+Článok 133 Kapitálové expozície
---+Článok 133 1.
---+Článok 133 2.
---+Článok 133 3.
---+Článok 133 4.
---+Článok 133 5.
---+Článok 133 6.
---+Článok 133 7.

Článok 133 Kapitálové expozície

-

1. Prehľad

,
Článok 133 1.

Ako kapitálové expozície sa klasifikujú všetky tieto položky:

a) 

akákoľvek expozícia, ktorá spĺňa všetky tieto podmienky:

i) 

je nesplatiteľná v tom zmysle, že návratnosť investovaných finančných prostriedkov možno dosiahnuť len predajom investície alebo predajom práv na investíciu, alebo likvidáciou emitenta;

ii) 

nepredstavuje záväzok na strane emitenta;

iii) 

vyjadruje zostatkovú pohľadávku voči aktívam alebo príjmu emitenta;

b) 

nástroje, ktoré by sa kvalifikovali ako položky kapitálu Tier 1, ak by ich emitovala inštitúcia;

c) 

nástroje, ktoré predstavujú záväzok na strane emitenta a spĺňajú ktorúkoľvek z týchto podmienok:

i) 

emitent je schopný odložiť vyrovnanie záväzku na neurčito;

ii) 

záväzok si vyžaduje alebo podľa vlastného uváženia emitenta umožňuje vyrovnanie emisiou pevne stanoveného počtu akcií emitenta;

iii) 

záväzok si vyžaduje alebo podľa vlastného uváženia emitenta umožňuje vyrovnanie emisiou variabilného počtu akcií emitenta a akákoľvek zmena hodnoty záväzku je ceteris paribus priraditeľná k zmene hodnoty pevne stanoveného počtu akcií emitenta, je s ňou porovnateľná a má rovnaké smerovanie;

iv) 

držiteľ nástroja má možnosť požadovať vyrovnanie záväzku v akciách, pokiaľ nie je splnená jedna z týchto podmienok:

1. 

v prípade obchodovaného nástroja inštitúcia preukázala k spokojnosti príslušného orgánu, že s nástrojom sa na trhu obchoduje viac ako s dlhom emitenta než ako s jeho vlastným imaním;

2. 

v prípade neobchodovaných nástrojov inštitúcia preukázala k spokojnosti príslušného orgánu, že s nástrojom by sa malo zaobchádzať ako s dlhovou pozíciou;

d) 

dlhové záväzky a iné cenné papiere, partnerstvá, deriváty alebo iné nástroje štruktúrované takým spôsobom, že ekonomická podstata je podobná expozíciám uvedeným v písmenách a), b) a c), vrátane záväzkov, pri ktorých je výnos spojený s výnosom z kapitálových cenných papierov;

e) 

kapitálové expozície, ktoré sa zaznamenávajú ako úver, ale vyplývajú zo swapu dlhu za kapitálový podiel uskutočneného v rámci riadnej realizácie alebo reštrukturalizácie dlhu.

Na účely prvého pododseku písm. c) bodu iii) sú zahrnuté záväzky, ktoré si vyžadujú alebo umožňujú vyrovnanie emisiou variabilného počtu akcií emitenta, v prípade ktorých sa zmena peňažnej hodnoty záväzku rovná zmene reálnej hodnoty pevne stanoveného počtu akcií vynásobenej určeným koeficientom, pričom koeficient aj referenčný počet akcií sú pevne stanovené.

Na účely prvého pododseku písm. c) bodu iv), ak je splnená jedna z podmienok stanovených v uvedenom bode, inštitúcia môže rozložiť riziká na regulačné účely, a to s výhradou predchádzajúceho povolenia príslušného orgánu.
Článok 133 2.

S kapitálovými investíciami sa nezaobchádza ako s kapitálovými expozíciami v žiadnom z týchto prípadov:

a) 

kapitálové investície sú štruktúrované takým spôsobom, aby ich ekonomická podstata bola podobná ekonomickej podstate držaných dlhových nástrojov, ktoré nespĺňajú kritériá stanovené v odseku 1;

b) 

kapitálové investície predstavujú sekuritizačné expozície.
Článok 133 3.
Kapitálovým expozíciám okrem tých, ktoré sú uvedené v odsekoch 4 až 7, sa priraďuje riziková váha 250 %, pokiaľ sa nevyžaduje, aby sa tieto expozície odpočítali alebo rizikovo vážili v súlade s druhou časťou.
Článok 133 4.

Týmto kapitálovým expozíciám voči nekótovaným spoločnostiam sa priraďuje riziková váha 400 %, pokiaľ sa nevyžaduje, aby sa tieto expozície odpočítali alebo rizikovo vážili v súlade s druhou časťou:

a) 

investície na účely krátkodobého ďalšieho predaja;

b) 

investície do spoločností s rizikovým kapitálom alebo podobné investície, ktoré sa nadobudnú v očakávaní významných krátkodobých kapitálových ziskov.

Odchylne od prvého pododseku tohto odseku sa dlhodobým kapitálovým investíciám vrátane investícií do kapitálových cenných papierov podnikových klientov, s ktorými inštitúcia má alebo zamýšľa nadviazať dlhodobý obchodný vzťah a swapom dlhu za kapitálový podiel na účely reštrukturalizácie podnikov priraďuje riziková váha v súlade s odsekom 3 alebo prípadne odsekom 5. Dlhodobá kapitálová investícia je na účely tohto článku taká kapitálová investícia, ktorá je v držbe tri roky alebo dlhšie alebo ktorá vznikla s úmyslom, že bude v držbe tri roky alebo dlhšie, a ktorú schválil vrcholový manažment inštitúcie.
Článok 133 5.

Inštitúcie, ktoré získali predchádzajúce povolenie príslušných orgánov, môžu priradiť rizikovú váhu 100 % kapitálovým expozíciám, ktoré vznikli v rámci legislatívnych programov na stimuláciu určených odvetví hospodárstva, a to až do výšky časti takýchto kapitálových expozícií, ktorá súhrnne nepresahuje 10 % vlastných zdrojov inštitúcií, ktoré spĺňajú všetky tieto podmienky:

a) 

legislatívne programy poskytujú inštitúcii významné dotácie alebo záruky na investovanie, a to aj zo strany multilaterálnych rozvojových bánk, verejných rozvojových úverových inštitúcií v zmysle vymedzenia v článku 429a ods. 2 alebo medzinárodných organizácií;

b) 

legislatívne programy zahŕňajú určitú formu vládneho dozoru;

c) 

legislatívne programy zahŕňajú obmedzenia pre kapitálové investície, ako sú obmedzenia týkajúce sa veľkosti a druhov podnikov, do ktorých inštitúcia investuje, prípustných súm vlastníckych podielov, zemepisnej polohy a iných relevantných faktorov, ktoré obmedzujú potenciálne riziko investície pre investujúcu inštitúciu.
Článok 133 6.
Kapitálovým expozíciám voči centrálnym bankám sa priraďuje riziková váha 0 %.
Článok 133 7.
Kapitálovému podielu, ktorý je zaznamenaný ako úver, ale vyplynul zo swapu dlhu za kapitálový podiel uskutočneného v rámci riadnej realizácie alebo reštrukturalizácie dlhu, sa nepriraďuje riziková váha nižšia ako riziková váha, ktorá by sa uplatnila, ak by sa s týmto kapitálovým podielom zaobchádzalo ako s dlhovou expozíciou.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy