+EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI 2014/65/EU, annettu 15 päivänä toukokuuta 2014, rahoitusvälineiden markkinoista sekä direktiivin 2002/92/EY ja direktiivin 2011/61/EU muuttamisesta (uudelleenlaadittu) (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)
---+I OSASTO
------+1 artikla Soveltamisala
---------+1 artikla 1.
---------+1 artikla 2.
---------+1 artikla 3.
---------+1 artikla 4.
---------+1 artikla 5.
---------+1 artikla 6.
------+2 artikla Poikkeukset
---------+2 artikla 1.
---------+2 artikla 2.
---------+2 artikla 3.
---------+2 artikla 4.
------+3 artikla Valinnaiset poikkeukset
---------+3 artikla 1.
---------+3 artikla 2.
---------+3 artikla 3.
---------+3 artikla 4.
---------+3 artikla 5.
------+4 artikla Määritelmät
---------+4 artikla 1.
---------+4 artikla 2.
---+II OSASTO
------+I LUKU
---------+5 artikla Toimilupavaatimus
------------+5 artikla 1.
------------+5 artikla 2.
------------+5 artikla 3.
------------+5 artikla 4.
---------+6 artikla Toimiluvan laajuus
------------+6 artikla 1.
------------+6 artikla 2.
------------+6 artikla 3.
---------+7 artikla Toimiluvan myöntämisessä ja toimilupahakemusten hylkäämisessä noudatettavat menettelyt
------------+7 artikla 1.
------------+7 artikla 2.
------------+7 artikla 3.
------------+7 artikla 4.
------------+7 artikla 5.
---------+8 artikla Toimiluvan peruuttaminen
---------+9 artikla Ylin hallintoelin
------------+9 artikla 1.
------------+9 artikla 2.
------------+9 artikla 3.
------------+9 artikla 4.
------------+9 artikla 5.
------------+9 artikla 6.
---------+10 artikla Osakkeenomistajat ja jäsenet, joilla on huomattavia omistusosuuksia
------------+10 artikla 1.
------------+10 artikla 2.
------------+10 artikla 3.
---------+11 artikla Ehdotettujen hankintojen ilmoittaminen
------------+11 artikla 1.
------------+11 artikla 2.
------------+11 artikla 3.
------------+11 artikla 4.
---------+12 artikla Arviointijakso
------------+12 artikla 1.
------------+12 artikla 2.
------------+12 artikla 3.
------------+12 artikla 4.
------------+12 artikla 5.
------------+12 artikla 6.
------------+12 artikla 7.
------------+12 artikla 8.
------------+12 artikla 9.
---------+13 artikla Arviointi
------------+13 artikla 1.
------------+13 artikla 2.
------------+13 artikla 3.
------------+13 artikla 4.
------------+13 artikla 5.
---------+14 artikla Jäsenyys hyväksytyssä sijoittajien korvausjärjestelmässä
---------+15 artikla Perustamispääoma
---------+16 artikla Toiminnan järjestämistä koskevat vaatimukset
------------+16 artikla 1.
------------+16 artikla 2.
------------+16 artikla 3.
------------+16 artikla 4.
------------+16 artikla 5.
------------+16 artikla 6.
------------+16 artikla 7.
------------+16 artikla 8.
------------+16 artikla 9.
------------+16 artikla 10.
------------+16 artikla 11.
------------+16 artikla 12.
---------+16 a artikla Vapautukset tuotehallintavaatimuksista
---------+17 artikla Algoritminen kaupankäynti
------------+17 artikla 1.
------------+17 artikla 2.
------------+17 artikla 3.
------------+17 artikla 4.
------------+17 artikla 5.
------------+17 artikla 6.
------------+17 artikla 7.
---------+18 artikla Kaupankäyntimenettely ja liiketoimien loppuunsaattaminen monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä ja organisoidussa kaupankäyntijärjestelmässä
------------+18 artikla 1.
------------+18 artikla 2.
------------+18 artikla 3.
------------+18 artikla 4.
------------+18 artikla 5.
------------+18 artikla 6.
------------+18 artikla 7.
------------+18 artikla 8.
------------+18 artikla 9.
------------+18 artikla 10.
------------+18 artikla 11.
---------+19 artikla Monenkeskisiä kaupankäyntijärjestelmiä koskevat erityisvaatimukset
------------+19 artikla 1.
------------+19 artikla 2.
------------+19 artikla 3.
------------+19 artikla 4.
------------+19 artikla 5.
---------+20 artikla Organisoituja kaupankäyntijärjestelmiä koskevat erityisvaatimukset
------------+20 artikla 1.
------------+20 artikla 2.
------------+20 artikla 3.
------------+20 artikla 4.
------------+20 artikla 5.
------------+20 artikla 6.
------------+20 artikla 7.
------------+20 artikla 8.
------+II LUKU
---------+1 jakso
------------+21 artikla Toimiluvan myöntämistä koskevien edellytysten säännöllinen tarkastelu
---------------+21 artikla 1.
---------------+21 artikla 2.
------------+22 artikla Jatkuvaa valvontaa koskeva yleinen velvoite
------------+23 artikla Eturistiriidat
---------------+23 artikla 1.
---------------+23 artikla 2.
---------------+23 artikla 3.
---------------+23 artikla 4.
---------+2 jakso
------------+24 artikla Yleiset periaatteet ja asiakkaille annettava tieto
---------------+24 artikla 1.
---------------+24 artikla 2.
---------------+24 artikla 3.
---------------+24 artikla 3 a.
---------------+24 artikla 3 b.
---------------+24 artikla 3 c.
---------------+24 artikla 3 d.
---------------+24 artikla 3 e.
---------------+24 artikla 4.
---------------+24 artikla 5.
---------------+24 artikla 5 a.
---------------+24 artikla 6.
---------------+24 artikla 7.
---------------+24 artikla 8.
---------------+24 artikla 9.
---------------+24 artikla 9 a.
---------------+24 artikla 10.
---------------+24 artikla 11.
---------------+24 artikla 12.
---------------+24 artikla 13.
---------------+24 artikla 14.
------------+25 artikla Soveltuvuuden ja asianmukaisuuden arviointi sekä tietojen antaminen asiakkaille
---------------+25 artikla 1.
---------------+25 artikla 2.
---------------+25 artikla 3.
---------------+25 artikla 4.
---------------+25 artikla 5.
---------------+25 artikla 6.
---------------+25 artikla 7.
---------------+25 artikla 8.
---------------+25 artikla 9.
---------------+25 artikla 10.
---------------+25 artikla 11.
------------+26 artikla Palvelujen tarjoaminen toisen sijoituspalveluyrityksen välityksellä
------------+27 artikla Velvoite toteuttaa toimeksiannot asiakkaan kannalta mahdollisimman edullisin ehdoin
---------------+27 artikla 1.
---------------+27 artikla 3.
---------------+27 artikla 4.
---------------+27 artikla 5.
---------------+27 artikla 7.
---------------+27 artikla 8.
---------------+27 artikla 9.
---------------+27 artikla 10.
------------+28 artikla Asiakastoimeksiantojen käsittelyä koskevat säännöt
---------------+28 artikla 1.
---------------+28 artikla 2.
---------------+28 artikla 3.
------------+29 artikla Sijoituspalveluyritysten velvoitteet niiden nimetessä sidonnaisasiamiehiä
---------------+29 artikla 1.
---------------+29 artikla 2.
---------------+29 artikla 3.
---------------+29 artikla 4.
---------------+29 artikla 5.
---------------+29 artikla 6.
------------+29 a artikla Ammattimaisille asiakkaille tarjottavat palvelut
---------------+29 a artikla 1.
---------------+29 a artikla 2.
---------------+29 a artikla 3.
------------+30 artikla Hyväksyttävien vastapuolten kanssa toteutettavat liiketoimet
---------------+30 artikla 1.
---------------+30 artikla 2.
---------------+30 artikla 3.
---------------+30 artikla 4.
---------------+30 artikla 5.
---------+3 jakso
------------+31 artikla Monenkeskisen kaupankäyntijärjestelmän tai organisoidun kaupankäyntijärjestelmän sääntöjen sekä muiden oikeudellisten velvoitteiden noudattamisen valvonta
---------------+31 artikla 1.
---------------+31 artikla 2.
---------------+31 artikla 3.
---------------+31 artikla 4.
------------+32 artikla Rahoitusvälineellä monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä tai organisoidussa kaupankäyntijärjestelmässä käytävän kaupan keskeyttäminen ja lopettaminen
---------------+32 artikla 1.
---------------+32 artikla 2.
---------------+32 artikla 3.
---------------+32 artikla 4.
---------+4 jakso
------------+33 artikla Pk-yritysten kasvumarkkinat
---------------+33 artikla 1.
---------------+33 artikla 2.
---------------+33 artikla 3.
---------------+33 artikla 3 a.
---------------+33 artikla 4.
---------------+33 artikla 5.
---------------+33 artikla 6.
---------------+33 artikla 7.
---------------+33 artikla 8.
---------------+33 artikla 9.
------+III LUKU
---------+34 artikla Sijoituspalvelujen tarjoamisen ja sijoitustoiminnan harjoittamisen vapaus
------------+34 artikla 1.
------------+34 artikla 2.
------------+34 artikla 3.
------------+34 artikla 4.
------------+34 artikla 5.
------------+34 artikla 6.
------------+34 artikla 7.
------------+34 artikla 8.
------------+34 artikla 9.
---------+35 artikla Sivuliikkeen perustaminen
------------+35 artikla 1.
------------+35 artikla 2.
------------+35 artikla 3.
------------+35 artikla 4.
------------+35 artikla 5.
------------+35 artikla 6.
------------+35 artikla 7.
------------+35 artikla 8.
------------+35 artikla 9.
------------+35 artikla 10.
------------+35 artikla 11.
------------+35 artikla 12.
---------+36 artikla Pääsy säännellyille markkinoille
------------+36 artikla 1.
------------+36 artikla 2.
