|
+2 artikla 1. |
2 artikla 1.Tässä asetuksessa tarkoitetaan
1)
”sijoituspalveluyrityksellä” direktiivin 2014/65/EU4 artiklan 1 kohdan 1 alakohdassa tarkoitettua sijoituspalveluyritystä;
2)
”sijoituspalveluilla ja -toiminnalla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 2 alakohdassa määriteltyjä sijoituspalveluja ja -toimintaa;
3)
”oheispalveluilla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 3 alakohdassa määriteltyjä lisäpalveluja;
4)
”toimeksiantojen toteuttamisella asiakkaiden lukuun” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 5 alakohdassa määriteltyä toimeksiantojen toteuttamista asiakkaiden lukuun;
5)
”kaupankäynnillä omaan lukuun’ lukuun” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 6 alakohdassa määriteltyä kaupankäyntiä omaan lukuun;
6)
”markkinatakaajalla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 7 alakohdassa määriteltyä markkinatakaajaa;
7)
”asiakkaalla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 9 alakohdassa määriteltyä asiakasta;
8)
”ammattimaisella asiakkaalla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 10 alakohdassa määriteltyä ammattimaista asiakasta;
8 a)
”pk-yritysten kasvumarkkinalla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 12 alakohdassa määriteltyä pk-yritysten kasvumarkkinaa;
9)
”rahoitusvälineellä” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 15 alakohdassa määriteltyä rahoitusvälinettä;
10)
”markkinoiden ylläpitäjällä” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 18 alakohdassa määriteltyä markkinoiden ylläpitäjää;
11)
”monenkeskisellä järjestelmällä” järjestelmää, jossa useiden kolmansien osapuolten rahoitusvälineitä koskevat osto- ja myynti-intressit voivat olla keskenään vuorovaikutuksessa;
12)
”kauppojen sisäisellä toteuttajalla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 20 alakohdassa määriteltyä kauppojen sisäistä toteuttajaa;
13)
”säännellyllä markkinalla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 21 alakohdassa määriteltyä säänneltyä markkinaa;
14)
”monenkeskisellä kaupankäyntijärjestelmällä” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 22 alakohdassa määriteltyä monenkeskistä kaupankäyntijärjestelmää;
15)
”organisoidulla kaupankäyntijärjestelmällä” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 23 alakohdassa määriteltyä organisoitua kauppajärjestelmää;
16)
”kauppapaikalla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 24 alakohdassa määriteltyä kauppapaikkaa;
16 a)
”nimetyllä julkistamisyhteisöllä” sijoituspalveluyritystä, joka vastaa liiketoimien julkistamisesta hyväksytyn julkistamisjärjestelyn välityksellä 20 artiklan 1 kohdan ja 21 artiklan 1 kohdan mukaisesti;
17)
”likvideillä markkinoilla”
a)
9, 11 ja 11 a artiklaa sovellettaessa
i)
joukkovelkakirjojen osalta markkinoita, joilla on jatkuvasti valmiita ja halukkaita ostajia ja myyjiä, jolloin markkinoita arvioidaan joukkovelkakirjan liikkeeseenlaskun koon mukaan;
ii)
muun kuin i alakohdassa tarkoitetun rahoitusvälineen tai rahoitusvälinelajin osalta markkinoita, joilla on jatkuvasti valmiita ja halukkaita ostajia ja myyjiä, jolloin markkinoita arvioidaan seuraavin perustein ottaen huomioon kyseisen rahoitusvälineen tai rahoitusvälinelajin erityiset markkinarakenteet:
—
liiketoimien keskimääräinen toteutustiheys ja keskikoko eri markkinaehtojen vallitessa ja ottaen huomioon rahoitusvälinelajiin kuuluvien tuotteiden luonne ja elinkaari,
—
markkinaosapuolten lukumäärä ja tyyppi, mukaan lukien markkinaosapuolten lukumäärä suhteessa kaupankäynnin kohteena olevien rahoitusvälineiden lukumäärään tietyn tuotteen markkinoilla,
—
osto- ja myyntihintojen keskimääräinen erotus, jos se on saatavilla,
—
liikkeeseenlaskun koko, jos se on aiheellista;
b)
4, 5 ja 14 artiklaa sovellettaessa sellaisen rahoitusvälineen markkinoita, jolla käydään kauppaa päivittäin, jolloin markkinoita arvioidaan seuraavin perustein:
