+Gemeinsame Leitlinien der Europäischen Aufsichtsbehörden (ESAs) (JC 2025 78)
---+1. Leitlinien
------+Status dieser gemeinsamen Leitlinien
---------+10. Gemäß den sektorspezifischen Rechtsvorschriften sollten die zuständigen Behörden diese …
---------+11. Die zuständigen Behörden sollten bei der Ausarbeitung ihres Rahmens für die aufsichtlichen …
------+Meldepflichten
---------+12. Die zuständigen Behörden sollten einen risikobasierten Ansatz verfolgen, beginnend mit einer …
---------+13. Im Rahmen der Bewertung der Wesentlichkeit sollten die zuständigen Behörden ermitteln, welche …
------+Kapitel I – Gegenstand, Anwendungsbereich und Begriffsbestimmungen
---------+14. Die zuständigen Behörden sollten in Erwägung ziehen, klare qualitative und/oder quantitative …
---------+15. Die zuständigen Behörden werden ermutigt, ihre Bemühungen und Untersuchungen fortzuführen, um …
---------+16. Diese schrittweise Einführung sollte von einer kontinuierlichen methodischen Weiterentwicklung …
---------+17. Die zuständigen Behörden sollten darauf hinarbeiten, ESG-Faktoren vollständig in den …
---------+18. Die zuständigen Behörden sollten die berücksichtigten Arten von ESG-Risiken überprüfen und …
------+Titel II – Anforderungen an die Kohärenz, langfristige Überlegungen und gemeinsame Standards für Bewertungsmethoden bei den Stresstests hinsichtlich Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsrisiken (ESG-Risiken)
------+Ziele
---------+19. Auch wenn diese gemeinsamen Leitlinien keine systemweiten Stresstests für den Finanzsektor …
---------+20. Die zuständigen Behörden sollten sicherstellen, dass bei den Stresstests zu ESG-Risiken …
---------+21. Bei der Festlegung der Grundsätze und methodischen Überlegungen sollten die zuständigen …
---------+22. Die zuständigen Behörden sollten den Anwendungsbereich klar definieren – in Bezug auf …
---------+23. Bei grenzüberschreitend tätigen Finanzgruppen sollten die zuständigen Behörden sicherstellen …
---------+24. Auf der Grundlage des Ziels und des Zeithorizonts sollten die zuständigen Behörden …
---------+25. Der Zeithorizont sollte auf das angestrebte Ziel des Tests abgestimmt sein: ▪ Bei der Bewertung …
---------+26. Die zuständigen Behörden sollten Stresstestszenarien auf der Grundlage der Ziele des Tests …
---------+27. Soweit möglich sollten die zuständigen Behörden die Einbeziehung zusammengesetzter Risiken in …
---------+28. Mit dem Ziel, wesentliche ESG-Risiken in kurzfristige Stresstests zu integrieren, sollten die …
---------+29. Bei der Durchführung längerfristiger Stresstests zu ESG-Risiken sollten die zuständigen …
------+Grundsätze und methodische Überlegungen
---------+30. Je nach Komplexität des Ansatzes können Szenarien in Form einfacher narrativer Darstellungen …
---------+31. Die zuständigen Behörden können beschließen, aus Gründen der Vergleichbarkeit für alle …
---------+32. Die zuständigen Behörden sollten die Vorteile eines Top-down-Ansatzes gegenüber einem …
---------+33. Bei der Anwendung eines Bottom-up-Ansatzes sollten die zuständigen Behörden klare methodische …
---------+34. Es könnte ein hybrider Ansatz in Betracht gezogen werden, bei dem die Stärken beider Methoden …
---------+35. Bei der Festlegung des Granularitätsgrads sollten die zuständigen Behörden ein angemessenes …
---------+36. Die zuständigen Behörden sollten mindestens die folgenden Granularitätsdimensionen …
---------+37. Die zuständigen Behörden sollten je nach Art der Vermögenswerte/Portfolios und dem Ziel des …
---------+38. Sofern möglich und mit den geltenden sektorspezifischen Vorschriften vereinbar, können die …
---------+39. Bei Stresstests hinsichtlich ESG-Risiken sollten die zuständigen Behörden zunächst den …
---------+40. Bei Tests mit mittel- bis langfristigen Zeithorizonten kann ein dynamischer Bilanzansatz (mit …
---------+41. Angesichts der Unsicherheiten hinsichtlich der Wege für den Übergang, der politischen …
