English - European Union - Financial Industry -

VERORDENING (EU) 2023/1114 VAN HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD van 31 mei 2023 betreffende cryptoactivamarkten en tot wijziging van Verordeningen (EU) nr. 1093/2010 en (EU) nr. 1095/2010 en Richtlijnen 2013/36/EU en (EU) 2019/1937 (Voor de EER relevante tekst)

VERORDENING (EU) 2023/1114 VAN HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD

van 31 mei 2023

betreffende cryptoactivamarkten en tot wijziging van Verordeningen (EU) nr. 1093/2010 en (EU) nr. 1095/2010 en Richtlijnen 2013/36/EU en (EU) 2019/1937

(Voor de EER relevante tekst)

Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat.

1. Overzicht

TITEL I ONDERWERP, TOEPASSINGSGEBIED EN DEFINITIES

TITEL II ANDERE CRYPTOACTIVA DAN ACTIVAGERELATEERDE TOKENS OF E-MONEYTOKENS

TITEL III ACTIVAGERELATEERDE TOKENS

TITEL IV E-MONEYTOKENS

TITEL V VERGUNNINGVERLENING EN VOORWAARDEN VOOR DE BEDRIJFSUITOEFENING VAN AANBIEDERS VAN CRYPTOACTIVADIENSTEN

TITEL VI VOORKOMEN EN VERBIEDEN VAN MARKTMISBRUIK MET CRYPTOACTIVA

TITEL VII BEVOEGDE AUTORITEITEN, DE EBA EN DE ESMA

TITEL VIII GEDELEGEERDE HANDELINGEN

TITEL IX OVERGANGS- EN SLOTBEPALINGEN

BIJLAGE I

OPENBAAR TE MAKEN ELEMENTEN VOOR HET CRYPTOACTIVAWITBOEK VOOR ANDERE CRYPTOACTIVA DAN ACTIVAGERELATEERDE TOKENS OF E-MONEYTOKENS

Deel A: Informatie over de aanbieder of de persoon die verzoekt om toelating tot de handel

Naam.

Rechtsvorm.

Statutair adres en hoofdkantoor, indien verschillend.

Datum van de registratie.

Identificatiecode voor juridische entiteiten of een andere overeenkomstig het toepasselijke nationale recht vereiste identificatiecode.

Een telefoonnummer en een e-mailadres van de aanbieder of de persoon die verzoekt om toelating tot de handel, en het aantal dagen waarbinnen een belegger die via dat telefoonnummer of e-mailadres contact opneemt met de aanbieder of de persoon die verzoekt om toelating tot de handel, een antwoord zal ontvangen.

In voorkomend geval, de naam van de moederonderneming.

Identiteit, kantooradressen en functies van personen die deel uitmaken van het leidinggevende orgaan van de aanbieder of de persoon die verzoekt om toelating tot de handel.

Bedrijfs- of beroepsactiviteit van de aanbieder of de persoon die verzoekt om toelating tot de handel en, indien van toepassing, van zijn moederonderneming.

10.

De financiële toestand in de laatste drie jaar van de aanbieder of persoon die verzoekt om toelating tot de handel, of, indien de aanbieder of persoon die verzoekt om toelating tot de handel, nog geen drie jaar bestaat, zijn financiële toestand sinds de datum van zijn registratie.

De financiële toestand wordt beoordeeld op basis van een getrouw overzicht van de ontwikkeling van en de prestaties van het bedrijf van de aanbieder of persoon die om toelating tot de handel heeft verzocht, en van zijn positie voor elk jaar en elke tussentijdse verslagperiode waarover historische financiële informatie moet worden verstrekt, met inbegrip van de oorzaken van essentiële wijzigingen.

Het overzicht bestaat uit een evenwichtige en volledige analyse van de ontwikkeling van en de prestaties en de positie van het bedrijf van de aanbieder of de persoon die verzoekt om toelating tot de handel, die in overeenstemming is met de omvang en de complexiteit van het bedrijf.

Deel B: Informatie over de uitgever, indien het gaat om een andere persoon dan de aanbieder of de persoon die verzoekt om toelating tot de handel

Naam.

Rechtsvorm.

Statutair adres en hoofdkantoor, indien verschillend.

Datum van de registratie.

Identificatiecode voor juridische entiteiten of een andere op grond van het toepasselijke nationale recht vereiste identificatiecode.

In voorkomend geval, de naam van de moederonderneming.

Identiteit, kantooradressen en functies van personen die lid zijn van het leidinggevende orgaan van de uitgever.

Bedrijfs- of beroepsactiviteit van de uitgever en, indien van toepassing, van zijn moederonderneming.

Deel C: Informatie over de exploitant van het handelsplatform in gevallen waarin deze het cryptoactivawitboek opstelt

Naam.

Rechtsvorm.

Statutair adres en hoofdkantoor, indien verschillend.

Datum van de registratie.

Identificatiecode voor juridische entiteiten of een andere op grond van het toepasselijke nationale recht vereiste identificatiecode.

In voorkomend geval, de naam van de moederonderneming.

De reden waarom die exploitant het cryptoactivawitboek heeft opgesteld.

Identiteit, kantooradressen en functies van personen die lid zijn van het leidinggevende orgaan van de exploitant.

Bedrijfs- of beroepsactiviteit van de exploitant en, indien van toepassing, van zijn moederonderneming.

Deel D: Informatie over het cryptoactivaproject

Naam van het cryptoactivaproject en van de cryptoactiva, indien deze verschillen van de naam van de aanbieder of persoon die om toelating tot de handel heeft verzocht, en afkorting of tickercode.

