+Executive Leadership Approval For Managing Material Risk
|
Executive Leadership Approval For Managing Material Risk
Description
Mechanisms exist to obtain executive leadership approval for risk management decisions involving material risk.
Possible Solutions & Considerations
Micro-Small Business (<10 staff) / BLS Firm Size Classes 1-2
∙ Owner approves decisions on significant risks; decisions documented
Small Business (10-49 staff) / BLS Firm Size Classes 3-4
∙ Executive sign-off for material risk decisions recorded in risk register
Medium Business (50-249 staff) / BLS Firm Size Classes 5-6
∙ Material risk decisions escalated to executive leadership with documented approval
∙ Risk register with approval fields
Large Business (250-999 staff) / BLS Firm Size Classes 7-8
∙ Risk governance committee with executive approval authority for material risks
∙ GRC solution (e.g., SCFConnect, Cyturus, SureCloud, SimpleRisk, Ignyte, ZenGRC, Galvanize, MetricStream, Archer, etc.)
Enterprise (> 1,000 staff) / BLS Firm Size Class 9
∙ Enterprise risk governance with board/executive approval workflows for material risk
∙ Enterprise GRC platform (e.g., Archer, MetricStream, ServiceNow IRM)
∙ Materiality determination procedures
SCR-CMM
Level 0 Not Performed
Practices are non-existent, based on the inability to demonstrate an implemented and operational capability. A reasonable person would conclude the control is not being performed.
Level 1 Performed Informally
SCR-CMM Level 1 criteria definitions are not available for this control:
▪ A reasonable person would conclude this control requires a structured process.
▪ At this level of maturity, the "ad hoc" nature of performing a capability informally would indicate the intent of the control is not met due to a lack of consistency and formality.
Level 2 Planned Tracked
SCR-CMM Level 2 criteria definitions are not available for this control:
▪ A reasonable person would conclude a well-defined and standardized process is required.
▪ At this level of maturity, the “requirements-driven” nature of performing the control is focused on a localized and/or regionalized implementation, not uniform and consistent across the organization.
▪ Requirements are narrowly scoped for applicability and are primarily derived from compliance obligations (e.g., laws, regulations and contracts).
Level 3 Well Defined
Risk Management (RSK) capabilities are standardized across the entity for applicability to People, Processes, Technologies, Data and/or Facilities (PPTDF) to ensure consistency for Technology Assets, Applications, Services and/or Data (TAASD). Capability criteria associated with this control reasonably expect the following criteria to exist:
▪ Policies and standards associated with RSK domain capabilities are formally documented and centrally-managed by the entity's Governance, Risk & Compliance (GRC) team, or similar function.
▪ Standardized Operating Procedures (SOP) associated with RSK domain capabilities are well-documented and kept current by process owners.
▪ A risk management team, or similar function, is appropriately staffed and supported to implement and maintain RSK domain capabilities.
▪ Technology is leveraged to enhance the efficiency and accuracy of risk management operations (e.g., risk management solution, GRC platform and TPRM tool).
▪ The entity's Governance, Risk & Compliance (GRC) team, or similar function, works with business stakeholders and process owners to appropriately scope and reasonably implement cybersecurity and data protection controls associated with RSK domain capabilities to address Minimum Compliance Requirements (MCR) (e.g., applicable statutory, regulatory and/or contractual requirements) and Discretionary Security Requirements (DSR) (e.g., entity-required controls).
▪ An implemented and operational capability exists to obtain executive leadership approval for risk management decisions involving material risk.
Level 4 Quantitatively Controlled
Utilize SCR-CMM Level 3 criteria definitions:
▪ There are no defined Level 4 criteria, since it is reasonable to assume a quantitatively-controlled process is not necessary to operationalize this control.
▪ While it may be possible to develop “metrics-driven” capabilities for this control, the criteria would be organization-specific to define.
Level 5 Continuously Improving
Utilize SCR-CMM Level 3 or Level 4 (if available) criteria definitions:
▪ There are no defined Level 5 criteria, since it is reasonable to assume a continuously-improving process is not necessary to operationalize this control.
▪ Level 5 capabilities should be considered “world-class” where the control builds on Level 4 capabilities, but are continuously improving through Artificial Intelligence (AI) and/or Machine Learning (ML) technologies.
▪ While it may be possible to develop responsive capabilities for this control through the use of AI and/or ML technologies, the criteria would be organization-specific to define.
1. Áttekintés
1.1 Hivatkozások
1.2 Azonosított követelmények
1.3 Kapcsolódó szabályozások
2. Azonosított követelmények
Követelmények
| Forrás |
Követelmény |
3. Kapcsolódó szabályozások
Szabályozások
| Forrás |
Szabályozás |
|
EULAW
|
3. cikk IKT-kockázatkezelés
3. cikk
A pénzügyi szervezetek olyan IKT-kockázatkezelési szabályzatokat és eljárásokat dolgoznak ki, dokumentálnak és hajtanak végre, amelyek a következők mindegyikét tartalmazzák:
a)
az (EU) 2022/2554 rendelet 6. cikke (8) bekezdésének b) pontjával összhangban megállapított IKT-kockázati toleranciaszint jóváhagyásának feltüntetése;
b)
az IKT-kockázatértékelés elvégzésének eljárása és módszertana, szerepeltetve a következőket:
i.
a támogatott üzleti funkciókat, az IKT-rendszereket és az e funkciókat támogató IKT-eszközöket érintő vagy esetlegesen érintő sérülékenységek és fenyegetések;
ii.
az i. alpontban említett sérülékenységek és fenyegetések hatásának és valószínűségének mérésére szolgáló mennyiségi és minőségi mutatók;
c)
az azonosított és értékelt IKT-kockázatokhoz tartozó IKT-kockázatkezelési intézkedések azonosítására, végrehajtására és dokumentálására szolgáló eljárás, beleértve az ahhoz szükséges IKT-kockázatkezelési intézkedések meghatározását, hogy az IKT-kockázat az a) pontban említett kockázati toleranciaszinten belül maradjon;
d)
a c) pontban említett IKT-kockázatkezelési intézkedések végrehajtását követően még fennálló fennmaradó IKT-kockázatok esetében:
i.
a fennmaradó IKT-kockázatok azonosítására vonatkozó rendelkezések;
ii.
a következőkkel kapcsolatos szerep- és felelősségi körök kijelölése:
(1)
a pénzügyi szervezet a) pontban említett kockázati toleranciaszintjét meghaladó fennmaradó IKT-kockázatok elfogadása;
(2)
az e d) pont iv. alpontjában említett felülvizsgálati eljárás;
iii.
az elfogadott fennmaradó IKT-kockázatok jegyzékének kidolgozása, beleértve elfogadásuk indokolását is;
iv.
az elfogadott fennmaradó IKT-kockázatok legalább évente egyszer történő felülvizsgálatára vonatkozó rendelkezések, beleértve a következőket:
(1)
a fennmaradó IKT-kockázatokban bekövetkező változások azonosítása;
(2)
a rendelkezésre álló kockázatcsökkentő intézkedések értékelése;
(3)
annak értékelése, hogy a fennmaradó IKT-kockázatok elfogadását indokoló okok a felülvizsgálat időpontjában még mindig érvényesek-e és alkalmazandók-e;
e)
az alábbiak nyomon követésére vonatkozó rendelkezések:
i.
az IKT-kockázatokban és a kiberfenyegetettségi helyzetben bekövetkező változások;
ii.
belső és külső sérülékenységek és fenyegetések;
iii.
a pénzügyi szervezet IKT-kockázatának nyomon követése, amely lehetővé teszi az IKT-kockázati profilját esetlegesen befolyásoló változások azonnali észlelését;
f)
azon folyamatra vonatkozó rendelkezések, amely biztosítja, hogy a pénzügyi szervezet üzleti stratégiájában és digitális működési rezilienciára vonatkozó stratégiájában bekövetkező változásokat figyelembe vegyék.
Az első bekezdés c) pontjának alkalmazásában az említett pontban említett eljárásnak biztosítania kell a következőket:
a)
a végrehajtott IKT-kockázatkezelési intézkedések hatékonyságának nyomon követése;
b)
annak értékelése, hogy a pénzügyi szervezet elérte-e a megállapított kockázati toleranciaszinteket;
c)
annak értékelése, hogy a pénzügyi szervezet szükség esetén tett-e lépéseket ezen intézkedések kijavítására vagy jobbá tételére.
|
Kapcsolt feladatok
- Secure Controls Framework -
"The SCF is the Common Controls Framework™ (CCF), the world's most comprehensive cybersecurity and data privacy metaframework - it is also free to use. The entire concept is building secure, compliant and resilient capabilities in the most efficient and cost-effective manner possible.
The SCF is more than just a unified control catalog, since its included content creates a playbook for Governance, Risk & Compliance (GRC) capabilities. Used globally by organizations of every size, the SCF is a robust and scalable solution for security, compliance and resilience controls. As a comprehensive security framework, the SCF maps 1,400+ controls across 200+ laws, regulations, and industry frameworks so you can implement once and comply everywhere.
Like it or not, cybersecurity is a protracted war on an asymmetric battlefield, where the threats are everywhere and as defenders we have to make the effort to work together to help improve cybersecurity and data privacy practices, since we all suffer when massive data breaches occur or when cyber attacks have physical impacts. Hackers share information on attack methods with other hackers, so why shouldn’t the good guys share information on how to best protect an organization? We decided to take action and make a difference, since we feel it is too important to wait for someone else to fix the problems that exist.
The SCF is made up of volunteers, mainly specialists within the cybersecurity profession, who focus on GRC and the cybersecurity side of data privacy. These are auditors, engineers, architects, incident responders, consultants and other specialists who live and breathe these topics on a daily basis. The end product is "expert-derived content" that makes up the SCF." https://securecontrolsframework.com/
Terms & Conditions
The SCF End User License Agreement (EULA) governs the use of the Secure Controls Framework® (SCF) under the Creative Commons Attribution-No Derivatives 4.0 International Public License.
|