προβλεπόμενη ημερομηνία υποβολής της αίτησης έγκρισης.

Ο συχνός εκδότης υποβάλλει στην αρμόδια αρχή αίτηση που περιέχει τις απαραίτητες τροποποιήσεις του γενικού εγγράφου αναφοράς, κατά περίπτωση, του σημειώματος εκδιδόμενου τίτλου και του περιληπτικού σημειώματος που υποβάλλονται για έγκριση.

By way of derogation from paragraphs 2 and 4 of this Article, the time limits set out in paragraph 2, first subparagraph, and in paragraph 4 shall be reduced to seven working days for an EU Follow-on prospectus that is subject to the maximum length referred to in Article 14a(5) and (6). The issuer shall inform the competent authority at least five working days before the date envisaged for the submission of an application for approval.

Οι αρμόδιες αρχές παρέχουν στους δικτυακούς τόπους τους οδηγίες σχετικά με τη διαδικασία ελέγχου και έγκρισης προκειμένου να διευκολύνουν την αποδοτική και έγκαιρη έγκριση των ενημερωτικών δελτίων. Οι οδηγίες αυτές περιλαμβάνουν στοιχεία επικοινωνίας για τους σκοπούς των εγκρίσεων. Ο εκδότης, ο προσφέρων, το πρόσωπο που ζητεί την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά ή το πρόσωπο που είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση του ενημερωτικού δελτίου έχουν τη δυνατότητα άμεσης επικοινωνίας και αλληλεπίδρασης με το προσωπικό της αρμόδιας αρχής καθ’ όλη τη διαδικασία έγκρισης του ενημερωτικού δελτίου.

Κατόπιν αιτήματος του εκδότη, του προσφέροντος ή του προσώπου που ζητεί την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής δύναται να διαβιβάζει την έγκριση του ενημερωτικού δελτίου στην αρμόδια αρχή άλλου κράτους μέλους, με την επιφύλαξη της προηγούμενης κοινοποίησης στην ΕΑΚΑΑ και της συμφωνίας της εν λόγω αρμόδιας αρχής. Η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής διαβιβάζει την κατατεθειμένη τεκμηρίωση, συνοδευόμενη από την απόφασή της να δεχθεί τη διαβίβαση, σε ηλεκτρονική μορφή, στην αρμόδια αρχή του άλλου κράτους μέλους, κατά την ημερομηνία λήψης της απόφασης. Η διαβίβαση αυτή κοινοποιείται στον εκδότη, τον προσφέροντα ή το πρόσωπο που ζητεί την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, εντός τριών εργάσιμων ημερών από την ημερομηνία λήψης της απόφασης εκ μέρους της αρμόδιας αρχής του κράτους μέλους καταγωγής. Οι προθεσμίες που ορίζονται στο πρώτο εδάφιο της παραγράφου 2 και στην παράγραφο 3 εφαρμόζονται από την ημερομηνία λήψης της απόφασης από την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής. Το άρθρο 28 παράγραφος 4 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 δεν εφαρμόζεται στη διαβίβαση της έγκρισης του ενημερωτικού δελτίου βάσει της παρούσας παραγράφου. Μόλις ολοκληρωθεί η διαβίβαση της έγκρισης, η αρμόδια αρχή στην οποία διαβιβάσθηκε η έγκριση του ενημερωτικού δελτίου θεωρείται ως η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής όσον αφορά το εν λόγω ενημερωτικό δελτίο για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού.

Ο παρών κανονισμός δεν επηρεάζει την ευθύνη της αρμόδιας αρχής, η οποία εξακολουθεί να διέπεται αποκλειστικά και μόνο από το εθνικό δίκαιο.

Τα κράτη μέλη μεριμνούν ώστε οι εθνικές τους διατάξεις για την ευθύνη της αρμόδιας αρχής να εφαρμόζονται μόνο για τις εγκρίσεις ενημερωτικών δελτίων που παρέχει η εθνική τους αρχή.

Το ύψος των τελών που χρεώνει η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής για την έγκριση ενημερωτικών δελτίων, εγγράφων προοριζόμενων να αποτελέσουν συστατικά μέρη ενημερωτικών δελτίων σύμφωνα με το άρθρο 10, ή συμπληρωμάτων ενημερωτικών δελτίων, καθώς και για την κατάθεση γενικών εγγράφων αναφοράς, τροποποιήσεών τους και τελικών όρων, είναι εύλογο και αναλογικό και δημοσιοποιείται τουλάχιστον στον δικτυακό τόπο της αρμόδιας αρχής.

Η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να εκδίδει, κατόπιν διαβούλευσης με την ΕΑΚΑΑ, κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις σύμφωνα με το άρθρο 44 προς συμπλήρωση του παρόντος κανονισμού με τον καθορισμό των κριτηρίων για τον έλεγχο των ενημερωτικών δελτίων, ιδίως δε για να διαπιστωθεί αν οι πληροφορίες που περιέχουν είναι πλήρεις, κατανοητές και συνεκτικές, καθώς και των διαδικασιών έγκρισης του ενημερωτικού δελτίου και όλων των ακόλουθων:

Η ΕΑΚΑΑ ασκεί τις αρμοδιότητές της δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 προκειμένου να προωθήσει την εποπτική σύγκλιση, σε σχέση με τις διαδικασίες ελέγχου και έγκρισης που εφαρμόζουν οι αρμόδιες αρχές, κατά την αξιολόγηση του κατά πόσον οι πληροφορίες που περιέχει το ενημερωτικό δελτίο είναι πλήρεις, συνεκτικές και κατανοητές. Για τον σκοπό αυτόν, η ΕΑΚΑΑ καταρτίζει κατευθυντήριες γραμμές με αποδέκτη τις αρμόδιες αρχές σχετικά με την εποπτεία που ασκείται και την επιβολή των κανόνων όσον αφορά τα ενημερωτικά δελτία, οι οποίες καλύπτουν την εξέταση της συμμόρφωσης με τον παρόντα κανονισμό και με κάθε κατ' εξουσιοδότηση και εκτελεστική πράξη που εκδίδεται δυνάμει αυτού. Πιο συγκεκριμένα, η ΕΑΚΑΑ προάγει τη σύγκλιση όσον αφορά την αποδοτικότητα και τις μεθόδους και τον χρόνο διενέργειας του ελέγχου των πληροφοριών που περιέχει το ενημερωτικό δελτίο από τις αρμόδιες αρχές, ιδίως μέσω της αξιολόγησης από ομοτίμους σύμφωνα με την παράγραφο 13.