+ΚΕΦΑΛΑΙΟ I Όροι και διαδικασίες για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας
---+Άρθρο 5 Απαιτήσεις για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας
------+Άρθρο 5 1.
------+Άρθρο 5 2.
------+Άρθρο 5 3.
------+Άρθρο 5 4.
---+Άρθρο 6 Περιεχόμενο της άδειας λειτουργίας
------+Άρθρο 6 1.
------+Άρθρο 6 2.
------+Άρθρο 6 3.
---+Άρθρο 7 Διαδικασίες έγκρισης και απόρριψης αιτήσεων χορήγησης άδειας
------+Άρθρο 7 1.
------+Άρθρο 7 2.
------+Άρθρο 7 3.
------+Άρθρο 7 4.
------+Άρθρο 7 5.
---+Άρθρο 8 Ανάκληση αδειών
---+Άρθρο 9 Διοικητικό όργανο
------+Άρθρο 9 1.
------+Άρθρο 9 2.
------+Άρθρο 9 3.
------+Άρθρο 9 4.
------+Άρθρο 9 5.
------+Άρθρο 9 6.
---+Άρθρο 10 Μέτοχοι και μέλη με ειδικές συμμετοχές
------+Άρθρο 10 1.
------+Άρθρο 10 2.
------+Άρθρο 10 3.
---+Άρθρο 11 Κοινοποίηση σκοπούμενης απόκτησης συμμετοχής
------+Άρθρο 11 1.
------+Άρθρο 11 2.
------+Άρθρο 11 3.
------+Άρθρο 11 4.
---+Άρθρο 12 Περίοδος αξιολόγησης
------+Άρθρο 12 1.
------+Άρθρο 12 2.
------+Άρθρο 12 3.
------+Άρθρο 12 4.
------+Άρθρο 12 5.
------+Άρθρο 12 6.
------+Άρθρο 12 7.
------+Άρθρο 12 8.
------+Άρθρο 12 9.
---+Άρθρο 13 Αξιολόγηση
------+Άρθρο 13 1.
------+Άρθρο 13 2.
------+Άρθρο 13 3.
------+Άρθρο 13 4.
------+Άρθρο 13 5.
---+Άρθρο 14 Συμμετοχή σε εγκεκριμένο σύστημα αποζημίωσης των επενδυτών
---+Άρθρο 15 Αρχικό κεφάλαιο
---+Άρθρο 16 Οργανωτικές απαιτήσεις
------+Άρθρο 16 1.
------+Άρθρο 16 2.
------+Άρθρο 16 3.
------+Άρθρο 16 4.
------+Άρθρο 16 5.
------+Άρθρο 16 6.
------+Άρθρο 16 7.
------+Άρθρο 16 8.
------+Άρθρο 16 9.
------+Άρθρο 16 10.
------+Άρθρο 16 11.
------+Άρθρο 16 12.
---+Άρθρο 16α Εξαιρέσεις από τις απαιτήσεις παρακολούθησης προϊόντων
---+Άρθρο 17 Αλγοριθμικές συναλλαγές
------+Άρθρο 17 1.
------+Άρθρο 17 2.
------+Άρθρο 17 3.
------+Άρθρο 17 4.
------+Άρθρο 17 5.
------+Άρθρο 17 6.
------+Άρθρο 17 7.
---+Άρθρο 18 Διαδικασία διαπραγμάτευσης και οριστικοποίηση των συναλλαγών σε ΠΜΔ και ΜΟΔ
------+Άρθρο 18 1.
------+Άρθρο 18 2.
------+Άρθρο 18 3.
------+Άρθρο 18 4.
------+Άρθρο 18 5.
------+Άρθρο 18 6.
------+Άρθρο 18 7.
------+Άρθρο 18 8.
------+Άρθρο 18 9.
------+Άρθρο 18 10.
------+Άρθρο 18 11.
---+Άρθρο 19 Ειδικές απαιτήσεις για τους ΠΜΔ
------+Άρθρο 19 1.
------+Άρθρο 19 2.
------+Άρθρο 19 3.
------+Άρθρο 19 4.
------+Άρθρο 19 5.
---+Άρθρο 20 Ειδικές απαιτήσεις για τους ΜΟΔ
------+Άρθρο 20 1.
------+Άρθρο 20 2.
------+Άρθρο 20 3.
------+Άρθρο 20 4.
------+Άρθρο 20 5.
------+Άρθρο 20 6.
------+Άρθρο 20 7.
------+Άρθρο 20 8.

