English - European Union - Financial Industry -

EUROPA-PARLAMENTETS OG RÅDETS FORORDNING (EU) 2023/1114 af 31. maj 2023 om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937 (EØS-relevant tekst)

EUROPA-PARLAMENTETS OG RÅDETS FORORDNING (EU) 2023/1114

af 31. maj 2023

om markeder for kryptoaktiver og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 1095/2010 og direktiv 2013/36/EU og (EU) 2019/1937

(EØS-relevant tekst)

Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.

1. Oversigt

AFSNIT I GENSTAND, ANVENDELSESOMRÅDE OG DEFINITIONER

AFSNIT II KRYPTOAKTIVER, UNDTAGEN AKTIVBASEREDE TOKENS ELLER E-PENGETOKENS

AFSNIT III AKTIVBASEREDE TOKENS

AFSNIT IV E-PENGETOKENS

AFSNIT V BETINGELSER FOR TILLADELSE OG DRIFT FOR UDBYDERE AF KRYPTOAKTIVTJENESTER

AFSNIT VI FOREBYGGELSE AF OG FORBUD MOD MARKEDSMISBRUG I RELATION TIL KRYPTOAKTIVER

AFSNIT VII KOMPETENTE MYNDIGHEDER, EBA OG ESMA

AFSNIT VIII DELEGEREDE RETSAKTER

AFSNIT IX OVERGANGSBESTEMMELSER OG ENDELIGE BESTEMMELSER

BILAG I

OPLYSNINGSELEMENTER TIL HVIDBOGEN OM KRYPTOAKTIVER, UNDTAGEN AKTIVBASEREDE TOKENS ELLER E-PENGETOKENS

Del A: Oplysninger om udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel

Navn

Juridisk form

Registreret adresse og hovedsæde, hvis forskellig

Registreringsdato

Identifikator for den juridiske enhed eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret

Et telefonnummer og en e-mailadresse på udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, samt det antal dage, inden for hvilket en investor, der kontakter udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, på dette telefonnummer eller denne e-mailadresse, vil få svar

Hvis det er relevant, navnet på moderselskabet

Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af ledelsesorganet for udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel

Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, og, hvis det er relevant, af dennes moderselskab

10.

Den finansielle tilstand for udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, i de seneste tre år eller, hvis udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, ikke har været etableret i de seneste tre år, dennes finansielle tilstand siden datoen for dennes registrering.

Den finansielle tilstand vurderes på grundlag af en rimelig redegørelse for udviklingen i og resultaterne af den virksomhed, der udøves af udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, og af dennes stilling for hvert år og hver delvise periode, der kræves historiske regnskabsoplysninger for, herunder årsagen til væsentlige ændringer.

Redegørelsen skal være en afbalanceret og omfattende analyse af den forretningsmæssige udvikling og resultatet for udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, samt af dens stilling i overensstemmelse med dennes størrelse og kompleksitet.

Del B: Oplysninger om udstederen, hvis denne er forskellig fra udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel

Navn

Juridisk form

Registreret adresse og hovedsæde, hvis forskellig

Registreringsdato

Identifikator for den juridiske enhed eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret

Hvis det er relevant, navnet på moderselskabet

Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af udstederens ledelsesorgan

Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af udstederen og, hvis det er relevant, dennes moderselskab.

Del C: Oplysninger om operatøren af handelsplatformen i de tilfælde, hvor denne udarbejder hvidbogen om kryptoaktiver

Navn

Juridisk form

Registreret adresse og hovedsæde, hvis forskellig

Registreringsdato

Identifikator for den juridiske enhed eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret

Hvis det er relevant, navnet på moderselskabet

Årsagen til, at den pågældende operatør udarbejdede hvidbogen om kryptoaktiver

Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af operatørens ledelsesorgan

Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af operatøren og, hvis det er relevant, dennes moderselskab.

Del D: Oplysninger om kryptoaktivprojektet

Kryptoaktivprojektets og kryptoaktivernes betegnelse (hvis den er forskellig fra navnet på udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel), og forkortelse eller »ticker handler«

En kort beskrivelse af kryptoaktivprojektet

Nærmere oplysninger om alle fysiske eller juridiske personer (herunder forretningsadresser og/eller virksomhedens vedtægtsmæssige hjemsted), der er involveret i gennemførelsen af kryptoaktivprojektet, f.eks. rådgivere, udviklingsteamet og udbydere af kryptoaktivtjenester

Hvis kryptoaktivprojektet vedrører utility tokens, angives hovedgenskaber ved de varer eller tjenester, der skal udvikles

Oplysninger om kryptoaktivprojektet, særlig tidligere og fremtidige milepæle i projektet og eventuelt de midler, der allerede er tildelt projektet

Hvis det er relevant, planlagt anvendelse af alle midler eller andre indsamlede kryptoaktiver.

Del E: Oplysninger om udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver eller deres optagelse til handel

Angivelse af, om hvidbogen om kryptoaktiver vedrører et udbud til offentligheden af kryptoaktiver eller optagelse til handel heraf

Begrundelsen for udbuddet til offentligheden eller for at anmode om optagelse til handel

Hvis det er relevant, det beløb, som udbuddet til offentligheden har til formål at rejse i form af midler eller andre kryptoaktiver, herunder, hvor det er relevant, eventuelle minimums- og maksimumsmål for tegning, der er fastsat for udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver, og hvorvidt overtegninger accepteres, og hvordan de fordeles

Udstedelseskursen for det kryptoaktiv, der udbydes til offentligheden (i en officiel valuta eller andre kryptoaktiver), eventuelle gældende tegningsgebyrer eller metoden til at fastsætte udbudskursen

Hvis det er relevant, angives det samlede antal kryptoaktiver, der skal udbydes til offentligheden eller optages til handel

Angivelse af de potentielle indehavere, som udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver eller optagelse til handel af sådanne kryptoaktiver er rettet mod, herunder eventuelle begrænsninger for så vidt angår typen af indehavere af sådanne kryptoaktiver

Særlig meddelelse om, at købere, der deltager i udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver, vil kunne modtage tilbagebetaling, hvis minimumsmålet for tegning ikke nås ved udløbet af udbuddet til offentligheden, hvis de gør brug af fortrydelsesretten i artikel 13, eller hvis udbuddet annulleres, og en detaljeret beskrivelse af tilbagebetalingsmekanismen, herunder den forventede tidsfrist for, hvornår sådanne tilbagebetalinger vil blive udført

Oplysninger om de forskellige faser for udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver, herunder oplysninger om den nedsatte købspris for tidlige købere af kryptoaktiver (salg forud for offentliggørelse); hvis der er tale om en nedsat købspris for nogle købere, en forklaring på, hvorfor købsprisen kan være forskellig, og en beskrivelse af indvirkningen på de øvrige investorer angives

For tidsbegrænsede udbud den tegningsperiode, i hvilken udbuddet til offentligheden er åbent

10.

Ordninger med henblik på beskyttelse af midler eller andre kryptoaktiver, som omhandlet i artikel 10, i løbet af det tidsbegrænsede udbud til offentligheden eller inden for fortrydelsesfristen

11.

Betalingsmetoder med henblik på køb af de udbudte kryptoaktiver og metoder til overførsel af værdien til køberne, når de har ret til tilbagebetaling

12.

Hvis der er tale om udbud til offentligheden, gives der oplysninger om fortrydelsesretten, jf. artikel 13

13.

Oplysninger om metoden til og tidsplanen for overførsel af de købte kryptoaktiver til indehaverne

14.

Oplysninger om tekniske krav, som det påkræves køberen at opfylde for at opbevare kryptoaktiverne

15.

Hvis det er relevant, angives navnet på den udbyder af kryptoaktivtjenester, der har ansvar for placeringen af kryptoaktiver og typen af placering (med eller uden en fast forpligtelse)

16.

Hvis det er relevant, angives navnet på den handelsplatform for kryptoaktiver, hvor der anmodes om optagelse til handel, og oplysninger om, hvordan investorer kan få adgang til de pågældende handelsplatforme, og hvilke omkostninger der er forbundet hermed

17.

Udgifter forbundet med udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver

18.

Potentielle interessekonflikter hos de personer, der er involveret i udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel, for så vidt angår udbuddet eller optagelsen til handel

19.

Den lovgivning, som finder anvendelse på udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver, samt de kompetente domstole.

Del F: Oplysninger om kryptoaktiverne

Oplysninger om den kryptoaktivtype, som vil blive udbudt til offentligheden, eller for hvilken der anmodes om optagelse til handel

En beskrivelse af egenskaber, herunder de data, der er nødvendige for klassificeringen af hvidbøger om kryptoaktiver i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse, jf. nævnte artikels stk. 8, og funktion for de kryptoaktiver, der udbydes eller optages til handel, herunder oplysninger om, hvornår disse funktioner planmæssigt skal finde anvendelse.

Del G: Oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til kryptoaktiverne

En beskrivelse af køberens rettigheder og forpligtelser, hvis sådanne findes, samt proceduren og betingelserne for udøvelsen af disse rettigheder

En beskrivelse af betingelserne for ændring af rettigheder og forpligtelser

Hvis det er relevant, gives der oplysninger om udsteders fremtidige udbud til offentligheden af kryptoaktiver og antallet af kryptoaktiver, som udsteder selv opbevarer

Hvis udbuddet af kryptoaktiver eller optagelse til handel heraf vedrører utility tokens, gives der oplysninger om kvaliteten og kvantiteten af varer eller tjenester, som disse utility tokens giver adgang til

Hvis udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver eller optagelse til handel heraf vedrører utility tokens, gives der oplysninger om, hvordan utility tokens kan genindløses mod de varer eller tjenester, som de er tilknyttet

Hvis der ikke søges optagelse til handel, gives der oplysninger om, hvordan og hvor kryptoaktiverne kan købes eller sælges efter udbuddet til offentligheden

Begrænsninger for omsætteligheden af de kryptoaktiver, der udbydes eller optages til handel

Hvis kryptoaktiverne har protokoller for udvidelse eller reducering af udbuddet heraf som reaktion på ændringer i efterspørgslen, gives der en beskrivelse af, hvordan sådanne protokoller fungerer

Hvis det er relevant, en beskrivelse af beskyttelsesordninger, der beskytter værdien af kryptoaktivet, og offentlige garantiordninger

10.

Den lovgivning, som finder anvendelse på kryptoaktiver, samt den kompetente domstol.

Del H: Oplysninger om den underliggende teknologi

Oplysninger om den anvendte teknologi, herunder den anvendte distributed ledger-teknologi, og de anvendte protokoller og standarder

Konsensusmekanismen angives, hvis den er relevant

Incitamentsmekanismer til sikring af transaktioner og eventuelle gældende gebyrer

Hvis kryptoaktiver udstedes fra, overføres til og lagres på en distributed ledger-teknologi, der forvaltes af udstederen, udbyderen eller en tredjepart, der handler på disses vegne, gives der en detaljeret beskrivelse af, hvordan en sådan distributed ledger-teknologi fungerer

Oplysninger om resultatet af kontrollen af den anvendte teknologi, hvis en sådan kontrol blev udført.

Del I: Oplysninger om risici

En beskrivelse af risiciene forbundet med udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver eller optagelse til handel heraf

En beskrivelse af risiciene forbundet med udstederen, hvis denne er forskellig fra udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel

En beskrivelse af risiciene forbundet med kryptoaktiverne

En beskrivelse af risiciene forbundet med projektgennemførelsen

En beskrivelse af risiciene forbundet med den anvendte teknologi samt afhjælpende foranstaltninger, hvis sådanne er truffet.

BILAG II

OPLYSNINGSELEMENTER TIL HVIDBOGEN OM KRYPTOAKTIVER FOR EN AKTIVBASERET TOKEN

Del A: Oplysninger om udstederen af den aktivbaserede token

Navn

Juridisk form

Registreret adresse eller hovedsæde, hvis forskellig

Registreringsdato

Identifikator for den juridiske enhed eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret

Hvis det er relevant, identiteten på moderselskabet

Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af udstederens ledelsesorgan

Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af udstederen og, hvis det er relevant, dennes moderselskab

Den finansielle tilstand for udstederen i de seneste tre år eller, hvis udstederen ikke har været etableret i de seneste tre år, dennes finansielle tilstand siden datoen for dennes registrering.

Den finansielle tilstand vurderes på grundlag af en rimelig redegørelse for udviklingen i og resultaterne af den virksomhed, der udøves af udstederen, og af dennes stilling for hvert år og hver delvise periode, der kræves historiske regnskabsoplysninger for, herunder årsagen til væsentlige ændringer.

Redegørelsen skal være en afbalanceret og omfattende analyse af udstederens forretningsmæssige udvikling og resultat samt af dens stilling i overensstemmelse med udstederens størrelse og kompleksitet

10.

En detaljeret beskrivelse af udstederens ledelsesordninger

11.

Nærmere oplysninger om tilladelsen til at virke som udstederen af aktivbaserede tokens og navnet på den kompetente myndighed, der har meddelt en sådan tilladelse, undtagen for udstedere af en aktivbaseret token, der er undtaget fra kravet om tilladelse i overensstemmelse med artikel 17.

For kreditinstitutter navnet på hjemlandets kompetente myndighed

12.

Hvis udstederen af den aktivbaserede token også udsteder andre kryptoaktiver eller også har aktiviteter vedrørende andre kryptoaktiver, bør dette fremgå klart. Udstederen bør også angive, om der er nogen forbindelse mellem udstederen og den enhed, der driver den distributed ledger-teknologi, der anvendes til at udstede kryptoaktivet, herunder hvis protokollerne drives eller kontrolleres af en person, der er tæt forbundet med projektdeltagerne.

Del B: Oplysninger om den aktivbaserede token

Den aktivbaserede tokens betegnelse og forkortelse eller »ticker handler«

En beskrivelse af den aktivbaserede tokens egenskaber, herunder de data, der er nødvendige for klassificeringen af hvidbøger om kryptoaktiver i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse, jf. nævnte artikels stk. 8

Nærmere oplysninger om alle fysiske eller juridiske personer (herunder forretningsadresser eller virksomhedens vedtægtsmæssige hjemsted), der er involveret i operationaliseringen af den aktivbaserede token, f.eks. rådgivere, udviklingsteamet og udbydere af kryptoaktivtjenester

En beskrivelse af tredjepartsenheders rolle, ansvarsområder og ansvarliggørelse af disse, som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h)

Oplysninger om planerne for de aktivbaserede tokens, herunder beskrivelsen af tidligere og fremtidige milepæle og, hvis det er relevant, de midler, der allerede er tildelt.

