V. melléklet – A transzferár-képzési kockázat mérése

A transzferárképzési kockázatra vonatkozó P2R-érték meghatározásához össze kell adni az egyes transzferárazási megállapodásokhoz (TPA) kapcsolódó kockázatokhoz tartozó P2R-értékeket, amelyek a jelen iránymutatások 173. bekezdésében említett tranzakciós nyereségelosztási módszeren (TPM) alapulnak. Azokat az egyéb típusú TPA-kat, amelyek hasonló módon lényeges veszteségeket hárítanak át az uniós gazdasági társaságra, hasonló módon kell értékelni. A meghatározott TPM-hez kapcsolódó TPA-ra vonatkozó P2R-t az alábbiak szerint kell meghatározni:

• a) Az intézménynek azonosítania kell azt a portfóliót, amelynek nyereségét és veszteségét a TPA szerint az intézményhez hozzárendelendő összeg meghatározásának alapjául használják.
• b) Az intézménynek i. empirikus bizonyítékok és ii. az árképzési megállapodásban foglalt, a jelen iránymutatások 174. bekezdésének b) pontjában említett fő mutatók alapján meg kell határoznia az azon fő mutatókhoz való saját „m” marginális hozzájárulását, amelyek alapján meghatározásra kerül az eredmények azon része, amelyet a TPA-ban részes szervezetek között fel kell osztani.
• c) Az intézménynek meg kell állapítania az (a) pontban meghatározott portfólióra vonatkozó piaci kockázati tőkekövetelményeket ( C_MRPortfolio ).
• d) A transzferárazási megállapodáshoz kapcsolódó P2R értéke: m × C_MRPortfolio . Az így meghatározott P2R felső korlátját a TPA alapján az intézményhez allokálható maximális veszteség mértéke jelenti.

Egy intézmény számára megadhatja a C_MRPortfolio -t olyan, Unión kívül letelepedett szervezet, amellyel TPA-t kötött. Az adott szervezet a tőkekövetelményeket a letelepedési helye szerinti joghatóságban alkalmazandó, a piaci kockázatra vonatkozó szabályok alapján határozhatja meg. Amennyiben ezek a harmadik országokra vonatkozó rendelkezések olyan 1. pillér szerinti tőkekövetelmény-keretrendszeren alapulnak, amely nem felel meg az (EU) 575/2013 rendeletnek megfelelően az EU-ban bevezetett, a piaci kockázatra vonatkozó 1. pillér szerinti tőkekövetelmény-keretrendszernek, az illetékes hatóságoknak a követelményt a 1,5-szeresére kell emelniük. Az illetékes hatóságok csökkenthetik vagy növelhetik ezt a szorzót annak érdekében, hogy az tükrözze az EU és a harmadik ország piaci kockázati szabályai közötti különbségek lényegességét.

Az illetékes hatóságok a transzferárképzési megállapodásra vonatkozó P2R-t az e melléklet első bekezdésével összhangban kapott értéknél alacsonyabb szinten is megállapíthatják, amennyiben az alábbi feltételek mindegyike teljesül:

• a. az adott TPA összefüggésében az értékelés szerint az intézmény viseli és kezeli a transzferárazási megállapodás alapjául szolgáló portfólióhoz kapcsolódó piaci kockázat nagy részét;
• b. a könyvelési modell lehetővé teszi, hogy az intézmény a kereskedési könyvi veszteségeit a transzferárazási megállapodásban részt vevő más szervezetekhez is hozzárendelheti;
• c. az intézmény megfelelő bizonyítékot szolgáltat arra vonatkozóan, hogy az a) pont értelmében a TPA-hoz a legfőbb hozzájárulóként betöltött szerepére tekintettel a TPA hatálya alá tartozó pozíciókkal kapcsolatos piaci kockázatra vonatkozó tőkekövetelmények már fedezik a TPA-ból eredő potenciális veszteségeket.

1. Áttekintés

1.1 Hivatkozások

1.2 Azonosított követelmények

1.3 Kapcsolódó szabványok

2. Azonosított követelmények

3. Kapcsolódó szabványok

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/