i)
kyseisen rahoitusvälineen markkina-arvo;
ii)
kyseistä rahoitusvälinettä koskevien liiketoimien keskimääräinen päivittäinen lukumäärä;
iii)
kyseisen rahoitusvälineen keskimääräinen päivävaihto;
18)
”toimivaltaisella viranomaisella” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 26 alakohdassa määriteltyä toimivaltaista viranomaista ja raportointipalvelujen tarjoajien toimiluvan myöntämisen ja valvonnan osalta arvopaperimarkkinaviranomaista lukuun ottamatta niitä hyväksyttyjä ilmoitusjärjestelmiä ja hyväksyttyjä julkistamisjärjestelyjä, joihin sovelletaan tämän artiklan 3 kohdan mukaista poikkeusta;
19)
”luottolaitoksella” Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 ( 3 ) 4 artiklan 1 kohdan 1 alakohdassa määriteltyä luottolaitosta;
20)
”sivuliikkeellä” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 30 alakohdassa määriteltyä sivuliikettä;
21)
”läheisillä sidoksilla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 35 alakohdassa määriteltyjä läheisiä sidoksia;
22)
”ylimmällä hallintoelimellä” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 36 alakohdassa määriteltyä ylintä hallintoelintä;
22 a)
”toimivalla johdolla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 37 alakohdassa määriteltyä toimivaa johtoa;
23)
”strukturoidulla talletuksella” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 43 alakohdassa määriteltyä strukturoitua talletusta;
24)
”siirtokelpoisilla arvopapereilla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 44 alakohdassa määriteltyjä siirtokelpoisia arvopapereita;
25)
”talletustodistuksilla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 45 alakohdassa määriteltyjä talletustodistuksia;
26)
”pörssilistatulla rahastolla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 46 alakohdassa määriteltyä pörssilistattua rahastoa;
27)
”todistuksilla” arvopapereita, jotka ovat vaihdantakelpoisia pääomamarkkinoilla ja jotka etuoikeusjärjestyksessä menevät osakkeiden edelle mutta tulevat vakuudettomien joukkovelkakirjojen ja muiden vastaavien välineiden jälkeen, jos liikkeeseenlaskija palauttaa sijoituksen;
28)
”strukturoiduilla rahoitustuotteilla” arvopapereita, jotka on luotu rahoitusomaisuuden ryhmään liittyvän luottoriskin arvopaperistamista ja siirtoa varten ja jotka antavat arvopaperin haltijalle oikeuden vastaanottaa säännöllisiä maksuja, joiden määrä riippuu kohde-etuutena olevista omaisuuseristä saatavasta kassavirrasta;
29)
”johdannaisilla” sellaisia direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 44 alakohdan c alakohdassa määriteltyjä rahoitusvälineitä, joita tarkoitetaan mainitun direktiivin liitteessä I olevan C osan 4–10 kohdassa;
30)
”hyödykejohdannaisilla” sellaisia direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 44 alakohdan c alakohdassa määriteltyjä rahoitusvälineitä, jotka liittyvät direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevan C osan 10 kohdassa taikka sen liitteessä I olevan C osan 5, 6, 7 ja 10 kohdassa tarkoitettuun hyödykkeeseen tai kohde-etuuteen;
31)
”keskusvastapuolella” asetuksen (EU) N:o 648/2012 2 artiklan 1 kohdassa määriteltyä keskusvastapuolta;
32)
”pörssilistatulla johdannaisella” johdannaista, jolla käydään kauppaa säännellyillä markkinoilla tai sellaisilla kolmannen maan markkinoilla, joita pidetään säänneltyjä markkinoita vastaavina tämän asetuksen 28 artiklan mukaisesti, ja joka ei sellaisenaan kuulu asetuksen (EU) N:o 648/2012 2 artiklan 7 kohdassa määritellyn OTC-johdannaisen määritelmän soveltamisalaan;
32 a)
”OTC-johdannaisella” asetuksen (EU) N:o 648/2012 2 artiklan 7 alakohdassa määriteltyä OTC-johdannaista;
33)
”toteutuskelpoisella kiinnostuksen ilmauksella” kaupankäyntijärjestelmän yhden jäsenen tai osapuolen toiselle jäsenelle tai osapuolelle lähettämää viestiä, joka koskee saatavilla olevaa kaupankäynti-intressiä ja sisältää kaikki kaupasta sopimiseen tarvittavat tiedot;
34)
”hyväksytyllä julkistamisjärjestelyllä” henkilöä, joka on saanut tämän asetuksen mukaisesti toimiluvan tarjota palvelua kauppoja koskevien ilmoitusten julkistamiseksi sijoituspalveluyritysten puolesta 20 ja 21 artiklan mukaisesti;
35)
”konsolidoitujen kauppatietojen tarjoajalla” henkilöä, joka on saanut tämän asetuksen IV a osaston 1 luvun mukaisesti toimiluvan tarjota palvelua tietojen keräämiseksi kauppapaikoilta ja hyväksytyiltä julkistamisjärjestelyiltä sekä näiden tietojen konsolidoimiseksi jatkuvaksi sähköiseksi muuttuvaksi datavirraksi, josta saa perusmarkkinatietoja ja sääntelytietoja;
36)
”hyväksytyllä ilmoitusjärjestelmällä” järjestelmää, jonka mukaan henkilö on saanut tämän asetuksen mukaisesti toimiluvan tarjota palvelua liiketoimia koskevien ilmoitusten antamiseksi toimivaltaisille viranomaisille tai arvopaperimarkkinaviranomaiselle sijoituspalveluyritysten puolesta;
36 a)
”raportointipalvelujen tarjoajilla” 34–36 kohdassa tarkoitettuja henkilöitä ja 27 b artiklan 2 kohdassa tarkoitettuja henkilöitä;
36 b)
”perusmarkkinatiedoilla”
a)
kaikkia seuraavia tietoja tietystä osakkeesta tai pörssilistatusta rahastosta millä tahansa aikaleimalla:
i)
jatkuvien tarjouskirjojen osalta Euroopan paras osto- ja myyntitarjous vastaavalla volyymilla;
ii)
huutokauppaan perustuvien kaupankäyntijärjestelmien osalta hinta, jolla kaupankäyntialgoritmi toteutuisi parhaiten, ja kyseisen järjestelmän osallistujien mainitulla hinnalla mahdollisesti toteuttama volyymi;
iii)
liiketoimen hinta ja mainitulla hinnalla toteutettu volyymi;
iv)
liiketoimien osalta kaupankäyntijärjestelmän tyyppi sekä sovellettavat vapautukset ja lykkäämiset;
v)
i ja ii alakohdassa tarkoitettuja tietoja lukuun ottamatta kauppapaikan yksilöllinen markkinatunnistekoodi ja muiden toimeksiantojen toteuttamispaikkojen osalta toteuttamispaikan tyypin tunnistekoodi;
vi)
kaikissa toimeksiantojen toteuttamispaikoissa käytettävä standardoitu välinetunniste;
vii)
aikaleimatiedot seuraavista soveltuvin osin:
—
liiketoimen toteuttaminen ja sen mahdollinen muuttaminen,
—
parhaiden osto- ja myyntitarjousten kirjaaminen tarjouskirjaan,
—
maininta hinnoista tai volyymeista huutokauppaan perustuvassa kaupankäyntijärjestelmässä,
—
ensimmäisessä, toisessa ja kolmannessa luetelmakohdassa lueteltujen tietojen julkistaminen kauppapaikoissa,
—
perusmarkkinatietojen levittäminen;
b)
kaikkia seuraavia tietoja tietystä joukkovelkakirjasta tai OTC-johdannaisesta millä tahansa aikaleimalla:
i)
liiketoimen hinta ja mainitulla hinnalla toteutettu määrä tai koko;
ii)
kauppapaikan yksilöllinen markkinatunnistekoodi ja muiden toimeksiantojen toteuttamispaikkojen osalta toteuttamispaikan tyypin tunnistekoodi;
iii)
joukkovelkakirjojen osalta kaikissa toimeksiantojen toteuttamispaikoissa käytettävä standardoitu välinetunniste;
iv)
OTC-johdannaisten osalta 27 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitetut yksilöivät viitetiedot;
v)
aikaleimatiedot seuraavista:
—
liiketoimen toteuttaminen ja sen mahdollinen muuttaminen,
—
liiketoimen julkistaminen kauppapaikoissa,
—
perusmarkkinatietojen levittäminen;
vi)
kaupankäyntijärjestelmän tyyppi sekä sovellettavat vapautukset ja lykkäämiset;
36 c)
”sääntelytiedoilla” tietoja rahoitusvälineitä koskevia toimeksiantoja täsmäyttävien järjestelmien tilasta ja tietoja yksittäisten rahoitusvälineiden kaupankäyntitilasta;
37)
”kotijäsenvaltiolla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 55 alakohdassa määriteltyä kotijäsenvaltiota;
38)
”vastaanottavalla jäsenvaltiolla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 56 alakohdassa määriteltyä vastaanottavaa jäsenvaltiota;
39)