ΚΕΦΑΛΑΙΟ I Όροι και διαδικασίες για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας

ΚΕΦΑΛΑΙΟ I Όροι και διαδικασίες για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας

1. Επισκόπηση

,
Άρθρο 5 Απαιτήσεις για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας
Άρθρο 6 Περιεχόμενο της άδειας λειτουργίας
Άρθρο 7 Διαδικασίες έγκρισης και απόρριψης αιτήσεων χορήγησης άδειας
Άρθρο 8 Ανάκληση αδειών

Άρθρο 8

Ανάκληση αδειών

Η αρμόδια αρχή δύναται να ανακαλεί την άδεια λειτουργίας επιχείρησης επενδύσεων εάν η επιχείρηση:

α) 

δεν κάνει χρήση της άδειας λειτουργίας εντός 12 μηνών, παραιτηθεί ρητώς απ’ αυτήν ή δεν έχει παράσχει επενδυτικές υπηρεσίες ούτε ασκήσει επενδυτική δραστηριότητα κατά τους προηγούμενους έξι μήνες, εκτός εάν στο δίκαιο του οικείου κράτους μέλους προβλέπεται ότι στις περιπτώσεις αυτές η άδεια λειτουργίας παύει να ισχύει,

β) 

έλαβε άδεια βάσει ψευδών δηλώσεων ή με οποιονδήποτε άλλο αντικανονικό τρόπο,

▼M4

γ) 

δεν πληροί πλέον τους όρους υπό τους οποίους της χορηγήθηκε η άδεια λειτουργίας, όπως για παράδειγμα η συμμόρφωση με τους όρους που προβλέπει ο κανονισμός (ΕΕ) 2019/2033 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου ( 10 ),

▼B

δ) 

έχει υποπέσει σε σοβαρές και επανειλημμένες παραβάσεις των διατάξεων σχετικά με τη λειτουργία των επιχειρήσεων επενδύσεων, οι οποίες θεσπίζονται βάσει της παρούσας οδηγίας ή του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 600/2014,

ε) 

εμπίπτει σε οποιαδήποτε από τις περιπτώσεις στις οποίες το εθνικό δίκαιο με το οποίο ρυθμίζονται θέματα εκτός του πεδίου εφαρμογής της παρούσας οδηγίας, προβλέπει ανάκληση της άδειας λειτουργίας.

Κάθε ανάκληση άδειας λειτουργίας γνωστοποιείται στην ΕΑΚΑΑ.
Άρθρο 9 Διοικητικό όργανο
Άρθρο 10 Μέτοχοι και μέλη με ειδικές συμμετοχές
Άρθρο 11 Κοινοποίηση σκοπούμενης απόκτησης συμμετοχής
Άρθρο 12 Περίοδος αξιολόγησης
Άρθρο 13 Αξιολόγηση
Άρθρο 14 Συμμετοχή σε εγκεκριμένο σύστημα αποζημίωσης των επενδυτών

Άρθρο 14

Συμμετοχή σε εγκεκριμένο σύστημα αποζημίωσης των επενδυτών

Η αρμόδια αρχή εξακριβώνει ότι κάθε οντότητα που ζητά τη χορήγηση άδειας λειτουργίας ως επιχείρηση επενδύσεων συμμορφώνεται με τις υποχρεώσεις που υπέχει, κατά το χρόνο της αδειοδότησής της, βάσει της οδηγίας 97/9/ΕΚ.

Η υποχρέωση του πρώτου εδαφίου εκπληρώνεται σε σχέση με δομημένες καταθέσεις, όταν η δομημένη κατάθεση εκδίδεται από πιστωτικό ίδρυμα που είναι μέλος συστήματος εγγύησης καταθέσεων το οποίο είναι αναγνωρισμένο βάσει της οδηγίας 2014/49/ΕΕ.
Άρθρο 15 Αρχικό κεφάλαιο

Άρθρο 15

Αρχικό κεφάλαιο

«Τα κράτη μέλη εξασφαλίζουν ότι οι αρμόδιες αρχές χορηγούν άδεια λειτουργίας μόνον εφόσον η επιχείρηση επενδύσεων έχει επαρκές αρχικό κεφάλαιο, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 9 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου ( 11 ), λαμβανομένης υπόψη της φύσης της σχετικής επενδυτικής υπηρεσίας ή δραστηριότητας.
Άρθρο 16 Οργανωτικές απαιτήσεις
Άρθρο 16α Εξαιρέσεις από τις απαιτήσεις παρακολούθησης προϊόντων

Άρθρο 16α

Εξαιρέσεις από τις απαιτήσεις παρακολούθησης προϊόντων

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων εξαιρούνται από τις απαιτήσεις που ορίζονται στο άρθρο 16 παράγραφος 3 δεύτερο έως πέμπτο εδάφιο και στο άρθρο 24 παράγραφος 2, όταν οι επενδυτικές υπηρεσίες που παρέχουν αφορούν ομόλογα χωρίς κανένα άλλο ενσωματωμένο παράγωγο εκτός από τη ρήτρα πλήρους αποκατάστασης ή όταν τα χρηματοπιστωτικά μέσα διατίθενται στην αγορά ή διανέμονται αποκλειστικά σε επιλέξιμους αντισυμβαλλόμενους.
Άρθρο 17 Αλγοριθμικές συναλλαγές
Άρθρο 18 Διαδικασία διαπραγμάτευσης και οριστικοποίηση των συναλλαγών σε ΠΜΔ και ΜΟΔ
Άρθρο 19 Ειδικές απαιτήσεις για τους ΠΜΔ
Άρθρο 20 Ειδικές απαιτήσεις για τους ΜΟΔ

1.1 Παραπομπές

1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις

1.3 Σχετικά πρότυπα

2. Εντοπισμένες απαιτήσεις

Απαιτήσεις

3. Σχετικά πρότυπα

Πρότυπα