---------+37 artikla Pääsy keskusvastapuoli- ja selvitysjärjestelmiin sekä oikeus nimetä selvitysjärjestelmä
------------+37 artikla 1.
------------+37 artikla 2.
---------+38 artikla Keskusvastapuolia ja monenkeskisten kaupankäyntijärjestelmien selvitysjärjestelmiä koskevat säännökset
------------+38 artikla 1.
------------+38 artikla 2.
------+IV LUKU
---------+1 jakso
------------+39 artikla Sivuliikkeen perustaminen
---------------+39 artikla 1.
---------------+39 artikla 2.
---------------+39 artikla 3.
------------+40 artikla Tiedonantovelvollisuus
------------+41 artikla Toimiluvan epääminen
---------------+41 artikla 1.
---------------+41 artikla 2.
---------------+41 artikla 3.
---------------+41 artikla 4.
---------------+41 artikla 5.
---------------+41 artikla 6.
------------+42 artikla Palvelujen tarjoaminen asiakkaan yksinomaisesta aloitteesta
---------------+42 artikla 1.
---------------+42 artikla 2.
---------+2 jakso
------------+43 artikla Toimiluvan peruuttaminen
---+III OSASTO
------+44 artikla Toimiluvan myöntäminen ja sovellettava lainsäädäntö
---------+44 artikla 1.
---------+44 artikla 2.
---------+44 artikla 3.
---------+44 artikla 4.
---------+44 artikla 5.
---------+44 artikla 6.
------+45 artikla Markkinoiden ylläpitäjän ylintä hallintoelintä koskevat vaatimukset
---------+45 artikla 1.
---------+45 artikla 2.
---------+45 artikla 3.
---------+45 artikla 4.
---------+45 artikla 5.
---------+45 artikla 6.
---------+45 artikla 7.
---------+45 artikla 8.
---------+45 artikla 9.
------+46 artikla Sellaisia henkilöitä koskevat vaatimukset, jotka huomattavasti vaikuttavat säännellyn markkinan johtamiseen
---------+46 artikla 1.
---------+46 artikla 2.
---------+46 artikla 3.
------+47 artikla Toiminnan järjestämistä koskevat vaatimukset
---------+47 artikla 1.
---------+47 artikla 2.
------+48 artikla Järjestelmien häiriönsietokyky, kauppojen hintavaihtelurajat ja sähköinen kaupankäynti
---------+48 artikla 1.
---------+48 artikla 2.
---------+48 artikla 3.
---------+48 artikla 4.
---------+48 artikla 5.
---------+48 artikla 6.
---------+48 artikla 7.
---------+48 artikla 8.
---------+48 artikla 9.
---------+48 artikla 10.
---------+48 artikla 11.
---------+48 artikla 12.
------+49 artikla Hinnanmuutosvälit
---------+49 artikla 1.
---------+49 artikla 2.
---------+49 artikla 3.
---------+49 artikla 4.
------+51 artikla Rahoitusvälineiden ottaminen kaupankäynnin kohteeksi
---------+51 artikla 1.
---------+51 artikla 2.
---------+51 artikla 3.
---------+51 artikla 4.
---------+51 artikla 5.
---------+51 artikla 6.
------+51 a artikla
---------+51 a artikla 1.
---------+51 a artikla 2.
---------+51 a artikla 3.
---------+51 a artikla 4.
---------+51 a artikla 5.
---------+51 a artikla 6.
---------+51 a artikla 7.
------+52 artikla Rahoitusvälineillä säännellyllä markkinalla käytävän kaupan keskeyttäminen ja lopettaminen
---------+52 artikla 1.
---------+52 artikla 2.
---------+52 artikla 3.
---------+52 artikla 4.
------+53 artikla Pääsy säännellylle markkinalle
---------+53 artikla 1.
---------+53 artikla 2.
---------+53 artikla 3.
---------+53 artikla 4.
---------+53 artikla 5.
---------+53 artikla 6.
---------+53 artikla 7.
------+54 artikla Säännellyn markkinan sääntöjen ja muiden oikeudellisten velvoitteiden noudattamisen valvonta
---------+54 artikla 1.
---------+54 artikla 2.
---------+54 artikla 3.
---------+54 artikla 4.
------+55 artikla Keskusvastapuoli- ja selvitysjärjestelmiä koskevat säännökset
---------+55 artikla 1.
---------+55 artikla 2.
------+56 artikla Luettelo säännellyistä markkinoista
---+IV OSASTO
------+57 artikla Hyödykejohdannaisten positiolimiitit sekä hyödykejohdannaisten ja päästöoikeusjohdannaisten hoidon valvontatoimenpiteet
---------+57 artikla 1.
---------+57 artikla 2.
---------+57 artikla 3.
---------+57 artikla 4.
---------+57 artikla 5.
---------+57 artikla 6.
---------+57 artikla 7.
---------+57 artikla 8.
---------+57 artikla 9.
---------+57 artikla 10.
---------+57 artikla 11.
---------+57 artikla 12.
---------+57 artikla 13.
---------+57 artikla 14.
------+58 artikla Positioista ilmoittaminen positioiden haltijoiden luokkien mukaan
---------+58 artikla 1.
---------+58 artikla 2.
---------+58 artikla 3.
---------+58 artikla 4.
---------+58 artikla 5.
---------+58 artikla 6.
---------+58 artikla 7.
---+VI OSASTO
------+I LUKU
---------+67 artikla Toimivaltaisten viranomaisten nimeäminen
------------+67 artikla 1.
------------+67 artikla 2.
------------+67 artikla 3.
---------+68 artikla Samassa jäsenvaltiossa olevien viranomaisten välinen yhteistyö
---------+69 artikla Valvontavaltuudet
------------+69 artikla 1.
------------+69 artikla 2.
---------+70 artikla Rikkomisten johdosta määrättävät seuraamukset
------------+70 artikla 1.
------------+70 artikla 2.
------------+70 artikla 3.
------------+70 artikla 4.
------------+70 artikla 5.
------------+70 artikla 6.
------------+70 artikla 7.
---------+71 artikla Päätösten julkistaminen
------------+71 artikla 1.
------------+71 artikla 2.
------------+71 artikla 3.
------------+71 artikla 4.
------------+71 artikla 5.
------------+71 artikla 6.
------------+71 artikla 7.
---------+72 artikla Valvontavaltuuksien ja seuraamusten määräämistä koskevien valtuuksien käyttö
------------+72 artikla 1.
------------+72 artikla 2.
---------+73 artikla Rikkomisista ilmoittaminen
------------+73 artikla 1.
------------+73 artikla 2.
---------+74 artikla Muutoksenhakuoikeus
------------+74 artikla 1.
------------+74 artikla 2.
---------+75 artikla Kuluttajien valitusten käsittely tuomioistuinten ulkopuolella
------------+75 artikla 1.
------------+75 artikla 2.
------------+75 artikla 3.
---------+76 artikla Salassapitovelvollisuus
------------+76 artikla 1.
------------+76 artikla 2.
------------+76 artikla 3.
------------+76 artikla 4.
------------+76 artikla 5.
---------+77 artikla Suhteet tilintarkastajiin
------------+77 artikla 1.
------------+77 artikla 2.
---------+78 artikla Tietosuoja
------+II LUKU
---------+79 artikla Yhteistyövelvoite
------------+79 artikla 1.
------------+79 artikla 2.
------------+79 artikla 3.
------------+79 artikla 4.
------------+79 artikla 5.
------------+79 artikla 6.
------------+79 artikla 7.
------------+79 artikla 8.
------------+79 artikla 9.
---------+80 artikla Toimivaltaisten viranomaisten yhteistyö valvontatoimissa, paikalla tehtävissä tarkastuksissa tai tutkinnoissa
------------+80 artikla 1.
------------+80 artikla 2.
------------+80 artikla 3.
------------+80 artikla 4.
---------+81 artikla Tietojenvaihto
------------+81 artikla 1.
------------+81 artikla 2.
------------+81 artikla 3.
------------+81 artikla 4.
------------+81 artikla 5.
---------+82 artikla Sitova sovittelu
------------+82 artikla 1.
------------+82 artikla 2.
---------+83 artikla Yhteistyöstä kieltäytyminen
---------+84 artikla Kuuleminen ennen toimiluvan myöntämistä
------------+84 artikla 1.
------------+84 artikla 2.
------------+84 artikla 3.
------------+84 artikla 4.
---------+85 artikla Vastaanottavien jäsenvaltioiden valtuudet
------------+85 artikla 1.
------------+85 artikla 2.
---------+86 artikla Vastaanottavien jäsenvaltioiden varotoimenpiteet
------------+86 artikla 1.
------------+86 artikla 2.
------------+86 artikla 3.
------------+86 artikla 4.
---------+87 artikla Yhteistyö ja tietojen vaihto arvopaperimarkkinaviranomaisen kanssa
------------+87 artikla 1.
------------+87 artikla 2.
---------+87 a artikla Tietojen saatavuus eurooppalaisessa keskitetyssä yhteyspisteessä
------------+87 a artikla 1.
------------+87 a artikla 2.
------------+87 a artikla 3.
------------+87 a artikla 4.
------------+87 a artikla 5.
------------+87 a artikla 6.
------------+87 a artikla 7.
------------+87 a artikla 8.
------+III LUKU
---------+88 artikla Tietojenvaihto kolmansien maiden kanssa
------------+88 artikla 1.
------------+88 artikla 2.
---+VII OSASTO
------+89 artikla Siirretyn säädösvallan käyttäminen
---------+89 artikla 1.
---------+89 artikla 2.
---------+89 artikla 3.
---------+89 artikla 4.
---------+89 artikla 5.
------+89 a artikla Komiteamenettely
---------+89 a artikla 1.
---------+89 a artikla 2.
---+90 artikla Kertomukset ja uudelleentarkastelu
------+90 artikla 1.
------+90 artikla 1 a.
------+90 artikla 4.
------+90 artikla 5.
------+90 artikla 6.
---+92 artikla Direktiivin 2011/61/EU muuttaminen
---+93 artikla Saattaminen osaksi kansallista lainsäädäntöä
------+93 artikla 1.
------+93 artikla 2.
------+93 artikla 3.
------+93 artikla 3 a.
---+94 artikla Kumoaminen
---+95 artikla Siirtymäsäännökset
------+95 artikla 1.
------+95 artikla 2.
---+95 a artikla Asetuksen (EU) N:o 575/2013 4 artiklan 1 kohdan 1 alakohdan b alakohdassa tarkoitettua luottolaitosta koskevan toimiluvan myöntämiseen liittyvä siirtymäsäännös
---+96 artikla Voimaantulo
---+97 artikla Osoitus
---+LIITE I
---+LIITE II
---+LIITE III
---+LIITE IV
 Finnish - European Union - Financial Industry -

EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI 2014/65/EU, annettu 15 päivänä toukokuuta 2014, rahoitusvälineiden markkinoista sekä direktiivin 2002/92/EY ja direktiivin 2011/61/EU muuttamisesta (uudelleenlaadittu) (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)

EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI 2014/65/EU,

annettu 15 päivänä toukokuuta 2014,

rahoitusvälineiden markkinoista sekä direktiivin 2002/92/EY ja direktiivin 2011/61/EU muuttamisesta

(uudelleenlaadittu)

(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)

1. Översikt

,
I OSASTO I OSASTO
II OSASTO II OSASTO
III OSASTO III OSASTO
IV OSASTO IV OSASTO
VI OSASTO VI OSASTO
VII OSASTO VII OSASTO
90 artikla Kertomukset ja uudelleentarkastelu
92 artikla Direktiivin 2011/61/EU muuttaminen

92 artikla

Direktiivin 2011/61/EU muuttaminen

Muutetaan direktiivi 2011/61/EU seuraavasti:

1) 

Lisätään 4 artiklan 1 kohdan r alakohtaan alakohta seuraavasti:

”vii) 

jäsenvaltiota, joka ei ole kotijäsenvaltio ja jossa unioniin sijoittautunut vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitaja tarjoaa 6 artiklan 4 alakohdassa tarkoitettuja palveluja.”

2) 

Muutetaan 33 artikla seuraavasti:

a) 

korvataan otsikko seuraavasti:

”Edellytykset, jotka koskevat niiden unioniin sijoittautuneiden vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitoa, jotka ovat sijoittautuneet muihin jäsenvaltioihin, sekä niiden muissa jäsenvaltioissa tarjoamia palveluja” ;

b) 

korvataan 1 ja 2 kohta seuraavasti:

”1.  