---------+42. Alle von Finanzunternehmen vorgesehenen Managementmaßnahmen sollten hinsichtlich ihrer …
---------+43. Die zuständigen Behörden sollten die geeignete Stichprobe von Finanzunternehmen für die …
---------+44. Die zuständigen Behörden sollten auch in Erwägung ziehen, gezielte Tests zu einzelnen …
---------+45. Die zuständigen Behörden sollten den Grundsatz der Verhältnismäßigkeit anwenden, wobei …
---------+46. Angesichts der frühen Entwicklungsphase der Stresstestmodellierung und der Datenverfügbarkeit …
---------+47. Die zuständigen Behörden sollten berücksichtigen, dass jedes Modell von Natur aus begrenzt ist …
---------+48. Die zuständigen Behörden sollten dafür sorgen, dass für das Verfahren eine ausreichende und …
---------+49. Die zuständigen Behörden sollten über entsprechende Kapazitäten zur Datenverwaltung und - …
---------+50. Die zuständigen Behörden sollten einen angemessenen Zeitplan für die Durchführung von …
---------+51. Das Verfahren sollte so gestaltet sein, dass eine effiziente Analyse, eine kohärente …
---------+52. Bei Top-down-Ansätzen sollten sich die zuständigen Behörden so weit wie möglich auf …
---------+53. Wenn Datenlücken bestehen, sollten die zuständigen Behörden die Verwendung geeigneter …
---------+54. Zur Sicherstellung der Genauigkeit, Konsistenz und Zuverlässigkeit der Stresstestergebnisse …
---------+55. Die zuständigen Behörden sollten während des gesamten Stresstestverfahrens einen wirksamen und …
---------+56. Soweit möglich und relevant, sollten sich die zuständigen Behörden über verschiedene …
------+Organisatorische Vorkehrungen und Unternehmensführungsregelungen
---------+57. Gegebenenfalls sollte auch eine systemweite Koordinierung angestrebt werden, um …
---------+58. Die Ergebnisse der Stresstests zu ESG-Risiken sollten so weit wie möglich in den umfassenderen …
---------+59. Die Ergebnisse sollten als Grundlage für aufsichtsrechtliche Folgemaßnahmen und politische …
---------+60. Die Veröffentlichung der Ergebnisse sollte mit den einschlägigen sektorspezifischen …
---------+61. Angesichts der sich fortlaufend weiterentwickelnden ESG-Risiken und Stresstestmethoden sollten …
---------+62. Diese gemeinsamen Leitlinien gelten ab dem 1. Januar 2027.
---------+63. A rigorous quality assurance process should be implemented to verify the accuracy, consistency …
---------+64. Competent authorities should maintain effective and structured dialogue with financial entities …
---------+65. Where relevant and possible, competent authorities should coordinate across jurisdictions to …
---------+66. When relevant, system-wide coordination should also be pursued to ensure that ESG stress tests …
---------+67. ESG stress test results should be, to the extent possible, integrated into the broader …
---------+68. The results should also guide supervisory follow-up measures and policy recommendations where …
---------+69. Publication of results should be in line with relevant sectoral regulation and supervisory …
---------+70. Given the evolving nature of ESG risks and stress testing methodologies, competent authorities …
------+Titel III – Umsetzung
---------+71. These Joint Guidelines apply from 1 January 2027 15
 English - European Union - Financial Industry -

Gemeinsame Leitlinien der Europäischen Aufsichtsbehörden (ESAs) (JC 2025 78)

Gemeinsame Leitlinien der Europäischen Aufsichtsbehörden (ESAs) (JC 2025 78)

https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/sustainable-finance/joint-guidelines-integrating-esg-supervisory-stress-test – PDF

1. Übersicht

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1. Leitlinien

1. Leitlinien

1.1 Referenzen

1.2 Identifizierte Anforderungen

1.3 Zugehörige Standards

2. Identifizierte Anforderungen

Anforderungen

3. Zugehörige Standards

Standards
  • EBA -

    EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

    DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.