13. Validation of model inputs/outputs

Vsi kvalitativni standardi, določeni za nadzor skladnosti, natančnosti in zanesljivosti virov podatkov za tvegane vrednosti, se uporabljajo tudi za tvegane vrednosti za izjemne situacije.

Osnovne instrumente, za katere institucije nimajo dovolj popolne zgodovine podatkov, ki bi zajemala referenčno obdobje, je treba testirati s približevanjem, pri čemer se uporabijo tesno povezani osnovni instrumenti (isti trg, podobna struktura in značilnosti). Za zagotovitev kakovosti preteklih podatkov, uporabljenih za referenčno obdobje, morajo institucije na podlagi enakega postopka, kot je bil odobren za notranje modele institucij, dokumentirati metodologijo, uporabljeno za opredelitev in iskanje približkov manjkajočih podatkov. Institucije morajo opraviti tudi teste možnega učinka uporabe teh približkov.

Za ohranitev arbitražnih neenakosti morajo institucije morda uporabiti čiščenje podatkov za tvegane vrednosti za izjemne situacije. V tem primeru je treba odstranitev odstopajočih vrednosti iz preteklih podatkovnih nizov ustrezno utemeljiti in dokumentirati, saj ne sme povzročiti zmanjšanja obsega izjemnih dogodkov.

Ker tvegane vrednosti za izjemne situacije po pojmovanju pomenijo uporabo scenarijev zelo izjemnih situacij za trenutne tržne parametre, kar lahko povzroči neskladne tržne pogoje (na primer negativne terminske tečaje) pogosteje kot pri izračunu mere tvegane vrednosti, morajo institucije spremljati morebitne napake pri kalibraciji. Institucije, ki uporabljajo celovito prevrednotenje pri ocenjevanju tvegane vrednosti za izjemne situacije, se lahko pogosteje srečujejo s takimi napakami pri kalibraciji kot institucije, ki ne uporabljajo celovitega prevrednotenja, in sicer ne zato, ker se pri slednjih ne pojavijo napake, temveč ker njihova metodologija ne omogoča, da bi opazile te napake pri kalibraciji, ko se pojavijo. D. Test uporabnosti