Jäsenvaltioiden on varmistettava, että toimiluvan saanut, unioniin sijoittautunut vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitaja voi suoraan tai perustamalla sivuliikkeen

a) 

hoitaa unioniin sijoittautuneita vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja, jotka ovat sijoittautuneet toiseen jäsenvaltioon, edellyttäen että sillä on toimilupa hoitaa kyseisentyyppisiä vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja;

b) 

tarjota toisessa jäsenvaltiossa 6 artiklan 4 kohdassa tarkoitettuja palveluja, edellyttäen että sillä on toimilupa tarjota kyseisiä palveluja.

2.  

Vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajan, joka aikoo ensimmäisen kerran tarjota 1 kohdassa tarkoitettua toimintaa ja palvelua, on toimitettava kotijäsenvaltionsa toimivaltaisille viranomaisille seuraavat tiedot:

a) 

jäsenvaltio, jossa se aikoo hoitaa vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja suoraan tai perustaa sivuliikkeen ja/tai tarjota 6 artiklan 4 kohdassa tarkoitettuja palveluja;

b) 

toimintaohjelma, josta käyvät ilmi erityisesti palvelut, joita se aikoo tarjota, ja/tai vaihtoehtoiset sijoitusrahastot, joita se aikoo hoitaa.”
93 artikla Saattaminen osaksi kansallista lainsäädäntöä
94 artikla Kumoaminen

94 artikla

Kumoaminen

Kumotaan direktiivi 2004/39/EY, sellaisena kuin se on muutettuna tämän direktiivin liitteessä III olevassa A osassa tarkoitetuilla säädöksillä, ►M3  3 päivästä tammikuuta 2018 ◄ , sanotun kuitenkaan vaikuttamatta jäsenvaltioiden velvollisuuteen noudattaa määräaikoja, joiden kuluessa niiden on saatettava tämän direktiivin liitteessä III olevassa B osassa mainitut direktiivit osaksi kansallista lainsäädäntöä.

Viittauksia direktiiviin 2004/39/EY tai direktiiviin 93/22/ETY pidetään viittauksina tähän direktiiviin tai asetukseen (EU) N:o 600/2014 tämän direktiivin liitteessä IV olevan vastaavuustaulukon mukaisesti.

Viittauksia direktiivien 2004/39/EY ja 93/22/ETY artikloihin tai niissä annettuihin määritelmiin pidetään viittauksina tämän direktiivin artikloihin tai niissä annettuihin vastaaviin määritelmiin.
95 artikla Siirtymäsäännökset
95 a artikla Asetuksen (EU) N:o 575/2013 4 artiklan 1 kohdan 1 alakohdan b alakohdassa tarkoitettua luottolaitosta koskevan toimiluvan myöntämiseen liittyvä siirtymäsäännös

95 a artikla

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 4 artiklan 1 kohdan 1 alakohdan b alakohdassa tarkoitettua luottolaitosta koskevan toimiluvan myöntämiseen liittyvä siirtymäsäännös

Toimivaltaisten viranomaisten on ilmoitettava direktiivin 2013/36/EU 8 artiklassa tarkoitetulle toimivaltaiselle viranomaiselle, jos sellaisen yrityksen arvioidut kokonaisvarat, joka on hakenut tämän direktiivin II osaston nojalla toimilupaa ennen 25 päivää joulukuuta 2019 liitteessä I olevan A osan 3 ja 6 kohdassa tarkoitetun toiminnan harjoittamiseksi, ovat 30 miljardia euroa tai enemmän, ja ilmoitettava tästä hakijalle.
96 artikla Voimaantulo

96 artikla

Voimaantulo

Tämä direktiivi tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä.
97 artikla Osoitus

97 artikla

Osoitus

Tämä direktiivi on osoitettu kaikille jäsenvaltioille.
LIITE I



LIITE I

LUETTELO PALVELUISTA JA TOIMINNASTA SEKÄ RAHOITUSVÄLINEISTÄ

A   OSA

Sijoituspalvelut ja -toiminta

1) 

Yhtä tai useampaa rahoitusvälinettä koskevien toimeksiantojen vastaanottaminen ja välittäminen;

2) 

Toimeksiantojen toteuttaminen asiakkaiden lukuun;

3) 

Kaupankäynti omaan lukuun;

4) 

Salkunhoito;

5) 

Sijoitusneuvonta;

6) 

Rahoitusvälineiden merkinnän ja/tai rahoitusvälineiden liikkeeseenlaskun järjestäminen merkintätakauksen perusteella;

7) 

Rahoitusvälineiden liikkeeseenlaskun järjestäminen ilman merkintätakausta;

8) 

Monenkeskisen kaupankäyntijärjestelmän ylläpito;

9) 

Organisoidun kaupankäyntijärjestelmän ylläpito.

