+SECTION 3 Conflicts of interest
---+Článok 33
---+Článok 34
------+Článok 34 1.
------+Článok 34 2.
------+Článok 34 3.
------+Článok 34 4.
------+Článok 34 5.
---+Článok 35
---+Článok 36
------+Článok 36 1.
------+Článok 36 2.
---+Článok 37
------+Článok 37 1.
------+Článok 37 2.
------+Článok 37 3.
---+Článok 38
------+Článok 38 1.
------+Článok 38 2.
------+Článok 38 3.
---+Článok 39
------+Článok 39 1.
------+Článok 39 2.
---+Článok 40
------+Článok 40 1.
------+Článok 40 2.
------+Článok 40 3.
------+Článok 40 4.
------+Článok 40 5.
---+Článok 41
------+Článok 41 1.
------+Článok 41 2.
------+Článok 41 3.
------+Článok 41 4.
---+Článok 42
------+Článok 42 1.
------+Článok 42 2.
------+Článok 42 3.
---+Článok 43

SECTION 3 Conflicts of interest

SECTION 3 Conflicts of interest

1. Prehľad

,
Článok 33

Článok 33

Konflikty záujmov s možnou ujmou pre klienta

(článok 16 ods. 3 a článok 23 smernice 2014/65/EÚ)

Na účely určenia druhov konfliktov záujmov, ktoré vznikajú v priebehu poskytovania investičných a vedľajších služieb alebo ich kombinácie a ktorých existencia môže poškodiť záujmy klienta vrátane jeho preferencií z hľadiska udržateľnosti, investičné spoločnosti zohľadňujú pomocou minimálnych kritérií, či je investičná spoločnosť alebo príslušná osoba, alebo osoba, ktorá je spojená s touto spoločnosťou tým, že ju priamo či nepriamo ovláda, v niektorej z nasledujúcich situácií, či už v dôsledku poskytovania investičných služieb alebo vedľajších služieb alebo investičných činností, alebo inak:

a) 

spoločnosť alebo daná osoba pravdepodobne dosiahne finančný zisk alebo predíde finančnej strate na úkor klienta;

b) 

spoločnosť alebo daná osoba má záujem na výsledku služby poskytovanej klientovi alebo na výsledku transakcie uskutočnenej v mene klienta a tento záujem sa líši od záujmu klienta na tomto výsledku;

c) 

spoločnosť alebo daná osoba má finančnú alebo inú motiváciu uprednostniť záujem iného klienta alebo skupiny klientov pred záujmami daného klienta;

d) 

spoločnosť alebo daná osoba vykonáva rovnakú obchodnú činnosť ako klient;

e) 

spoločnosť alebo daná osoba v súvislosti so službou poskytovanou klientovi dostáva alebo dostane od inej osoby, než je klient, stimul vo forme peňažných či nepeňažných benefitov alebo služieb.

▼B

Článok 34

Politika v oblasti konfliktu záujmov

(článok 16 ods. 3 a článok 23 smernice 2014/65/EÚ)
Článok 35

Článok 35

Záznamy o službách alebo činnostiach, pri ktorých dochádza ku škodlivému konfliktu záujmov

(článok 16 ods. 6 smernice 2014/65/EÚ)

Investičné spoločnosti musia viesť a pravidelne aktualizovať záznamy o druhoch investičnej alebo vedľajšej služby alebo investičnej činnosti vykonávanej touto spoločnosťou alebo v jej mene, pri ktorej došlo k vzniku konfliktu záujmov, ktorý so sebou priniesol riziko poškodenia záujmov jedného alebo viacerých klientov, alebo pri ktorej k takému vzniku konfliktu záujmov môže v prípade prebiehajúcej služby alebo činnosti dôjsť.

Vrcholový manažment má dostávať často a najmenej raz ročne písomné správy o situáciách uvedených v tomto článku.
Článok 36

Investičný prieskum a marketingová komunikácia

(článok 24 ods. 3 smernice 2014/65/EÚ)
Článok 37

Ďalšie organizačné požiadavky vo vzťahu k investičnému prieskumu alebo marketingovej komunikácii

(článok 16 ods. 3 smernice 2014/65/EÚ)
Článok 38

Ďalšie všeobecné požiadavky vo vzťahu k upisovaniu alebo umiestňovaniu

(článok 16 ods. 3 a články 23 a 24 smernice 2014/65/EÚ)
Článok 39

Ďalšie požiadavky vo vzťahu k tvorbe ceny ponuky vo vzťahu k emisii finančných nástrojov

(článok 16 ods. 3 a články 23 a 24 smernice 2014/65/EÚ)
Článok 40

Ďalšie požiadavky vo vzťahu k umiestňovaniu

(článok 16 ods. 3 a články 23 a 24 smernice 2014/65/EÚ)
Článok 41

Ďalšie požiadavky vo vzťahu k poradenstvu, distribúcii a samoumiestňovaniu

(článok 16 ods. 3 a články 23 a 24 smernice 2014/65/EÚ)
Článok 42

Ďalšie požiadavky vo vzťahu k požičiavaniu alebo poskytovaniu úverov v kontexte upisovania alebo umiestňovania

(článok 16 ods. 3 a články 23 a 24 smernice 2014/65/EÚ)
Článok 43

Článok 43

Vedenie záznamov vo vzťahu k upisovaniu alebo umiestňovaniu

(článok 16 ods. 3 a články 23 a 24 smernice 2014/65/EÚ)

Investičné spoločnosti vedú záznamy o obsahu a načasovaní inštrukcií prijatých od klientov. Záznam o alokačných rozhodnutiach prijatých pre jednotlivé operácie sa vedie s cieľom poskytnúť úplný kontrolný záznam medzi pohybmi vedenými na účtoch klientov a inštrukciami prijatými investičnou spoločnosťou. Jasne zdôvodniť a zaznamenať sa musí najmä konečná alokácia každému investičnému klientovi. Na požiadanie musí byť príslušným orgánom k dispozícii úplný kontrolný záznam dôležitých krokov pri upisovaní a umiestňovaní.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy