+II. melléklet – A piaci kockázatok alkategóriái
---+(1. szint)
---+(1. szint)
---+(1. szint)
---+(1. szint)
---+(kereskedési könyv) elnevezésű elem)
---+(1. szint)
---+(1. szint)
---+korrekciós kockázat
---+banki könyvek)
---+(1. szint)

II. melléklet – A piaci kockázatok alkategóriái

Az alábbi táblázat a teljesség igénye nélkül bemutatja azon piaci kockázati alkategóriák felsorolását, amelyeket az illetékes hatóságoknak adott esetben figyelembe kell venniük.

A piaci kockázatok alkategóriái Jogi hivatkozások/Fogalommeghatározások54

54 Ebben a táblázatban „a kereskedési könyv alapvető felülvizsgálata (FRTB) előtt” kifejezés az FRTB hatálybalépése előtt alkalmazandó meghatározásra és kezelésre utal. Az „FRTB után” kifejezés az FRTB hatálybalépését követően alkalmazandó fogalommeghatározásokra és megközelítésre utal.

1. Áttekintés

,
(1. szint)

Annak a kockázata, hogy az adósságinstrumentumok piaci értékének változása miatt veszteségek keletkeznek, amely változás az adósságinstrumentumok egyedi jellemzőitől független kamatszint-változásnak tulajdonítható.

A tőkekövetelményre vonatkozó jogi hivatkozások:

> A kereskedési könyv alapvető felülvizsgálata (FRTB) előtt – belső modellek

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 5. fejezet – 362. cikk

> Az FRTB előtt – sztenderd módszer / az FRTB után – egyszerűsített sztenderd módszer Általános kamatlábkockázat (EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 2. fejezet, 2. szakasz, 2. alszakasz – 339–340. cikk (a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok általános kockázata) (kereskedési könyv) > Az FRTB után – alternatív sztenderd módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1a. fejezet, 2. szakasz – 325d–325k. cikk (érzékenységen alapuló módszer, általános kamatlábkockázat)

)> Az FRTB után – alternatív belső modellen alapuló módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1b. fejezet – 325az–325bp. cikkek (várható többletveszteség/stresszforgatókönyvi kockázati mérték (SSRM) elem) A piaci kockázatok alkategóriái Jogi hivatkozások/Fogalommeghatározások54
(1. szint)

A hitelviszonyt megtestesítő pénzügyi instrumentumok piaci értékének a hitelkockázati feláruk ingadozásai miatt bekövetkező változásaiból eredő kockázat (lásd a „Fogalommeghatározások” című 1. címet).

  • - Tőkekövetelmény az eszköz/portfólió típusa szerint megkülönböztetve:

1) A nem értékpapírosítások hitelfelár-kockázata

2) Az (alternatív korrelációkereskedési portfólión (ACTP) kívüli) értékpapírosítások hitelfelár-kockázata

3) Az ACTP-n belüli értékpapírosítások hitelfelár-kockázata

  • - Szuverén kockázatra (azaz szuverén kitettségek csökkenő piaci értékéből eredő veszteségek kockázatára) is kiterjed

A tőkekövetelményekre vonatkozó jogi hivatkozások Hitelfelár-kockázat > Az FRTB előtt – belső modellek

(kereskedési könyv) (EU) 575/2013 rendelet (CRR), harmadik rész, IV. cím, 5. fejezet – 362. cikk

(kockáztatott érték [VaR] elem; valamint az ACTP-n belüli pozíciókra vonatkozó kiegészítő ACTP-elem [„átfogó kockázatmérő módszer”])

> Az FRTB előtt – sztenderd módszer / az FRTB után – egyszerűsített sztenderd módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 2. fejezet, 2. szakasz, 1. alszakasz – 335–338. cikk (adósságinstrumentumokra vonatkozó egyedi kockázat)

> Az FRTB után – alternatív sztenderd módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1a. fejezet, 2. szakasz – 325d–325k. cikk (érzékenységen alapuló módszer, hitelfelár-kockázat [CSR] – nem értékpapírosítás, CSR – értékpapírosítás [ACTP-n kívül], CSR – értékpapírosítás [ACTP-n belül])

> Az FRTB után – alternatív belső modellen alapuló módszer A piaci kockázatok alkategóriái Jogi hivatkozások/Fogalommeghatározások54
(1. szint)

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1b. fejezet – 325az–325bp. cikkek (várható többletveszteség/SSRM-elem)

Annak a kockázata, hogy egy pénzügyi eszköz piaci értéke az általános részvénypiaci mozgások, illetve az eszköz kibocsátójával – vagy származtatott termék esetében az alapul szolgáló eszköz kibocsátójával – kapcsolatos tényezők hatására megváltozik.

A tőkekövetelményekre vonatkozó jogi hivatkozások

> Az FRTB előtt – belső modellek

(EU) 575/2013 rendelet (CRR), harmadik rész, IV. cím, 5. fejezet – 362. cikk Részvénykockázat > Az FRTB előtt – sztenderd módszer / az FRTB után – egyszerűsített sztenderd módszer

(kereskedési könyv) (EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 2. fejezet, 3. szakasz – 341–344. cikk (a tulajdonviszonyt megtestesítő eszközok általános kockázata + a tulajdonviszonyt megtestesítő eszközök egyedi kockázata)

> Az FRTB után – alternatív sztenderd módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1a. fejezet, 2. szakasz – 325d–325k. cikk (érzékenységen alapuló módszer, kockázati osztály: részvénypiaci kockázat)

> Az FRTB után – alternatív belső modellen alapuló módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1b. fejezet – 325az–325bp. cikkek (várható többletveszteség/SSRM-elem)

A kibocsátó vagy a referenciaeszközök, illetve a mögöttes eszközök kibocsátójának romló hitelképessége miatt a pénzügyi Átminősítési instrumentumokat érő veszteség kockázata. Nem foglalja magában a nemteljesítési kockázatot. Az FRTB keretében ez a kockázat a kockázat hitelfelár-kockázat részeként kezelendő.

A tőkekövetelményekre vonatkozó jogi hivatkozások A piaci kockázatok alkategóriái Jogi hivatkozások/Fogalommeghatározások54
(1. szint)

> Az FRTB előtt – belső modellek

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 5. fejezet, 4. szakasz – 372–376. cikk

> Az FRTB után – alternatív sztenderd módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1a. fejezet, 2. szakasz – 325d–325k. cikk

> Az FRTB után – alternatív belső modellen alapuló módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1b. fejezet – 325az–325bp. cikkek

A pénzügyi eszközök kibocsátóinak, illetve a referencia- vagy mögöttes eszközök kibocsátóinak nemteljesítéséből eredő, a pénzügyi eszközökkel kapcsolatos veszteség kockázata. A szuverén kockázatra, azaz a szuverén kitettségek nemteljesítéséből eredő veszteségek kockázatára is kiterjed.

A tőkekövetelményekre vonatkozó jogi hivatkozások

Nemteljesítési > Az FRTB előtt – belső modellek kockázat (EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 5. fejezet – 372–376. cikk (a „növekményes nemteljesítési kockázati költségnövekmény”
(kereskedési könyv) elnevezésű elem)

> Az FRTB után – alternatív sztenderd módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1a. fejezet, 5. szakasz – 325v–325ad. cikkek

> Az FRTB után – alternatív belső modellen alapuló módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1b. fejezet – 325az–325bp. cikkek (nemteljesítési kockázatra vonatkozó szavatolótőke-tőkekövetelmény) A piaci kockázatok alkategóriái Jogi hivatkozások/Fogalommeghatározások54
(1. szint)

(EU) 575/2013 rendelet, 4. cikk (1) bekezdésének 142. pontja – magában foglalja többek között az átszámítási kockázatot és a strukturális devizakockázatot

A tőkekövetelményekre vonatkozó jogi hivatkozások

I) A strukturális devizapozíciókra (S-FX-pozíciókra) vonatkozó mentesség

  • - (EU) 575/2013 rendelet, 104c. cikk
  • - A strukturális devizapozíciókra vonatkozó iránymutatások (EBA/GL/2020/09)