Del C: Oplysninger om udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelse til handel heraf

Angivelse af, om hvidbogen om kryptoaktiver vedrører et udbud til offentligheden af den aktivbaserede token eller dens optagelse til handel

Hvis det er relevant, angives det beløb, som udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token har til formål at rejse i form af midler eller andre kryptoaktiver, herunder, hvis det er relevant, eventuelle minimums- og maksimumsmål for tegning, der er fastsat for udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token, og hvorvidt overtegninger accepteres, og hvordan de fordeles

Hvis det er relevant, angives det samlede antal enheder af den aktivbaserede token, der skal udbydes til offentligheden eller optages til handel

Angivelse af de potentielle indehavere, som udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelse til handel af en sådan aktivbaseret token er rettet mod, herunder eventuelle begrænsninger for så vidt angår typen af indehavere af en sådan aktivbaseret token

En særlig meddelelse om, at købere, der deltager i udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token, vil kunne modtage tilbagebetaling, hvis minimumsmålet for tegning ikke nås ved udløbet af udbuddet til offentligheden, herunder den forventede tidsfrist for, hvornår sådanne tilbagebetalinger vil blive udført; konsekvenserne af at overskride et maksimumsmål for tegning bør udtrykkeligt fremgå

Oplysninger om de forskellige faser af udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token, herunder oplysninger om den nedsatte købspris for tidlige købere af den aktivbaserede token (salg forud for offentliggørelse) og, hvis der er tale om en nedsat købspris for nogle købere, en forklaring på, hvorfor købsprisen kan være forskellig, og en beskrivelse af indvirkningen på de andre investorer

For tidsbegrænsede tilbud den tegningsperiode, i hvilken udbuddet til offentligheden er åbent

Betalingsmetoder med henblik på køb eller genindløsning af den udbudte aktivbaserede token

Oplysninger om metoden til og tidsplanen for overførsel af den købte aktivbaserede token til indehaverne

10.

Oplysninger om tekniske krav, som det påkræves køberen at opfylde for at opbevare den aktivbaserede token

11.

Hvis det er relevant, angives navnet på den udbyder af kryptoaktivtjenester, der har ansvar for placeringen af den aktivbaserede token og typen af placering (med eller uden en fast forpligtelse)

12.

13.

Udgifter forbundet med udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token

14.

Potentielle interessekonflikter hos de personer, der er involveret i udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel, for så vidt angår udbuddet eller optagelsen til handel

15.

Den lovgivning, som finder anvendelse på udbuddet til offentligheden af aktivbaserede tokens, samt den kompetente domstol.

Del D: Oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til den aktivbaserede token

En beskrivelse af egenskaber og funktion for den aktivbaserede token, der udbydes eller optages til handel, herunder oplysninger om, hvornår disse funktioner planmæssigt skal finde anvendelse

En beskrivelse af køberens rettigheder og forpligtelser, hvis sådanne findes, samt proceduren og betingelserne for udøvelsen af disse rettigheder

En beskrivelse af betingelserne for ændring af rettigheder og forpligtelser

Hvis det er relevant, gives der oplysninger om udstederens fremtidige udbud til offentligheden af den aktivbaserede token og antallet af enheder af den aktivbaserede token, som udstederen selv opbevarer

Hvis der ikke søges optagelse til handel, gives der oplysninger om, hvordan og hvor den aktivbaserede token kan købes eller sælges efter udbuddet til offentligheden

Alle begrænsninger for omsætteligheden af den aktivbaserede token, der udbydes eller optages til handel

Hvis den aktivbaserede token har protokoller for udvidelse eller reducering af udbuddet heraf som reaktion på ændringer i efterspørgslen, gives der en beskrivelse af, hvordan sådanne protokoller fungerer

Hvis det er relevant, en beskrivelse af beskyttelsesordninger, der beskytter værdien af den aktivbaserede token, og garantiordninger

Oplysninger om arten og håndhævelsen af rettigheder, herunder permanente genindløsningsrettigheder og eventuelle krav, som indehavere og enhver juridisk eller fysisk person, jf. artikel 39, stk. 2, måtte have over for udstederen, herunder oplysninger om, hvordan sådanne rettigheder vil blive behandlet i tilfælde af insolvensprocedurer, oplysninger om, hvorvidt forskellige rettigheder tildeles forskellige indehavere, og om ikkeforskelsbehandlende årsager til en sådan forskelsbehandling

10.

En detaljeret beskrivelse af det krav, den aktivbaserede token repræsenterer for indehavere, herunder:

beskrivelsen af hvert aktiv, der ligger til grund, og de nærmere angivne andele af hvert af disse aktiver

forholdet mellem værdien af de aktiver, der ligger til grund, og kravets størrelse samt reserven af aktiver, og

en beskrivelse af, i hvor høj grad der foretages en retfærdig og gennemsigtig værdiansættelse af kravets bestanddele, der i givet fald angiver uafhængige parter

11.

Hvis det er relevant, gives der oplysninger om de ordninger, som udstederen har indført, for at sikre, at den aktivbaserede token er likvide, herunder navnet på de enheder, der har ansvar for at sikre en sådan likviditet

12.

Kontaktoplysninger til indgivelse af klager og en beskrivelse af klagebehandlingsproceduren og en eventuel tvistbilæggelsesmekanisme eller eventuelle retsmidler, som udstederen af den aktivbaserede token har indført

13.

En beskrivelse af indehavernes rettigheder, når udstederen ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser, herunder i tilfælde af insolvens

14.

En beskrivelse af rettigheder i forbindelse med gennemførelsen af genopretningsplanen

15.

En beskrivelse af rettigheder i forbindelse med gennemførelsen af genindløsningsplanen

16.

Detaljerede oplysninger om, hvordan den aktivbaserede token genindløses, herunder om indehaveren vil kunne vælge genindløsningens form, overførslens form eller genindløsningens officielle valuta

17.

Den lovgivning, som finder anvendelse på den aktivbaserede token, samt den kompetente domstol

Del E: Oplysninger om den underliggende teknologi

Oplysninger om den anvendte teknologi, herunder den anvendte distributed ledger-teknologi, samt de anvendte protokoller og standarder, og som giver mulighed for at opbevare, lagre og overføre aktivbaserede tokens

Konsensusmekanismen angives, hvis den er relevant

Incitamentsmekanismer til sikring af transaktioner og eventuelle gældende gebyrer

Hvis de aktivbaserede tokens udstedes, overføres og lagres ved anvendelse af distributed ledger-teknologi, der forvaltes af udstederen eller en tredjepart, der handler på udstederens vegne, gives der en detaljeret beskrivelse af, hvordan en sådan distributed ledger-teknologi fungerer

Oplysninger om resultatet af kontrollen af den anvendte teknologi, hvis en sådan kontrol blev udført.

Del F: Oplysninger om risici

Risiciene forbundet reserven af aktiver, når udstederen ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser

En beskrivelse af risiciene forbundet med udstederen af den aktivbaserede token

En beskrivelse af risiciene forbundet med udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelse til handel heraf

En beskrivelse af risiciene forbundet med den aktivbaserede token, særlig hvad angår de aktiver, der ligger til grund

En beskrivelse af risiciene forbundet med operationaliseringen af projektet vedrørende den aktivbaserede token

En beskrivelse af risiciene forbundet med den anvendte teknologi samt afhjælpende foranstaltninger, hvis sådanne er truffet.

Del G: Oplysninger om reserven af aktiver

En detaljeret beskrivelse af den mekanisme, der har til formål at tilpasse værdien af reserven af aktiver til kravet forbundet med den aktivbaserede token, herunder retlige og tekniske aspekter

En detaljeret beskrivelse af reserven af aktiver og dens sammensætning

En beskrivelse af de mekanismer, hvorigennem aktivbaserede tokens udstedes og genindløses

Oplysninger om, hvorvidt en del af reservebeholdningen investeres og, hvis det er relevant, en beskrivelse af investeringspolitikken for denne reservebeholdning

En beskrivelse af deponeringsordningerne for reservebeholdningen, herunder deres adskillelse, og navnet på udbydere af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, kreditinstitutter eller investeringsselskaber, der er udpeget som depotforvaltere af reservebeholdningen.

BILAG III

OPLYSNINGSELEMENTER TIL HVIDBOGEN OM KRYPTOAKTIVER FOR EN E-PENGETOKEN

Del A: Oplysninger om udstederen af e-pengetokens

Navn

Juridisk form

Registreret adresse og hovedsæde, hvis forskellig

Registreringsdato

Identifikator for den juridiske enhed, hvis en sådan findes, eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret

Et telefonnummer og en e-mailadresse på udstederen samt det antal dage, inden for hvilket en investor, der kontakter udstederen på dette telefonnummer eller denne e-mailadresse, vil få svar

Hvis det er relevant, angives identiteten på moderselskabet

Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af udstederens ledelsesorgan

Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af udstederen og, hvis det er relevant, dennes moderselskab

10.

Potentielle interessekonflikter

11.

Hvis udstederen af e-pengetokenen også udsteder andre kryptoaktiver eller også har andre aktiviteter vedrørende kryptoaktiver, bør dette fremgå klart. Udstederen bør også angive, om der er nogen forbindelse mellem udstederen og den enhed, der driver den distributed ledger-teknologi, der anvendes til at udstede kryptoaktivet, herunder hvis protokollerne drives eller kontrolleres af en person, der er tæt forbundet med projektdeltagerne

12.

Udstederens finansielle tilstand i de seneste tre år eller, hvis udstederen ikke har været registreret i de seneste tre år, udstederens finansielle tilstand siden datoen for dennes registrering.

13.

Nærmere oplysninger om tilladelsen til at virke som udsteder af e-pengetokens og navnet på den kompetente myndighed, der har meddelt tilladelsen, undtagen for udstedere af en e-pengetoken, der er undtaget fra kravet om tilladelse i overensstemmelse med artikel 48, stk. 4 og 5.

