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+Articolo 57 |
Articolo 57Articolo 57 Prestazione di servizi relativi a strumenti non complessi (Articolo 25, paragrafo 4, della direttiva 2014/65/UE) Uno strumento finanziario che non è esplicitamente specificato nell'articolo 25, paragrafo 4, lettera a), della direttiva 2014/65/UE è considerato uno strumento non complesso ai fini dell’articolo 25, paragrafo 4, lettera a), punto vi), della direttiva 2014/65/UE se soddisfa i seguenti criteri:
a)
non rientra nell'ambito di applicazione dell’articolo 4, paragrafo 1, punto 44, lettera c), né dell’allegato I, sezione C, punti da 4 a 11, della direttiva 2014/65/UE;
b)
esistono frequenti opportunità di cedere, riscattare o realizzare altrimenti lo strumento a prezzi che sono disponibili pubblicamente per i partecipanti al mercato e che sono i prezzi di mercato o i prezzi messi a disposizione o convalidati da sistemi di valutazione indipendenti dall'emittente;
c)
non implica per il cliente alcuna passività effettiva o potenziale che vada oltre il costo di acquisto dello strumento;
d)
non contiene una clausola, una condizione o un automatismo che possa alterare sostanzialmente la natura o il rischio dell’investimento o il profilo di rimborso, quali gli investimenti che prevedono il diritto di convertire lo strumento in un altro investimento;
e)
non include spese di uscita esplicite o implicite che producono l'effetto di rendere l'investimento illiquido sebbene tecnicamente vi siano opportunità frequenti per cederlo, riscattarlo o in altro modo realizzarlo;
f)
sono disponibili pubblicamente informazioni sufficientemente complete e di agevole comprensione sulle sue caratteristiche, in modo che il cliente al dettaglio medio possa prendere una decisione informata in merito alla realizzazione o meno di un'operazione su tale strumento. 1. Panoramica
1.1 Riferimenti1.2 Requisiti identificati1.3 Standard correlati2. Requisiti identificati
3. Standard correlati
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