Devizaárfolyam-kockázat II) A strukturális devizapozícióktól eltérő pozíciók kezelése

(kereskedési és > Az FRTB előtt – belső modellek banki könyvek) (EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 5. fejezet – 362–377. cikk

> Az FRTB előtt – sztenderd módszer / az FRTB után – egyszerűsített sztenderd módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 3. fejezet – 351–354. cikk

> Az FRTB után – alternatív sztenderd módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1a. fejezet, 2. szakasz – 325d–325k. cikk (érzékenységen alapuló módszer, kockázati osztály: devizaárfolyam-kockázat)

> Az FRTB után – alternatív belső modellen alapuló módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1b. fejezet, 325az–325bp. cikkek (várható többletveszteség/SSRM-elem)

(EU) 575/2013 rendelet, 4. cikk (1) bekezdésének 143. pontja Árukockázat A piaci kockázatok alkategóriái Jogi hivatkozások/Fogalommeghatározások54
(1. szint)

(kereskedési és A tőkekövetelményekre vonatkozó jogi hivatkozások banki könyvek) > Az FRTB előtt – belső modellek

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 5. fejezet – 362–377. cikk

> Az FRTB előtt – sztenderd módszer / az FRTB után – egyszerűsített sztenderd módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 4. fejezet – 351–354. cikk

> Az FRTB után – alternatív sztenderd módszer

Az (EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1a. fejezet, 2. szakasz – 325d–325k. cikk (érzékenységen alapuló módszer, kockázati osztály: árukockázat)

> Az FRTB után – alternatív belső modellen alapuló módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1b. fejezet – 325az–325bp. cikkek (várható többletveszteség/SSRM-elem)

Hitelértékelési (EU) 575/2013 rendelet , 381. cikk
korrekciós kockázat

(kereskedési és
banki könyvek)
Értékelési kockázat A valós értéken értékelt eszközök és kötelezettségek számviteli értékének felülvizsgálatából vagy kiigazításából eredő (kereskedési és nem veszteségek kockázata ( , az (EU) 575/2013 rendelet , 105. cikk, kereskedési könyv) valamint az (EU) 2016/101 rendelet)A piaci kockázat Jogi alkategóriái (2. szint) hivatkozások/Fogalommeghatározások - a piaci árakkal kapcsolatos A prudens értékelésre alkalmazandó bizonytalanságok, szabályozástechnikai standardok – pozíciózárási költségek, ((EU) 2016/101 rendelet)

A piaci kockázatok alkategóriái Jogi hivatkozások/Fogalommeghatározások54
(1. szint)
- az értékelési modell kockázatai, – nem realizált hitelkockázati felárak, - befektetési és finanszírozási költségek, - koncentrált pozíciók, - jövőbeli adminisztrációs költségek, - lejárat előtti visszaváltás, - működési (értékelési) kockázatok.

az 575/2013/EU rendelet , 325u. cikke és a fennmaradó kockázatokra vonatkozó többlettel foglalkozó szabályozástechnikai standardok (2022/2328/EU rendelet) – kiterjed az egzotikus alapul szolgáló eszközökből eredő kockázatoknak, valamint az egyéb fennmaradó kockázatokkal járó eszközök fennmaradó kockázatának széles kategóriájára

Reziduális kockázat A tőkekövetelményekre vonatkozó jogi hivatkozások

> Az FRTB utáni időszak – Alternatív sztenderd módszer

(EU) 575/2013 rendelet, harmadik rész, IV. cím, 1a. fejezet, 4. szakasz – 325u. cikk

Piaci kockázat: (EU) 575/2013 rendelet, 4. cikk (1) bekezdésének 52b. pontja modellkockázat A piaci kockázatok alkategóriái Jogi hivatkozások/Fogalommeghatározások54

1.1 Hivatkozások

1.2 Azonosított követelmények

1.3 Kapcsolódó szabványok

2. Azonosított követelmények

Követelmények

3. Kapcsolódó szabványok

Szabványok
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/