Del B: Oplysninger om e-pengetokenen

Navn og forkortelse

En beskrivelse af e-pengetokenens egenskaber, herunder de data, der er nødvendige for klassificeringen af hvidbøger om kryptoaktiver i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse, jf. nævnte artikels stk. 8

Nærmere oplysninger om alle fysiske eller juridiske personer (herunder forretningsadresser og/eller virksomhedens vedtægtsmæssige hjemsted), der er involveret i udformning og udvikling, f.eks. rådgivere, udviklingsteamet og udbydere af kryptoaktivtjenester.

Del C: Oplysninger om udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen eller optagelse til handel heraf

Angivelse af, om hvidbogen om kryptoaktiver vedrører et udbud til offentligheden af e-pengetokenen eller optagelse til handel heraf

Hvis det er relevant, angives det samlede antal enheder af e-pengetokenen, der skal udbydes til offentligheden eller optages til handel

Hvis det er relevant, angives navnet på de handelsplatforme for kryptoaktiver, hvor der anmodes om optagelse af e-pengetokenen til handel

Den lovgivning, som finder anvendelse på udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen, samt den kompetente domstol.

Del D: Oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til e-pengetokens

En detaljeret beskrivelse af de rettigheder og forpligtelser, hvis sådanne findes, som indehaveren af den pågældende e-pengetoken har, herunder retten til genindløsning til pariværdi, samt proceduren og betingelserne for udøvelsen af disse rettigheder

En beskrivelse af betingelserne for ændring af rettigheder og forpligtelser

En beskrivelse af indehavernes rettigheder, når udstederen ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser, herunder i tilfælde af insolvens

En beskrivelse af rettigheder i forbindelse med gennemførelsen af genopretningsplanen

En beskrivelse af rettigheder i forbindelse med gennemførelsen af genindløsningsplanen

Kontaktoplysninger til indgivelse af klager og en beskrivelse af klagebehandlingsprocedurerne og en eventuel tvistbilæggelsesmekanisme eller eventuelle retsmidler, som udstederen af e-pengetokenen har indført.

Hvis det er relevant, en beskrivelse af beskyttelsesordninger, der beskytter værdien af kryptoaktivet, og offentlige garantiordninger

Den lovgivning, som finder anvendelse på e-pengetokenen, samt den kompetente domstol

Del E: Oplysninger om den underliggende teknologi

Oplysninger om de tekniske krav, som køberen skal opfylde for at få kontrol over e-pengetokenen

Konsensusmekanismen angives, hvis den er relevant

Incitamentsmekanismer til sikring af transaktioner og eventuelle gældende gebyrer

Hvis e-pengetokenen udstedes, overføres og lagres ved hjælp af distributed ledger-teknologi, der forvaltes af udsteder eller en tredjepart, der handler på dennes vegne, gives der en detaljeret beskrivelse af, hvordan en sådan distribueret ledger-teknologi fungerer

Oplysninger om resultatet af kontrollen af den anvendte teknologi, hvis en sådan kontrol blev udført.

Del F: Oplysninger om risici

En beskrivelse af risiciene forbundet med udstederen af e-pengetokenen

En beskrivelse af risiciene forbundet med e-pengetokenen

En beskrivelse af risiciene forbundet med den anvendte teknologi samt afhjælpende foranstaltninger, hvis sådanne er truffet.

ANNEX IV

MINIMUM CAPITAL REQUIREMENTS FOR CRYPTO-ASSET SERVICE PROVIDERS

Crypto-asset service providers	Type of crypto-asset services	Minimum capital requirements under Article 67(1), point (a)
Class 1	Crypto-asset service provider authorised for the following crypto-asset services: — execution of orders on behalf of clients; — placing of crypto-assets; — providing transfer services for crypto-assets on behalf of clients; — reception and transmission of orders for crypto-assets on behalf of clients; — providing advice on crypto-assets; and/or — providing portfolio management on crypto-assets.	EUR 50 000
Class 2	Crypto-asset service provider authorised for any crypto-asset services under class 1 and: — providing custody and administration of crypto-assets on behalf of clients; — exchange of crypto-assets for funds; and/or — exchange of crypto-assets for other crypto-assets.	EUR 125 000
Class 3	Crypto-asset service provider authorised for any crypto-asset services under class 2 and: — operation of a trading platform for crypto-assets.	EUR 150 000

BILAG IV

MINIMUMSKAPITALKRAV FOR UDBYDERE AF KRYPTOAKTIVTJENESTER

Udbydere af kryptoaktivtjenester	Typen af kryptoaktivtjeneste	Minimumskapitalkrav i henhold til artikel 67, stk. 1, litra a)
Kategori 1	Udbyder af kryptoaktivtjenester, der har tilladelse til at udbyde følgende kryptoaktivtjenester: — udførelse af ordrer på vegne af kunder — placering af kryptoaktiver — levering af tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder — modtagelse og formidling af ordrer vedrørende kryptoaktiver på vegne af kunder — rådgivning om kryptoaktiver og/eller — levering af porteføljepleje i forbindelse med kryptoaktiver	50 000 EUR
Kategori 2	Udbyder af kryptoaktivtjenester, der har tilladelse til at udbyde alle kryptoaktivtjenester i kategori 1, samt — levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne — veksling mellem kryptoaktiver og midler og/eller — veksling mellem kryptoaktiver og andre kryptoaktiver	125 000 EUR
Kategori 3	Udbyder af kryptoaktivtjenester, der har tilladelse til at udbyde alle kryptoaktivtjenester i kategori 2, samt — drift af en handelsplatform for kryptoaktiver.	150 000 EUR