”viitearvolla” mitä tahansa julkisesti saatavilla olevaa tai julkistettua hintaa, indeksiä tai lukua, joka määritetään määräajoin tai säännöllisesti soveltamalla jotain kaavaa yhden tai useamman kohde-etuutena olevan omaisuuserän arvoon tai hintaan taikka käyttäen perusteena kyseistä arvoa tai hintaa, mukaan lukien arvioidut hinnat, todelliset tai arvioidut korkokannat tai muut arvot, tai selvityksiä ja jonka perusteella rahoitusvälineestä maksettava määrä tai rahoitusvälineen arvo määritetään;
40)
”yhteentoimivuusjärjestelyllä” asetuksen (EU) N:o 648/2012 2 artiklan 12 kohdassa määriteltyä yhteentoimivuusjärjestelyä;
41)
”kolmannen maan rahoituslaitoksella” yhteisöä, jonka päätoimipaikka sijaitsee kolmannessa maassa ja joka on saanut kyseisen kolmannen maan lainsäädännön nojalla toimiluvan tai valtuutuksen harjoittaa mitä tahansa direktiivissä 2013/36/EU, direktiivissä 2014/65/EU, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2009/138/EY ( 4 ), Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2009/65/EY ( 5 ), Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2003/41/EY ( 6 ) tai Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2011/61/EU ( 7 ) luetelluista palveluista tai toiminnoista;
42)
”kolmannen maan yrityksellä” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 57 alakohdassa määriteltyä kolmannen maan yritystä;
43)
”tukkutason energiatuotteella” Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1227/2011 ( 8 ) 2 artiklan 4 kohdassa määriteltyä tukkutason energiatuotetta;
44)
”maatalousalan hyödykejohdannaisilla” johdannaissopimuksia, jotka liittyvät Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1308/2013 ( 9 ) 1 artiklassa ja liitteessä I olevassa I–XX ja XXIV/1 osassa lueteltuihin tuotteisiin;
45)
”likviditeetin hajaantumisella” tilannetta, jossa:
a)
osapuolet jossakin kauppapaikassa eivät kykene toteuttamaan liiketointa yhden tai useamman osapuolen kanssa kyseisessä kauppapaikassa sellaisten määritysmenettelyjen puuttumisen vuoksi, joihin kaikilla osapuolilla on pääsy; tai
b)
määritysosapuoli tai sen asiakkaat joutuisivat pitämään jotakin rahoitusvälinettä koskevat positionsa useammassa kuin yhdessä keskusvastapuolessa, mikä rajoittaisi rahoitusvastuiden nettoutusmahdollisuutta;
46)
”valtionlainalla” direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 61 alakohdassa määriteltyä valtionlainaa;
47)
”sijoitussalkun tiivistämisellä” riskinvähennyspalvelua, jossa kaksi tai useampia vastapuolia päättää kokonaan tai osittain jotkin tai kaikki sijoitussalkun tiivistämistä varten esittämänsä johdannaissopimukset ja korvaa päätetyt johdannaissopimukset toisella johdannaissopimuksella, jonka yhdistetty nimellisarvo on alempi kuin päätettyjen johdannaissopimusten yhdistetty nimellisarvo;
48)
”aineellisen hyödykkeen vaihdolla” johdannaissopimuksella tai muulla rahoitusvälineellä toteutettavaa liiketoimea, joka on riippuvainen kohteena olevan aineellisen hyödykkeen vastaavan määrän samanaikaisesta toteuttamisesta;
49)
”toimeksiantokokonaisuudella” yhtenä yksikkönä hinnoiteltua toimeksiantoa:
a)
aineellisen hyödykkeen vaihtamiseksi; tai
b)
liiketoimikokonaisuuden toteuttamiseksi kahdella tai useammalla rahoitusvälineellä;
50)
”liiketoimikokonaisuudella”
a)
aineellisen hyödykkeen vaihtoa; tai
b)
liiketoimea, johon sisältyy kahdesta tai useammasta osasta muodostuvien liiketoimien toteuttaminen rahoitusvälineillä ja joka täyttää kaikki seuraavat kriteerit:
i)
liiketoimi toteutetaan kahden tai useamman osapuolen välillä;
ii)
kuhunkin liiketoimen osaan liittyy merkittävä taloudellinen riski tai rahoitusriski, joka liittyy kaikkiin muihin osiin;
iii)
kunkin osan toteuttaminen on samanaikaista ja riippuu kaikkien muiden osien toteuttamisesta. 1. Yleiskatsaus
1.1 Viittaukset1.2 Tunnistetut vaatimukset1.3 Liittyvät standardit2. Tunnistetut vaatimukset
3. Liittyvät standardit
|