Indicadores de mercado

Os indicadores de mercado visam captar as expectativas dos participantes no mercado relativamente a uma rápida deterioração da situação financeira das instituições suscetível de causar perturbações no acesso a financiamento e aos mercados de capitais. De acordo com este objetivo, o quadro dos indicadores qualitativos e quantitativos deve incluir os seguintes tipos de indicadores:

• a. indicadores baseados nos capitais próprios, que têm em conta as variações do preço das ações das empresas admitidas à negociação em mercado regulamentado ou os rácios que quantificam a relação entre o valor de mercado e o valor contabilístico dos capitais próprios;
• b. indicadores baseados na dívida, que têm em conta as expectativas dos mercados de financiamento por grosso («wholesale»), tais como swaps de risco de incumprimento ou spreads de dívida;
• c. indicadores relativos a carteiras, que têm em conta expectativas associadas a classes específicas de ativos relevantes para cada instituição (por exemplo, imobiliário);
• d. reduções de notação de risco (a longo prazo e/ou a curto prazo), uma vez que refletem as expectativas das agências de notação de risco que podem levar a rápidas mudanças nas expectativas dos participantes no mercado, no que respeita à situação financeira das instituições.