Een korte beschrijving van het cryptoactivaproject.

Nadere gegevens van alle natuurlijke of rechtspersonen (waaronder kantooradressen of statutair adres van de vennootschap) die betrokken zijn bij de uitvoering van het cryptoactivaproject, zoals adviseurs, het ontwikkelingsteam en aanbieders van cryptoactivadiensten.

Indien het cryptoactivaproject gebruikstokens betreft: de belangrijkste kenmerken van de te ontwikkelen goederen of diensten.

Informatie over het cryptoactivaproject, met name behaalde en toekomstige mijlpalen van het project en, in voorkomend geval, de reeds aan het project toegewezen middelen.

In voorkomend geval, het voorgenomen gebruik van geïnde geldmiddelen of andere geïnde cryptoactiva.

Deel E: Informatie over de aanbieding aan het publiek van cryptoactiva of de toelating daarvan tot de handel

Een vermelding of het cryptoactivawitboek een aanbieding van cryptoactiva aan het publiek betreft of een toelating van die cryptoactiva tot de handel.

De redenen voor de aanbieding aan het publiek of voor het verzoek om toelating tot de handel.

In voorkomend geval, het met de aanbieding aan het publiek beoogde op te halen bedrag aan geldmiddelen of andere cryptoactiva, met inbegrip van, in voorkomend geval, de beoogde minimale en maximale intekening voor de aanbieding aan het publiek van cryptoactiva, alsook of mogelijke overtekeningen worden aanvaard en zo ja, hoe deze worden toegewezen.

De uitgiftekoers van het aan het publiek aangeboden cryptoactivum (in officiële valuta of andere cryptoactiva), eventuele inschrijvingkosten of de methode op basis waarvan de biedkoers zal worden bepaald.

In voorkomend geval, het totale aantal cryptoactiva dat aan het publiek wordt aangeboden of tot de handel wordt toegelaten.

Een vermelding van de aspirant-houders op wie de aanbieding van cryptoactiva aan het publiek of de toelating ervan tot de handel is gericht, met inbegrip van restricties ten aanzien van het type houders van dergelijke cryptoactiva.

Een specifieke vermelding dat kopers die aan de aanbieding van cryptoactiva aan het publiek deelnemen, zullen kunnen worden terugbetaald indien de beoogde minimuminschrijving aan het einde van de aanbieding aan het publiek niet wordt bereikt, indien zij gebruikmaken van het in artikel 13 bedoelde herroepingsrecht, of indien de aanbieding wordt geannuleerd, alsmede een gedetailleerde beschrijving van het terugbetalingsmechanisme, met inbegrip van de termijn waarbinnen die terugbetaling naar verwachting zal zijn afgerond.

Informatie over de verschillende fasen van aanbieding aan het publiek van de cryptoactiva, met inbegrip van informatie over de verlaagde aankoopkoers voor vroege kopers van cryptoactiva (pre-public sales); indien sommige kopers een aankoopkorting krijgen: een verklaring voor de reden waarom de aankoopkoersen kunnen verschillen, en een beschrijving van de gevolgen hiervan voor de andere beleggers.

Voor in de tijd beperkte aanbiedingen: de inschrijvingsperiode waarin de aanbieding openstaat voor het publiek.

10.

De in artikel 10 bedoelde regelingen om geldmiddelen of andere cryptoactiva gedurende de in de tijd beperkte aanbieding aan het publiek of tijdens de herroepingstermijn veilig te stellen.

11.

Betaalmethoden om de aangeboden cryptoactiva te kopen en methoden van overdracht van de waarde aan de kopers wanneer zij recht op terugbetaling hebben.

12.

Bij aanbiedingen aan het publiek: informatie over het in artikel 13 bedoelde herroepingsrecht.

13.

Informatie over de wijze en de termijn voor de overdracht van de aangekochte cryptoactiva aan de houders.

14.

Informatie over de technische vereisten waaraan de koper moet voldoen om de cryptoactiva te houden.

15.

In voorkomend geval, de naam van de aanbieder van cryptoactivadiensten die met de plaatsing van cryptoactiva is belast, en de vorm van die plaatsing (met of zonder plaatsingsgarantie).

16.

In voorkomend geval, de naam van het cryptoactivahandelsplatform waarvoor om toelating tot de handel is verzocht, en informatie over de wijze waarop beleggers zich toegang tot dergelijke handelsplatforms kunnen verschaffen en de daarmee gemoeide kosten.

17.

Uitgaven die verband houden met de aanbieding aan het publiek van cryptoactiva.

18.

Potentiële belangenconflicten van de bij de aanbieding of de toelating tot de handel betrokken personen, die rijzen met betrekking tot de aanbieding of de toelating tot de handel.

19.

Het op de aanbieding van cryptoactiva aan het publiek toepasselijke recht en de bevoegde rechterlijke instanties.

Deel F: Informatie over de cryptoactiva

Het soort cryptoactiva dat aan het publiek zal worden aangeboden of waarvoor toelating tot de handel wordt aangevraagd.

Een beschrijving van de kenmerken, waaronder de gegevens die nodig zijn voor de classificatie van het cryptoactivawitboek in het register als bedoeld in artikel 109, zoals gespecifieerd overeenkomstig lid 8 van dat artikel, en de functionaliteit van de cryptoactiva die worden aangeboden of tot de handel worden toegelaten, met inbegrip van informatie over de vraag wanneer de functionaliteiten volgens planning van toepassing zullen zijn.

Deel G: Informatie over de aan de cryptoactiva verbonden rechten en verplichtingen

Een beschrijving van de eventuele rechten en verplichtingen van de koper, en de procedure en voorwaarden om die rechten te kunnen uitoefenen.

Een beschrijving van de voorwaarden waaronder de rechten en verplichtingen kunnen worden gewijzigd.

In voorkomend geval, informatie over de toekomstige aanbiedingen van cryptoactiva door de uitgever en het aantal door de uitgever voor zichzelf behouden cryptoactiva.

Indien het bij de aanbieding aan het publiek van cryptoactiva of de toelating tot de handel om gebruikstokens gaat, informatie over de kwaliteit en kwantiteit van goederen of diensten waartoe de gebruikstokens toegang geven.

Indien het bij de aanbieding aan het publiek van cryptoactiva of de toelating tot de handel van cryptoactiva om gebruikstokens gaat, informatie over de wijze waarop gebruikstokens kunnen worden omgewisseld voor goederen of diensten waarop zij betrekking hebben.

Indien niet om toelating tot de handel wordt verzocht, informatie over de vraag hoe en waar de cryptoactiva na de aanbieding aan het publiek kunnen worden gekocht of verkocht.

Beperkingen op de overdraagbaarheid van de cryptoactiva die worden aangeboden of tot de handel worden toegelaten.

Indien er voor de cryptoactiva protocollen zijn die het aanbod van dergelijke cryptoactiva verhogen of verlagen in reactie op veranderingen in de vraag, een beschrijving van het functioneren van dergelijke protocollen.

Indien van toepassing, een beschrijving van de regelingen ter bescherming van de waarde van de cryptoactiva en van compensatieregelingen.

10.

Het op de cryptoactiva toepasselijke recht en de bevoegde rechterlijke instantie.

Deel H: Informatie over de onderliggende technologie

Informatie over de gebruikte technologie, met inbegrip van de gebruikte distributed-ledger-technologie, protocollen en technische normen.

In voorkomend geval, het consensusmechanisme.

Stimuleringsmechanismen om transacties binnen te halen en eventuele vergoedingen daarvoor.

Indien de cryptoactiva worden uitgegeven, overgedragen en opgeslagen met gebruikmaking van een distributed ledger technologie die door de uitgever, de aanbieder of een namens hen handelende derde wordt geëxploiteerd, een gedetailleerde beschrijving van het functioneren van die distributed ledger technologie.

Informatie over de uitkomst van de audit van de gebruikte technologie, indien een dergelijke audit is uitgevoerd.

Deel I: Informatie over de risico’s

Een beschrijving van aan de aanbieding aan het publiek van cryptoactiva of de toelating daarvan tot de handel verbonden risico’s.

Een beschrijving van de risico’s die zijn verbonden aan de uitgever, indien deze niet de aanbieder is, of de persoon die verzoekt om toelating tot de handel.

Een beschrijving van de aan de cryptoactiva verbonden risico’s.

Een beschrijving van de aan de uitvoering van het project verbonden risico’s.

Een beschrijving van de aan de gebruikte technologie verbonden risico’s, alsmede eventuele maatregelen om die te beperken.

BIJLAGE II

OPENBAAR TE MAKEN ELEMENTEN VOOR HET CRYPTOACTIVAWITBOEK VOOR EEN ACTIVAGERELATEERDE TOKEN

Deel A: Informatie over de uitgever van de activagerelateerde token

Naam.

Rechtsvorm.

Statutair adres en hoofdkantoor, indien verschillend.

Datum van de registratie.

Identificatiecode voor juridische entiteiten of een andere op grond van het toepasselijke nationale recht vereiste identificatiecode.

Indien van toepassing, de naam van de moederonderneming.

Identiteit, kantooradressen en functies van personen die lid zijn van het leidinggevende orgaan van de uitgever.

Bedrijfs- of beroepsactiviteit van de uitgever en, indien van toepassing, van zijn moederonderneming.

De financiële toestand gedurende de afgelopen drie jaar van de uitgever of, indien de uitgever nog geen drie jaar geregistreerd staat, diens financiële toestand sinds de inschrijvingsdatum.

De financiële toestand wordt beoordeeld op basis van een getrouw overzicht van de ontwikkeling van en de prestaties van het bedrijf van de uitgever, en van zijn positie voor elk jaar en elke tussentijdse verslagperiode waarover historische financiële informatie moet worden verstrekt, met inbegrip van de oorzaken van essentiële wijzigingen.

Het overzicht bestaat uit een evenwichtige en volledige analyse van de ontwikkeling van en de prestaties van het bedrijf en de positie van de uitgever, die in overeenstemming is met de omvang en de complexiteit van het bedrijf.

10.

Een gedetailleerde beschrijving van de governanceregelingen van de uitgever.

11.

Behalve voor uitgevers van activagerelateerde tokens die overeenkomstig artikel 17 van het aanvragen van een vergunning zijn vrijgesteld, nadere gegevens over de vergunning als uitgever van een activagerelateerde token en de naam van de bevoegde autoriteit die een dergelijke vergunning heeft afgegeven.

Voor kredietinstellingen, de naam van de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst.

12.

Indien de uitgever van de activagerelateerde token ook andere cryptoactiva uitgeeft of ook activiteiten voert die verband houden met andere cryptoactiva, moet dit duidelijk worden vermeld; de uitgever moet ook aangeven of er een verband bestaat tussen de uitgever en de exploitant van de distributed-ledger-technologie die voor de uitgifte van het cryptoactivum wordt gebruikt, en of de protocollen worden beheerd of gecontroleerd door een persoon die nauwe banden heeft met de projectdeelnemers.

Deel B: Informatie over de activagerelateerde token

Naam en afkorting of tickercode van de activagerelateerde token.

Een beschrijving van de karakteristieken van de activagerelateerde token, waaronder de gegevens die nodig zijn voor de classificatie van het cryptoactivawitboek in het register als bedoeld in artikel 109, zoals gespecifieerd overeenkomstig lid 8 van dat artikel,

Nadere gegevens van alle natuurlijke of rechtspersonen (waaronder kantooradressen of statutair adres van de vennootschap) die betrokken zijn bij de operationalisering van de activagerelateerde token, zoals adviseurs, het ontwikkelingsteam en aanbieders van cryptoactivadiensten.

Een beschrijving van de in artikel 34, lid 5, eerste alinea, punt h), bedoelde rol, verantwoordelijkheden en verantwoordingsplicht van derde entiteiten.

Informatie over de plannen voor de activagerelateerde tokens, zoals een beschrijving van behaalde en toekomstige mijlpalen en, in voorkomend geval, de reeds toegewezen middelen.

Deel C: Informatie over de aanbieding van de activagerelateerde token aan het publiek of de toelating daarvan tot de handel

Een vermelding of het cryptoactivawitboek een aanbieding aan het publiek van de activagerelateerde token betreft of een toelating ervan tot de handel.

In voorkomend geval, het met de aanbieding van de activagerelateerde token aan het publiek beoogde op te halen bedrag aan geldmiddelen of andere activagerelateerde tokens, met inbegrip van, in voorkomend geval, de beoogde minimale en maximale intekening voor de aan het publiek aangeboden activagerelateerde token, alsook of mogelijke overtekeningen worden aanvaard en zo ja, hoe deze worden toegewezen.

In voorkomend geval, het totale aantal eenheden van de activagerelateerde token dat wordt aangeboden of tot de handel wordt toegelaten.

Een vermelding van de aspirant-houders op wie de aanbieding van de activagerelateerde token aan het publiek of de toelating daarvan tot de handel is gericht, met inbegrip van restricties ten aanzien van het type houders van een dergelijke activagerelateerde token.

Een specifieke vermelding dat kopers die aan de aanbieding van de activagerelateerde token aan het publiek deelnemen, zullen kunnen worden terugbetaald indien de beoogde minimuminschrijving aan het einde van de aanbieding aan het publiek niet wordt bereikt, met inbegrip van de termijn waarbinnen die terugbetaling naar verwachting zal zijn afgerond; er moet uitdrukkelijk worden vermeld wat de gevolgen zijn van overschrijding van de beoogde maximale inschrijving.

Informatie over de verschillende fasen van de aanbieding van de activagerelateerde token aan het publiek, met inbegrip van informatie over de verlaagde aankoopkoers voor vroege kopers van de activagerelateerde token (pre-public sales); en, indien sommige kopers een aankoopkorting krijgen, een verklaring voor de reden waarom de aankoopkoersen kunnen verschillen, en een beschrijving van de gevolgen hiervan voor de andere beleggers.

Voor in de tijd beperkte aanbiedingen, de inschrijvingsperiode waarin de aanbieding openstaat voor het publiek.

Betaalmethoden voor het aankopen en terugbetalen van de aangeboden activagerelateerde token.

Informatie over de methode en de termijn voor de overdracht van de aangekochte activagerelateerde token aan de houders.

10.

Informatie over de technische vereisten waaraan de koper moet voldoen om de activagerelateerde token te kunnen houden.

11.

In voorkomend geval, de naam van de aanbieder van cryptoactivadiensten die met de plaatsing van activagerelateerde tokens is belast, en de vorm van die plaatsing (met of zonder plaatsingsgarantie).

12.

13.

Uitgaven met betrekking tot de publieke aanbieding van de activagerelateerde token.

14.

Potentiële belangenconflicten van de bij de aanbieding aan het publiek of de toelating tot de handel betrokken personen, die rijzen met betrekking tot de aanbieding of de toelating tot de handel.

15.

Het op de aanbieding van de activagerelateerde token aan het publiek toepasselijke recht en de bevoegde rechterlijke instantie.

Deel D: Informatie over de aan de activagerelateerde token verbonden rechten en verplichtingen

Een beschrijving van de kenmerken en functionaliteit van de activagerelateerde token die wordt aangeboden of tot de handel worden toegelaten, met inbegrip van informatie over de vraag wanneer de functionaliteiten volgens planning van toepassing zullen zijn.

Een beschrijving van de eventuele rechten en verplichtingen van de koper, en de procedure en voorwaarden om die rechten te kunnen uitoefenen.

Een beschrijving van de voorwaarden waaronder de rechten en verplichtingen kunnen worden gewijzigd.

In voorkomend geval, informatie over de toekomstige aanbiedingen van de activagerelateerde token aan het publiek door de uitgever en het aantal door de uitgever voor zichzelf behouden eenheden van de activagerelateerde token.

Indien niet om toelating tot de handel wordt verzocht, informatie over de vraag hoe en waar de activagerelateerde token na de aanbieding aan het publiek kan worden gekocht of verkocht.

Eventuele beperkingen op de overdraagbaarheid van de activagerelateerde token die wordt aangeboden of tot de handel wordt toegelaten.

Indien er voor de activagerelateerde token protocollen zijn die het aanbod ervan verhogen of verlagen in reactie op veranderingen in de vraag, een beschrijving van het functioneren van die protocollen.

Indien van toepassing, een beschrijving van de regelingen ter bescherming van de waarde van de activagerelateerde tokens en van compensatieregelingen.

Informatie over de aard en afdwingbaarheid van rechten, alsook informatie over permanente rechten op terugbetaling en vorderingen die houders en in artikel 39, lid 2, bedoelde rechtspersonen of natuurlijke personen kunnen hebben ten aanzien van de uitgever, met inbegrip van informatie over de wijze waarop dergelijke rechten zullen worden behandeld in insolventieprocedures, informatie over de vraag of verschillende houders verschillende rechten krijgen toegewezen en indien dat het geval is, de niet-discriminerende redenen voor dit verschil in behandeling.

10.

Een gedetailleerde beschrijving van de vordering die de activagerelateerde token vertegenwoordigt voor houders, met inbegrip van:

de beschrijving van elk activum waarnaar wordt verwezen en de gespecificeerde verhoudingen van elk van die activa;

het verband tussen de waarde van de activa waarnaar wordt verwezen en het bedrag van de vordering en de activareserve, en

een beschrijving van de eerlijke en transparante wijze van waardering van de componenten van de vordering, waarbij in voorkomend geval onafhankelijke partijen worden aangewezen.

11.

In voorkomend geval, informatie over de regelingen die de uitgever heeft opgezet om de liquiditeit van de activagerelateerde token te garanderen, met inbegrip van de naam van de entiteiten die met het garanderen van die liquiditeit belast zijn.

12.

Contactgegevens voor het indienen van klachten alsmede een beschrijving van de klachtenbehandelingsprocedures en eventuele geschillenbeslechtingsmechanismen of beroepsprocedures die de uitgever van de activagerelateerde token heeft opgezet.

13.

Een beschrijving van de rechten van de houders ingeval de uitgever zijn verplichtingen niet kan nakomen, zoals bij insolventie.

14.

Een beschrijving van de rechten bij uitvoering van het herstelplan.

15.

Een beschrijving van de rechten bij uitvoering van het terugbetalingsplan.

16.

Gedetailleerde informatie over hoe de activagerelateerde token wordt terugbetaald, waaronder over de vraag of de houder de vorm van terugbetaling, de overdrachtsvorm of de officiële valuta van de terugbetaling mag kiezen.

17.

Het op de activagerelateerde token toepasselijke recht en de bevoegde rechterlijke instantie.

Deel E: Informatie over de onderliggende technologie

Informatie over de gebruikte technologie, met inbegrip van de gebruikte distributed ledger technologie, protocollen en technische normen, waarmee activagerelateerde tokens kunnen worden aangehouden, opgeslagen en overgedragen.

In voorkomend geval, het consensusmechanisme.

Stimuleringsmechanismen om transacties binnen te halen en eventuele vergoedingen daarvoor.

Indien de activagerelateerde tokens worden uitgegeven, overgedragen en opgeslagen met gebruikmaking van een distributed ledger technologie die door de uitgever of een namens hem handelende derde wordt geëxploiteerd, een gedetailleerde beschrijving van het functioneren van die distributed ledger technologie.

Informatie over de uitkomst van de audit van de gebruikte technologie, indien een dergelijke audit is uitgevoerd.

Deel F: Informatie over de risico’s

De aan de activareserve verbonden risico’s voor het geval de uitgever niet in staat is zijn verplichtingen na te komen.

Een beschrijving van de aan de uitgever van de activagerelateerde token verbonden risico’s.

Een beschrijving van aan de aanbieding van de activagerelateerde token aan het publiek of de toelating daarvan tot de handel verbonden risico’s.

Een beschrijving van de aan de activagerelateerde token verbonden risico’s, met name wat betreft de activa waarnaar zij verwijzen.

Een beschrijving van de risico’s die verbonden zijn aan de operationalisering van het project inzake activagerelateerde tokens.

Een beschrijving van de aan de gebruikte technologie verbonden risico’s, alsmede eventuele maatregelen om die te beperken.

Deel G: Informatie over de activareserve

Een gedetailleerde beschrijving van het mechanisme dat de waarde van de activareserve moet afstemmen op de aan de activagerelateerde token verbonden vordering, met inbegrip van de juridische en technische aspecten daarvan.

Een gedetailleerde beschrijving van de activareserve en hun samenstelling.

Een beschrijving van het mechanisme waarmee activagerelateerde tokens worden uitgegeven en omgewisseld.

Informatie over de vraag of een deel van de reserveactiva wordt belegd en, indien dat het geval is, een beschrijving van het beleggingsbeleid voor die reserveactiva.

Een beschrijving van de bewaarregelingen voor de reserveactiva, met inbegrip van de afzondering ervan, en de naam van aanbieders van cryptoactivadiensten die namens cliënten instaan voor de bewaring en het beheer van cryptoactiva, kredietinstellingen of beleggingsondernemingen die zijn benoemd tot bewaarders van de reserveactiva.

BIJLAGE III

OPENBAAR TE MAKEN ELEMENTEN VOOR HET CRYPTOACTIVAWITBOEK VOOR EEN E-MONEYTOKEN

Deel A: Informatie over de uitgever van de e-moneytoken

Naam.

Rechtsvorm.

Officieel adres en hoofdkantoor, indien verschillend.

Datum van de registratie.

Identificatiecode voor juridische entiteiten, indien beschikbaar, of een andere op grond van het toepasselijke nationale recht vereiste identificatiecode.

Een telefoonnummer en een e-mailadres van de uitgever, en het aantal dagen waarbinnen een belegger die via dat telefoonnummer of e-mailadres contact opneemt met de uitgever, een antwoord zal ontvangen.

Indien van toepassing, de naam van de moederonderneming.

Identiteit, kantooradressen en functies van personen die deel uitmaken van het leidinggevende orgaan van de uitgever.

Bedrijfs- of beroepsactiviteit van de uitgever en, indien van toepassing, van zijn moederonderneming.