B   OSA

Oheispalvelut

▼M1

1) 

Rahoitusvälineiden säilyttäminen ja hoito asiakkaiden lukuun, mukaan lukien säilytyspalvelut ja muut asiaan liittyvät palvelut, kuten kassan tai vakuuksien hallinta mutta pois lukien asetuksen (EU) N:o 909/2014 liitteessä olevan A jakson 2 kohdassa tarkoitettu arvopaperitilien ylläpito ylimmällä tasolla (”keskitetty tilinhoitopalvelu”);

▼B

2) 

Luoton- tai lainananto sijoittajalle, jotta tämä voi toteuttaa liiketoimen yhdellä tai useammalla rahoitusvälineellä, silloin kun luottoa tai lainaa myöntävä yritys on mukana liiketoimessa;

3) 

Yrityksille annettava neuvonta pääomarakenteesta, teollisuusstrategiasta sekä muista näihin liittyvistä kysymyksistä sekä yritysten sulautumista ja yritysostoja koskeva neuvonta ja palvelut;

4) 

Valuuttapalvelut, jos nämä liittyvät sijoituspalvelujen tarjoamiseen;

5) 

Sijoitustutkimus ja rahoitusanalyysi tai muuntyyppiset yleiset suositukset, jotka liittyvät rahoitusvälineillä toteutettuihin liiketoimiin;

6) 

Merkintäsitoumuksia koskevat palvelut;

7) 

Liitteessä I olevassa A ja B osassa tarkoitetut sijoituspalvelut ja -toiminta sekä oheispalvelut, jotka liittyvät C osan 5, 6, 7 ja 10 kohdassa tarkoitettujen johdannaisten kohde-etuuksiin, kun nämä johdannaiset ovat yhteydessä sijoitus- tai oheispalvelujen tarjoamiseen.

C   OSA

Rahoitusvälineet

1) 

Siirtokelpoiset arvopaperit;

2) 

Rahamarkkinavälineet;

3) 

Yhteissijoitusyritysten osuudet;

4) 

Optiot, futuurit, swapit, korkotermiinit ja muut johdannaissopimukset, joiden kohde-etuutena on arvopaperi, valuutta, korko tai tuotto, päästöoikeudet taikka toinen johdannaissopimus, rahoitusindeksi tai rahoitusmittari ja jotka voidaan toteuttaa kohde-etuus luovuttamalla tai nettoarvon tilityksellä;

5) 

Optiot, futuurit, swapit, termiinit ja muut johdannaissopimukset, joiden kohde-etuus on hyödyke ja jotka on toteutettava nettoarvon tilityksellä tai jotka voidaan toteuttaa nettoarvon tilityksellä jonkin osapuolen niin halutessa (muutoin kuin maksukyvyttömyyden vuoksi tai sopimuksen päättyessä muusta syystä);

6) 

Optiot, futuurit, swapit ja muut johdannaissopimukset, joiden kohde-etuus on hyödyke ja jotka voidaan toteuttaa kohde-etuus luovuttamalla edellyttäen, että niillä käydään kauppaa säännellyillä markkinoilla, monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä tai organisoidussa kaupankäyntijärjestelmässä, lukuun ottamatta johdannaissopimuksia, joiden kohde-etuutena on tukkutason energiatuote, jolla käydään kauppaa organisoidussa kaupankäyntijärjestelmässä, ja jotka on toteutettava kohde-etuus luovuttamalla;

7) 

Optiot, futuurit, swapit, termiinit ja muut johdannaissopimukset, joiden kohde-etuus on hyödyke ja jotka voidaan toteuttaa kohde-etuus luovuttamalla, mutta joita ei ole mainittu muuten tämän osan 6 kohdassa ja joita ei ole tarkoitettu kaupallisiin tarkoituksiin ja jotka ovat ominaisuuksiltaan muiden johdannaisrahoitusvälineiden kaltaisia;

8) 

Luottoriskin siirtoon tarkoitetut johdannaissopimukset;

9) 

Hinnanerosopimukset;

10) 

