118. Instytucje powinny rozważyć, czy wartość przejęcia odpowiednio odzwierciedla wartość …

Instytucje powinny rozważyć, czy wartość przejęcia odpowiednio odzwierciedla wartość przejętego zabezpieczenia zgodnie z ustalonymi wymogami wewnętrznymi dotyczącymi zarządzania zabezpieczeniami, pewności prawa i zarządzania ryzykiem. W przypadku gdy przejęte zabezpieczenie spełnia kryteria wysokiej jakości aktywów płynnych na poziomie 1 zgodnie z art. 10 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 2015/61, instytucje mogą bezpośrednio uwzględnić jako zrealizowaną kwotę odzyskaną wartość rynkową zabezpieczenia w momencie przejęcia. We wszystkich innych przypadkach instytucje powinny zastosować odpowiednią redukcję wartości przejęcia i uwzględnić w obliczeniu straty ekonomicznej kwotę odzyskaną w wysokości wartości przejęcia po zastosowaniu odpowiedniej redukcji. Instytucje powinny dokonać szacunku tej redukcji biorąc pod uwagę wszystkie następujące warunki:

• (a) redukcja powinna uwzględniać możliwe błędy w ocenie zabezpieczenia w momencie przejęcia, biorąc pod uwagę rodzaj oceny dostępnej w momencie przejęcia, datę dokonania oceny oraz płynność rynku dla tego rodzaju aktywów;
• (b) redukcja powinna być szacowana przy założeniu, że instytucja zamierza sprzedać przejęte zabezpieczenie niezależnej stronie trzeciej, oraz powinna uwzględniać potencjalną cenę, która może zostać uzyskana z takiej sprzedaży, koszty sprzedaży i skutek dyskonta za okres od sprzedaży do momentu przejęcia, biorąc pod uwagę płynność rynku dla tego rodzaju aktywów;
• (c) w przypadku gdy dostępne są obserwacje dotyczące przejęć i następnie sprzedaży podobnych rodzajów zabezpieczeń, szacowanie redukcji powinno opierać się na tych obserwacjach oraz powinno być regularnie poddawane weryfikacji historycznej; w tym celu instytucje powinny wziąć pod uwagę łącznie:
• (i) różnicę pomiędzy wartością przejęcia a ceną sprzedaży, w szczególności w przypadku gdy nie nastąpiły żadne znaczące zmiany na rynku i w warunkach ekonomicznych od momentu przejęcia do momentu sprzedaży;
• (ii) przychody i koszty związane z tymi aktywami, które były obserwowane od daty przejęcia do momentu sprzedaży;
• (iii) efekty dyskonta;
• (iv) czy instytucja przejęła zabezpieczenie z zamiarem natychmiastowej sprzedaży, czy też przyjęła inną strategię.
• (d) w przypadku, gdy historyczne obserwacje dotyczące przejęcia i następnie sprzedaży podobnych rodzajów zabezpieczeń nie są dostępne, szacowanie redukcji powinno opierać się na ocenie indywidualnych przypadków, w tym analizie obecnego rynku i warunków ekonomicznych;
• (e) im mniejsza ilość danych posiadanych przez instytucję o poprzednich przejęciach oraz im mniejsza płynność rynku danego rodzaju aktywów, tym większa niepewność związana z uzyskanymi oszacowaniami, co powinno być odpowiednio uwzględnione w MO zgodnie z sekcją 4.4.3.

1. Przegląd

1.1 Odwołania

1.2 Zidentyfikowane wymagania

1.3 Powiązane normy

2. Zidentyfikowane wymagania

3. Powiązane normy

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

  DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.