4.4 Zakres i zasięg testów warunków skrajnych

Testy warunków skrajnych powinny obejmować wszystkie rodzaje istotnego ryzyka, z uwzględnieniem zarówno bilansowych, jak i pozabilansowych aktywów i zobowiązań instytucji, łącznie z odpowiednimi jednostkami strukturyzowanymi.

Testy warunków skrajnych powinny uwzględniać ryzyko na poszczególnych poziomach w ramach instytucji. W tym względzie, zgodnie z zasadą proporcjonalności zakres testów warunków skrajnych może obejmować zarówno proste analizy wrażliwości na poziomie portfela lub analizy poszczególnych poziomów ryzyka, jak i kompleksowe testy warunków skrajnych dla całej instytucji.

Testy warunków skrajnych powinny uwzględniać zmiany korelacji między rodzajami ryzyka i czynnikami ryzyka, w odniesieniu do poszczególnych podmiotów i na poziomie całej grupy . Powinny one również uwzględniać fakt, że w okresach trudnej sytuacji gospodarczej lub finansowej dochodzi do wzrostu korelacji oraz że w poszczególnych przypadkach należy przeprowadzać analizy zachowania określonych korelacji w konkretnych scenariuszach.

4.4.2 Testy warunków skrajnych na poziomie portfela i ryzyka indywidualnego

Instytucje powinny przeprowadzać testy warunków skrajnych na poziomie indywidualnego portfela, obejmujące wszystkie rodzaje ryzyka, które mają wpływ na te portfele, z wykorzystaniem zarówno analiz wrażliwości, jak i analiz scenariuszy. Instytucje powinny również określać czynniki ryzyka i ich odpowiedni poziom skrajności, w miarę możliwości, na poziomie indywidualnego portfela.

Instytucje powinny zapewnić uwzględnianie portfeli testowych oraz linii lub jednostek biznesowych w celu określenia koncentracji w ramach danego ryzyka i między różnymi rodzajami ryzykami, tj. koncentracji wspólnych czynników ryzyka w ramach danego rodzaju ryzyka i między rodzajami ryzyka (łącznie z efektem domina) .

W szczególności przy rozpatrywaniu koncentracji w ramach danego ryzyka instytucje powinny łączyć różne rodzaje ryzyka, zwłaszcza ryzyko rynkowe i ryzyko kredytowe, aby lepiej zrozumieć potencjalne koncentracje ryzyka w warunkach skrajnych. Instytucje powinny określić potencjalne powiązania między ekspozycjami, które mogą być ryzykowne w okresach trudnej sytuacji gospodarczej lub finansowej, a także określić założenia dotyczące zależności i korelacji między rodzajami ryzyka w warunkach skrajnych.

4.4.3 Testy war unków skrajnych na poziomie całej instytucji

Aby uzyskać pełny i całościowy obraz ryzyka instytucji, oprócz testów warunków skrajnych na poziomie pojedynczych jednostek należy przeprowadzić również testy warunków skrajnych na poziomie grupy oraz w odniesieniu do poszczególnych portfeli i rodzajów ryzyka.

Należy wziąć pod uwagę, że:

• a) ryzyko na poziomie całej instytucji może nie być odpowiednio odzwierciedlone poprzez prostą agregację testów warunków skrajnych dla portfeli, poszczególnych obszarów ryzyka lub jednostek organizacyjnych grupy;
• b) korelacje, kompensacja poszczególnych ekspozycji i koncentracji może prowadzić do podwójnego obliczania ryzyka lub do niedoszacowania wpływu czynników ryzyka w warunkach skrajnych; oraz
• c) na poziomie całej instytucji może wystąpić specyficzne ryzyko grupy i w związku z tym instytucje powinny zapewnić, aby na poziomie całej instytucji określono wszystkie istotne ryzyka oraz odpowiadające im czynniki ryzyka; analizując ryzyko na poziomie całej instytucji, należy zwrócić szczególną uwagę na koncentracje ryzyka w ujęciu całościowym.

Grupa lub instytucja prowadząca działalność międzynarodową powinna również przeprowadzać testy warunków skrajnych na poziomie jednostek organizacyjnych w konkretnych regionach geograficznych lub sektorach działalności gospodarczej bądź liniach biznesowych, aby uwzględnić różne czynniki ryzyka w różnych przedsiębiorstwach i regionach.