10.

Potentiële belangenconflicten.

11.

Indien de uitgever van de e-moneytoken ook andere cryptoactiva uitgeeft of ook andere met cryptoactiva samenhangende activiteiten voert, moet dit duidelijk worden vermeld. De uitgever moet ook aangeven of er een verband bestaat tussen de uitgever en de exploitant van de distributed-ledger-technologie die voor de uitgifte van het cryptoactivum wordt gebruikt, en of de protocollen worden beheerd of gecontroleerd door een persoon die nauwe banden heeft met projectdeelnemers.

12.

De financiële toestand van de uitgever in de voorbije drie jaar of, indien de uitgever nog geen drie jaar bestaat, de financiële toestand van de uitgever sinds de datum van zijn registratie.

13.

Behalve voor uitgevers van e-moneytokens die overeenkomstig artikel 48, leden 4 en 5, van een vergunning zijn vrijgesteld, nadere gegevens over de vergunning als uitgever van een e-moneytoken en de naam van de bevoegde autoriteit die deze vergunning heeft afgegeven.

Deel B: Informatie over de e-moneytoken

Naam en afkorting.

Een beschrijving van de kenmerken van de e-moneytoken, waaronder de gegevens die nodig zijn voor de classificatie van het cryptoactivawitboek in het register als bedoeld in artikel 109, zoals gespecifieerd overeenkomstig lid 8 van dat artikel;

Nadere gegevens van alle natuurlijke of rechtspersonen (waaronder kantooradressen en/of statutair adres van de vennootschap) die betrokken zijn bij de vormgeving en ontwikkeling, zoals adviseurs, het ontwikkelingsteam en aanbieders van cryptoactivadiensten.

Deel C: Informatie over de aanbieding van de e-moneytoken aan het publiek of de toelating daarvan tot de handel

Een vermelding of het cryptoactivawitboek een aanbieding van de e-moneytoken aan het publiek betreft of een toelating daarvan tot de handel.

In voorkomend geval, het totale aantal eenheden van de e-moneytoken dat aan het publiek wordt aangeboden of tot de handel wordt toegelaten.

In voorkomend geval, de naam van de cryptoactivahandelsplatforms waarvoor om toelating van de e-moneytoken tot de handel wordt verzocht.

Het op de aanbieding van de e-moneytoken aan het publiek toepasselijke recht en de bevoegde rechterlijke instantie.

Deel D: Informatie over de aan e-moneytokens verbonden rechten en verplichtingen

Een gedetailleerde beschrijving van de rechten en verplichtingen van de houder van de e-moneytoken, met inbegrip van het recht op terugbetaling tegen nominale waarde en de procedure en voorwaarden voor de uitoefening van die rechten.

Een beschrijving van de voorwaarden waaronder de rechten en verplichtingen kunnen worden gewijzigd.

Een beschrijving van de rechten van de houders ingeval de uitgever zijn verplichtingen niet kan nakomen, zoals bij insolventie.

Een beschrijving van de rechten bij uitvoering van het herstelplan.

Een beschrijving van de rechten bij uitvoering van het terugbetalingsplan.

Contactgegevens voor het indienen van klachten en een beschrijving van de klachtenbehandelingsprocedure en eventuele geschillenbeslechtingsmechanismen of beroepsprocedures die de uitgever van de e-moneytoken heeft opgezet.

Indien van toepassing, een beschrijving van de regelingen ter bescherming van de waarde van het cryptoactivum en van compensatieregelingen.

Het op de e-moneytoken toepasselijke recht en de bevoegde rechterlijke instantie.

Deel E: Informatie over de onderliggende technologie

Informatie over de gebruikte technologie, met inbegrip van de gebruikte distributed-ledger-technologie, protocollen en technische normen, waarmee e-moneytokens kunnen worden aangehouden, opgeslagen en overgedragen.

Informatie over de technische vereisten waaraan de koper moet voldoen om controle over de e-moneytoken te kunnen verkrijgen.

In voorkomend geval, het consensusmechanisme.

Stimuleringsmechanismen om transacties binnen te halen en eventuele vergoedingen daarvoor.

Indien de e-moneytoken wordt uitgegeven, overgedragen en opgeslagen met gebruikmaking van een distributed ledger technologie die door de uitgever of een namens hem handelende derde wordt geëxploiteerd, een gedetailleerde beschrijving van het functioneren van die distributed ledger technologie.

Informatie over de uitkomst van de audit van de gebruikte technologie, indien een dergelijke audit is uitgevoerd.

Deel F: Informatie over de risico’s

Een beschrijving van de aan de uitgever van de e-moneytoken verbonden risico’s.

Een beschrijving van de aan de e-moneytoken verbonden risico’s.

Een beschrijving van de aan de gebruikte technologie verbonden risico’s, alsmede eventuele maatregelen om die te beperken.

ANNEX IV

MINIMUM CAPITAL REQUIREMENTS FOR CRYPTO-ASSET SERVICE PROVIDERS

Crypto-asset service providers	Type of crypto-asset services	Minimum capital requirements under Article 67(1), point (a)
Class 1	Crypto-asset service provider authorised for the following crypto-asset services: — execution of orders on behalf of clients; — placing of crypto-assets; — providing transfer services for crypto-assets on behalf of clients; — reception and transmission of orders for crypto-assets on behalf of clients; — providing advice on crypto-assets; and/or — providing portfolio management on crypto-assets.	EUR 50 000
Class 2	Crypto-asset service provider authorised for any crypto-asset services under class 1 and: — providing custody and administration of crypto-assets on behalf of clients; — exchange of crypto-assets for funds; and/or — exchange of crypto-assets for other crypto-assets.	EUR 125 000
Class 3	Crypto-asset service provider authorised for any crypto-asset services under class 2 and: — operation of a trading platform for crypto-assets.	EUR 150 000

BIJLAGE IV

MINIMUMKAPITAALVEREISTEN VOOR AANBIEDERS VAN CRYPTOACTIVADIENSTEN

Aanbieders van cryptoactivadiensten	Soort cryptoactivadiensten	Minimumkapitaalvereisten op grond van artikel 67, lid 1, punt a)
Klasse 1	Aanbieder van cryptoactivadiensten met een vergunning voor de volgende cryptoactivadiensten: — uitvoering van orders voor rekening van cliënten; — plaatsing van cryptoactiva; — verlening van cryptoactivaoverdrachtdiensten namens cliënten; — ontvangst en doorgifte van cryptoactivaorders namens derden; en/of — adviesverlening over cryptoactiva; en/of — beheer van cryptoactivaportefeuilles.	50 000 EUR
Klasse 2	Aanbieder van cryptoactivadiensten met een vergunning voor cryptoactivadiensten uit klasse 1 en voor: — bewaring en beheer van cryptoactiva namens cliënten; — omwisseling van cryptoactiva voor geldmiddelen; — omwisseling van cryptoactiva voor andere cryptoactiva.	125 000 EUR
Klasse 3	Aanbieder van cryptoactivadiensten met een vergunning voor cryptoactivadiensten uit klasse 2 en voor: — exploitatie van een cryptoactivahandelsplatform.	150 000 EUR

ANNEX VI

LIST OF INFRINGEMENTS OF PROVISIONS REFERRED TO IN TITLE IV IN CONJUNCTION WITH TITLE III FOR ISSUERS OF SIGNIFICANT E-MONEY TOKENS

1. The issuer infringes Article 22(1) by not reporting, for each significant e-money token denominated in a currency that is not an official currency of a Member State with an issue value that is higher than EUR 100 000 000 , on a quarterly basis to EBA, the information referred to in the first subparagraph, points (a) to (d), of that paragraph.

2. The issuer infringes Article 23(1) by not stopping issuing a significant e-money token denominated in a currency that is not an official currency of a Member State upon reaching the thresholds provided for in that paragraph or by not submitting a plan to EBA within 40 working days of reaching those thresholds to ensure that the estimated quarterly average number and average aggregate value of the transactions per day are kept below those thresholds.

3. The issuer infringes Article 23(4) by not complying with the modifications of the plan referred to in paragraph 1, point (b), of that Article as required by EBA.

4. The issuer infringes Article 35(2) of this Regulation where its own funds do not consist of the Common Equity Tier 1 items and instruments referred to in Articles 26 to 30 of Regulation (EU) No 575/2013 after the deductions in full, pursuant to Article 36 of that Regulation, without the application of threshold exemptions referred to in Article 46(4) and Article 48 of that Regulation.

5. The issuer infringes Article 35(3) by not complying with the requirement of EBA to hold a higher amount of own funds, following the assessment made in accordance with points (a) to (g) of that paragraph.

6. The issuer infringes Article 35(5) by not conducting, on a regular basis, stress testing that takes into account severe but plausible financial stress scenarios, such as interest rate shocks, and non-financial stress scenarios, such as operational risk.

7. The issuer infringes Article 35(5) by not complying with the requirement of EBA to hold a higher amount of own funds based on the outcome of the stress testing.

8. The issuer infringes Article 36(1) by not constituting and, at all times, maintaining a reserve of assets.

9. The issuer infringes Article 36(1) by not ensuring that the reserve of assets is composed and managed in such a way that the risks associated to the official currency referenced by the significant e-money token are covered.

10. The issuer infringes Article 36(1) by not ensuring that the reserve of assets is composed and managed in such a way that the liquidity risks associated to the permanent rights of redemption of the holders are addressed.

11. The issuer infringes Article 36(3) by not ensuring that the reserve of assets is operationally segregated from the issuer’s estate, and from the reserve of assets of other e-money tokens.

12. The issuer infringes Article 36(6) where its management body does not ensure effective and prudent management of the reserve of assets.

13. The issuer infringes Article 36(6) by not ensuring that the issuance and redemption of the significant e-money token is always matched by a corresponding increase or decrease in the reserve of assets.

14. The issuer infringes Article 36(7) by not determining the aggregate value of the reserve of assets by using market prices, and by not having its aggregate value always at least equal to the aggregate value of the claims against the issuer from the holders of the significant e-money token in circulation.

15. The issuer infringes Article 36(8) by not having a clear and detailed policy describing the stabilisation mechanism of the significant e-money token that meets the conditions set out in points (a) to (g) of that paragraph.

16. The issuer infringes Article 36(9) by not mandating an independent audit of the reserve of assets every six months after the date of the offer to the public or admission to trading.

17. The issuer infringes Article 36(10) by not notifying to EBA the result of the audit in accordance with that paragraph or by not publishing the result of the audit within two weeks of the date of notification to EBA.

18. The issuer infringes Article 37(1) by not establishing, maintaining or implementing custody policies, procedures and contractual arrangements that ensure at all times that the conditions listed in the first subparagraph, points (a) to (e), of that paragraph are met.

19. The issuer infringes Article 37(2) by not having, when issuing two or more significant e-money tokens, a custody policy in place for each pool of reserve of assets.

20. The issuer infringes Article 37(3) by not ensuring that the reserve assets are held in custody by a crypto-asset service provider providing custody and administration of crypto-assets on behalf of clients, a credit institution or an investment firm by no later than five working days after the date of issuance of the significant e-money token.