ANNEX VI

LIST OF INFRINGEMENTS OF PROVISIONS REFERRED TO IN TITLE IV IN CONJUNCTION WITH TITLE III FOR ISSUERS OF SIGNIFICANT E-MONEY TOKENS

1. The issuer infringes Article 22(1) by not reporting, for each significant e-money token denominated in a currency that is not an official currency of a Member State with an issue value that is higher than EUR 100 000 000 , on a quarterly basis to EBA, the information referred to in the first subparagraph, points (a) to (d), of that paragraph.

2. The issuer infringes Article 23(1) by not stopping issuing a significant e-money token denominated in a currency that is not an official currency of a Member State upon reaching the thresholds provided for in that paragraph or by not submitting a plan to EBA within 40 working days of reaching those thresholds to ensure that the estimated quarterly average number and average aggregate value of the transactions per day are kept below those thresholds.

3. The issuer infringes Article 23(4) by not complying with the modifications of the plan referred to in paragraph 1, point (b), of that Article as required by EBA.

4. The issuer infringes Article 35(2) of this Regulation where its own funds do not consist of the Common Equity Tier 1 items and instruments referred to in Articles 26 to 30 of Regulation (EU) No 575/2013 after the deductions in full, pursuant to Article 36 of that Regulation, without the application of threshold exemptions referred to in Article 46(4) and Article 48 of that Regulation.

5. The issuer infringes Article 35(3) by not complying with the requirement of EBA to hold a higher amount of own funds, following the assessment made in accordance with points (a) to (g) of that paragraph.

6. The issuer infringes Article 35(5) by not conducting, on a regular basis, stress testing that takes into account severe but plausible financial stress scenarios, such as interest rate shocks, and non-financial stress scenarios, such as operational risk.

7. The issuer infringes Article 35(5) by not complying with the requirement of EBA to hold a higher amount of own funds based on the outcome of the stress testing.

8. The issuer infringes Article 36(1) by not constituting and, at all times, maintaining a reserve of assets.

9. The issuer infringes Article 36(1) by not ensuring that the reserve of assets is composed and managed in such a way that the risks associated to the official currency referenced by the significant e-money token are covered.

10. The issuer infringes Article 36(1) by not ensuring that the reserve of assets is composed and managed in such a way that the liquidity risks associated to the permanent rights of redemption of the holders are addressed.

11. The issuer infringes Article 36(3) by not ensuring that the reserve of assets is operationally segregated from the issuer’s estate, and from the reserve of assets of other e-money tokens.

12. The issuer infringes Article 36(6) where its management body does not ensure effective and prudent management of the reserve of assets.

13. The issuer infringes Article 36(6) by not ensuring that the issuance and redemption of the significant e-money token is always matched by a corresponding increase or decrease in the reserve of assets.

14. The issuer infringes Article 36(7) by not determining the aggregate value of the reserve of assets by using market prices, and by not having its aggregate value always at least equal to the aggregate value of the claims against the issuer from the holders of the significant e-money token in circulation.

15. The issuer infringes Article 36(8) by not having a clear and detailed policy describing the stabilisation mechanism of the significant e-money token that meets the conditions set out in points (a) to (g) of that paragraph.

16. The issuer infringes Article 36(9) by not mandating an independent audit of the reserve of assets every six months after the date of the offer to the public or admission to trading.

17. The issuer infringes Article 36(10) by not notifying to EBA the result of the audit in accordance with that paragraph or by not publishing the result of the audit within two weeks of the date of notification to EBA.

18. The issuer infringes Article 37(1) by not establishing, maintaining or implementing custody policies, procedures and contractual arrangements that ensure at all times that the conditions listed in the first subparagraph, points (a) to (e), of that paragraph are met.

19. The issuer infringes Article 37(2) by not having, when issuing two or more significant e-money tokens, a custody policy in place for each pool of reserve of assets.

20. The issuer infringes Article 37(3) by not ensuring that the reserve assets are held in custody by a crypto-asset service provider providing custody and administration of crypto-assets on behalf of clients, a credit institution or an investment firm by no later than five working days after the date of issuance of the significant e-money token.

21. The issuer infringes Article 37(4) by not exercising all due skill, care and diligence in the selection, appointment and review of crypto-asset service providers, credit institutions and investment firms appointed as custodians of the reserve assets or by not ensuring that the custodian is a legal person different from the issuer.

22. The issuer infringes Article 37(4) by not ensuring that the crypto-asset service providers, credit institutions and investment firms appointed as custodians of the reserve assets have the necessary expertise and market reputation to act as custodians of such reserve assets.

23. The issuer infringes Article 37(4) by not ensuring in the contractual arrangements with the custodians that the reserve assets held in custody are protected against claims of the custodians’ creditors.

24. The issuer infringes Article 37(5) by not setting out in the custody policies and procedures the selection criteria for the appointment of crypto-asset service providers, credit institutions or investment firms as custodians of the reserve assets or by not setting out the procedure for reviewing such appointment.

25. The issuer infringes Article 37(5) by not reviewing the appointment of crypto-asset service providers, credit institutions or investment firms as custodians of the reserve assets on a regular basis, and by not evaluating its exposures to such custodians, or by not monitoring the financial conditions of such custodians on an ongoing basis.

26. The issuer infringes Article 37(6) by not ensuring that the custody of the reserve assets is carried out in accordance with the first subparagraph, points (a) to (d), of that paragraph.

27. The issuer infringes Article 37(7) by not having the appointment of a crypto-asset service provider, credit institution or investment firm as custodian of the reserve assets evidenced by a contractual arrangement, or by not regulating, by means of such a contractual arrangement, the flow of information necessary to enable the issuer of the significant e-money token, the crypto-asset service provider, the credit institutions and the investment firm to perform their functions as custodians.

28. The issuer infringes Article 38(1) by investing the reserve of assets in any products that are not highly liquid financial instruments with minimal market risk, credit risk and concentration risks or where such investments cannot be liquidated rapidly with minimal adverse price effect.

29. The issuer infringes Article 38(3) by not holding in custody in accordance with Article 37 the financial instruments in which the reserve of assets is invested.

30. The issuer infringes Article 38(4) by not bearing all profits and losses and any counterparty or operational risks that result from the investment of the reserve of assets.

31. The issuer infringes Article 45(1) by not adopting, implementing and maintaining a remuneration policy that promotes the sound and effective risk management of issuers of significant e-money tokens and that does not create incentives to relax risk standards.

32. The issuer infringes Article 45(2) by not ensuring that its significant e-money token can be held in custody by different crypto-asset service providers authorised for providing custody and administration of crypto-assets on behalf of clients on a fair, reasonable and non-discriminatory basis.

33. The issuer infringes Article 45(3) by not assessing or monitoring the liquidity needs to meet requests for redemption of the significant e-money token by its holders.

34. The issuer infringes Article 45(3) by not establishing, maintaining or implementing a liquidity management policy and procedures or by not ensuring, with those policy and procedures, that the reserve assets have a resilient liquidity profile that enables the issuer of the significant e-money token to continue operating normally, including under liquidity stressed scenarios.

35. The issuer infringes Article 45(4) by not conducting, on a regular basis, liquidity stress testing or by not strengthening the liquidity requirements where requested by EBA based on the outcome of such tests.

36. The issuer infringes Article 45(5) by not complying, at all times, with the own funds requirement.

37. The issuer infringes Article 46(1) by not drawing up and maintaining a recovery plan providing for measures to be taken by the issuer of significant e-money tokens to restore compliance with the requirements applicable to the reserve of assets in cases where the issuer fails to comply with those requirements, including the preservation of its services related to the significant e-money token, the timely recovery of operations and the fulfilment of the issuer’s obligations in the case of events that pose a significant risk of disrupting operations.

38. The issuer infringes Article 46(1) by not drawing up and maintaining a recovery plan that includes appropriate conditions and procedures to ensure the timely implementation of recovery actions as well as a wide range of recovery options, as listed in the third subparagraph, points (a), (b) and (c), of that paragraph.

39. The issuer infringes Article 46(2) by not notifying the recovery plan to EBA and, where applicable, to its resolution and prudential supervisory authorities, within six months of the date of the offer to the public or admission to trading.

40. The issuer infringes Article 46(2) by not regularly reviewing or updating the recovery plan.

41. The issuer infringes Article 47(1) by not drawing up and maintaining an operational plan that supports the orderly redemption of each significant e-money token.

42. The issuer infringes Article 47(2) by not having a redemption plan that demonstrates the ability of the issuer of the significant e-money token to carry out the redemption of the outstanding significant e-money token issued without causing undue economic harm to its holders or to the stability of the markets of the reserve assets.

43. The issuer infringes Article 47(2) by not having a redemption plan that includes contractual arrangements, procedures or systems, including the designation of a temporary administrator, to ensure the equitable treatment of all holders of the significant e-money token and to ensure that holders of the significant e-money token are paid in a timely manner with the proceeds from the sale of the remaining reserve assets.

44. The issuer infringes Article 47(2) by not having a redemption plan that ensures the continuity of any critical activities that are necessary for the orderly redemption and that are performed by the issuer or by any third-party entities.

45. The issuer infringes Article 47(3) by not notifying the redemption plan to EBA within six months of the date of the offer to the public or admission to trading.

46. The issuer infringes Article 47(3) by not regularly reviewing or updating the redemption plan.

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

Krav
Kilde	Krav

3. Relaterede standarder

Standarder
Kilde	Krav

Linkede sager

Sagslinks
Linktype	Sag
is related to	Imported: Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR) (CELEX:02023R1114-20240109)

Builddate: 09.01.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32023R1114
EULAW -
European Regulation published on http://eur-lex.europa.eu/