Hlava I – Uplatňovanie zásady proporcionality

Emitenti ART a príslušné orgány by mali pri uplatňovaní a vykonávaní týchto usmernení zohľadňovať zásadu proporcionality s cieľom zabezpečiť, aby boli mechanizmy riadenia v súlade s individuálnym rizikovým profilom emitenta ART a skupiny, primerané jeho veľkosti a vnútornej organizácii, relevantné pre jeho obchodný model, vhodné pre povahu, rozsah a zložitosť jeho činností a dostatočné na účinné dosiahnutie cieľov príslušných regulačných požiadaviek a ustanovení.

Na účely uplatňovania zásady proporcionality a zabezpečenia primeraného vykonávania požiadaviek na správu a riadenie podľa nariadenia (EÚ) 2023/1114, ako sa ďalej uvádza v týchto usmerneniach, by emitenti ART a príslušné orgány mali zohľadniť tieto kritériá:

• a. veľkosť emitenta ART z hľadiska celkovej súvahy;
• b. právna forma emitenta ART;
• c. či eminent ART je alebo nie je kótovaný;
• d. klasifikáciu tokenu naviazaného na aktíva vydaného ako významného alebo nevýznamného podľa článkov 43 a 44 a článkov 56 a 57 nariadenia (EÚ) 2023/1114;
• e. podrobné údaje, objem a počet vydaných ART;
• f. či sú vydané ART prijaté na obchodovanie;
• g. mechanizmus konsenzu používaný na vydávanie a overovanie ART;
• h. povahu a zložitosť všetkých obchodných aktivít;
• i. druh povolených činností a poskytovaných služieb;
• j. či sa poskytujú cezhraničné činnosti a objem činností v jednotlivých jurisdikciách;
• k. veľkosť rezervy aktív;
• l. typ a zložitosť aktív, na ktoré je token naviazaný;
• m. či sú držitelia ART retailovými držiteľmi alebo nie;
• n. využívanie poskytovateľov služieb tretích strán;
• o. používané distribučné kanály vrátane kanálov poskytovaných tretími stranami a
• p. existujúce systémy informačných a komunikačných technológií (IKT) vrátane opatrení na zabezpečenie kontinuity činností a využívania IKT tretích subjektov, ako sa uvádza v článku 34 ods. 5 prvom pododseku písm. h) nariadenia (EÚ) 2023/1114.

Emitenti ART, ktorí sú riadení jednou fyzickou osobou, by mali mať zavedené alternatívne opatrenia, ktorými sa zabezpečí riadne a obozretné riadenie takýchto emitentov a primerané zohľadnenie mechanizmov riadenia vrátane zabezpečenia primeraných kontrol a rovnováhy pri rozhodovaní.