21. The issuer infringes Article 37(4) by not exercising all due skill, care and diligence in the selection, appointment and review of crypto-asset service providers, credit institutions and investment firms appointed as custodians of the reserve assets or by not ensuring that the custodian is a legal person different from the issuer.

22. The issuer infringes Article 37(4) by not ensuring that the crypto-asset service providers, credit institutions and investment firms appointed as custodians of the reserve assets have the necessary expertise and market reputation to act as custodians of such reserve assets.

23. The issuer infringes Article 37(4) by not ensuring in the contractual arrangements with the custodians that the reserve assets held in custody are protected against claims of the custodians’ creditors.

24. The issuer infringes Article 37(5) by not setting out in the custody policies and procedures the selection criteria for the appointment of crypto-asset service providers, credit institutions or investment firms as custodians of the reserve assets or by not setting out the procedure for reviewing such appointment.

25. The issuer infringes Article 37(5) by not reviewing the appointment of crypto-asset service providers, credit institutions or investment firms as custodians of the reserve assets on a regular basis, and by not evaluating its exposures to such custodians, or by not monitoring the financial conditions of such custodians on an ongoing basis.

26. The issuer infringes Article 37(6) by not ensuring that the custody of the reserve assets is carried out in accordance with the first subparagraph, points (a) to (d), of that paragraph.

27. The issuer infringes Article 37(7) by not having the appointment of a crypto-asset service provider, credit institution or investment firm as custodian of the reserve assets evidenced by a contractual arrangement, or by not regulating, by means of such a contractual arrangement, the flow of information necessary to enable the issuer of the significant e-money token, the crypto-asset service provider, the credit institutions and the investment firm to perform their functions as custodians.

28. The issuer infringes Article 38(1) by investing the reserve of assets in any products that are not highly liquid financial instruments with minimal market risk, credit risk and concentration risks or where such investments cannot be liquidated rapidly with minimal adverse price effect.

29. The issuer infringes Article 38(3) by not holding in custody in accordance with Article 37 the financial instruments in which the reserve of assets is invested.

30. The issuer infringes Article 38(4) by not bearing all profits and losses and any counterparty or operational risks that result from the investment of the reserve of assets.

31. The issuer infringes Article 45(1) by not adopting, implementing and maintaining a remuneration policy that promotes the sound and effective risk management of issuers of significant e-money tokens and that does not create incentives to relax risk standards.

32. The issuer infringes Article 45(2) by not ensuring that its significant e-money token can be held in custody by different crypto-asset service providers authorised for providing custody and administration of crypto-assets on behalf of clients on a fair, reasonable and non-discriminatory basis.

33. The issuer infringes Article 45(3) by not assessing or monitoring the liquidity needs to meet requests for redemption of the significant e-money token by its holders.

34. The issuer infringes Article 45(3) by not establishing, maintaining or implementing a liquidity management policy and procedures or by not ensuring, with those policy and procedures, that the reserve assets have a resilient liquidity profile that enables the issuer of the significant e-money token to continue operating normally, including under liquidity stressed scenarios.

35. The issuer infringes Article 45(4) by not conducting, on a regular basis, liquidity stress testing or by not strengthening the liquidity requirements where requested by EBA based on the outcome of such tests.

36. The issuer infringes Article 45(5) by not complying, at all times, with the own funds requirement.

37. The issuer infringes Article 46(1) by not drawing up and maintaining a recovery plan providing for measures to be taken by the issuer of significant e-money tokens to restore compliance with the requirements applicable to the reserve of assets in cases where the issuer fails to comply with those requirements, including the preservation of its services related to the significant e-money token, the timely recovery of operations and the fulfilment of the issuer’s obligations in the case of events that pose a significant risk of disrupting operations.

38. The issuer infringes Article 46(1) by not drawing up and maintaining a recovery plan that includes appropriate conditions and procedures to ensure the timely implementation of recovery actions as well as a wide range of recovery options, as listed in the third subparagraph, points (a), (b) and (c), of that paragraph.

39. The issuer infringes Article 46(2) by not notifying the recovery plan to EBA and, where applicable, to its resolution and prudential supervisory authorities, within six months of the date of the offer to the public or admission to trading.

40. The issuer infringes Article 46(2) by not regularly reviewing or updating the recovery plan.

41. The issuer infringes Article 47(1) by not drawing up and maintaining an operational plan that supports the orderly redemption of each significant e-money token.

42. The issuer infringes Article 47(2) by not having a redemption plan that demonstrates the ability of the issuer of the significant e-money token to carry out the redemption of the outstanding significant e-money token issued without causing undue economic harm to its holders or to the stability of the markets of the reserve assets.

43. The issuer infringes Article 47(2) by not having a redemption plan that includes contractual arrangements, procedures or systems, including the designation of a temporary administrator, to ensure the equitable treatment of all holders of the significant e-money token and to ensure that holders of the significant e-money token are paid in a timely manner with the proceeds from the sale of the remaining reserve assets.

44. The issuer infringes Article 47(2) by not having a redemption plan that ensures the continuity of any critical activities that are necessary for the orderly redemption and that are performed by the issuer or by any third-party entities.

45. The issuer infringes Article 47(3) by not notifying the redemption plan to EBA within six months of the date of the offer to the public or admission to trading.

46. The issuer infringes Article 47(3) by not regularly reviewing or updating the redemption plan.

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

Eisen
Bron	Eis

3. Gerelateerde standaarden

Standaarden
Bron	Eis

Builddate: 09.01.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32023R1114
EULAW -
European Regulation published on http://eur-lex.europa.eu/