Optiot, futuurit, swapit, korkotermiinit ja muut johdannaissopimukset, joiden kohde-etuutena ovat ilmastonvaihtelut, kuljetusmaksut tai inflaatioasteet tai muut viralliset taloustilastot ja jotka on toteutettava nettoarvon tilityksellä tai jotka voidaan toteuttaa nettoarvon tilityksellä jonkin osapuolen niin halutessa (muutoin kuin maksukyvyttömyyden vuoksi tai sopimuksen päättyessä muusta syystä), sekä muut johdannaissopimukset, joiden kohde-etuutena ovat varat, oikeudet, velvoitteet, indeksit ja mittarit, joita ei ole mainittu tässä osassa ja jotka ovat ominaisuuksiltaan muiden johdannaisrahoitusvälineiden kaltaisia, kun otetaan huomioon muun muassa se, käydäänkö niillä kauppaa säännellyillä markkinoilla, organisoidussa kaupankäyntijärjestelmässä vai monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä;

11) 

Sellaisista yksiköistä muodostuvat päästöoikeudet, jotka on tunnustettu direktiivin 2003/87/EY (päästökauppajärjestelmä) vaatimuksia vastaaviksi.

▼M6 —————

▼B

LIITE II



LIITE II

TÄSSÄ DIREKTIIVISSÄ TARKOITETUT AMMATTIMAISET ASIAKKAAT

Ammattimaisella asiakkaalla tarkoitetaan asiakasta, jolla on riittävästi kokemusta, tietämystä ja asiantuntemusta itsenäisten sijoituspäätösten tekemiseen ja niistä aiheutuvien riskien asianmukaiseen arviointiin. Jotta asiakasta voidaan pitää ammattimaisena asiakkaana, sen on täytettävä seuraavat perusteet:

I.   AMMATTIMAISIKSI SIJOITTAJIKSI KATSOTUT ASIAKASRYHMÄT

Tässä direktiivissä tarkoitetuiksi ammattimaisiksi sijoittajiksi on katsottava kaikkien sijoituspalvelujen ja investointitoiminnan sekä rahoitusvälineiden osalta seuraavat:

1) 

Yhteisöt, joilla on oltava toimilupa tai joita on säänneltävä, jotta ne voivat toimia rahoitusmarkkinoilla. Jäljempänä olevan luettelon on katsottava käsittävän kaikki yhteisöt, joilla on toimilupa harjoittaa mainituille yhteisöille ominaista toimintaa: yhteisöt, joille jäsenvaltio on myöntänyt toimiluvan jonkin direktiivin nojalla, yhteisöt, joille jäsenvaltio on myöntänyt toimiluvan tai joita se sääntelee muuten kuin jonkin direktiivin nojalla, ja yhteisöt, joille toimiluvan on myöntänyt tai joita sääntelee jokin kolmas maa:

a) 

luottolaitokset

b) 

sijoituspalveluyritykset

c) 

muut toimiluvan saaneet tai säännellyt rahoituslaitokset

d) 

vakuutusyritykset

e) 

yhteissijoitusjärjestelyt ja niiden rahastoyhtiöt

f) 

eläkerahastot ja niiden rahastoyhtiöt

g) 

hyödykkeiden ja hyödykejohdannaisten välittäjät

h) 

paikalliset yritykset

i) 

muut yhteisösijoittajat

2) 

Suuryritykset, jotka täyttävät kaksi seuraavista kokovaatimuksista yhtiötasolla:

—

taseen loppusumma : 20 000 000 euroa

—

nettoliikevaihto : 40 000 000 euroa

—

omat varat : 2 000 000 euroa
3) 

Kansalliset ja alueelliset hallitukset, mukaan lukien valtionvelkaa kansallisella tai alueellisella tasolla hoitavat julkiset elimet, keskuspankit, kansainväliset ja monikansalliset yhteisöt, kuten Maailmanpankki, Kansainvälinen valuuttarahasto, Euroopan keskuspankki, Euroopan investointipankki ja muut vastaavat kansainväliset organisaatiot

4) 

Muut yhteisösijoittajat, joiden pääasiallisena tarkoituksena on rahoitusvälineisiin sijoittaminen, mukaan lukien varojen arvopaperistamiseen tai muihin rahoitustoimiin erikoistuneet yhteisöt.

Edellä tarkoitettuja yhteisöjä on pidettävä ammattimaisina sijoittajina. Niille on kuitenkin annettava mahdollisuus tulla pyynnöstä kohdelluksi ei-ammattimaisina sijoittajina, ja sijoituspalveluyritykset voivat tarjota niille kattavamman suojan. Jos sijoituspalveluyrityksen asiakas on edellä mainittu yritys, sijoituspalveluyrityksen on tiedotettava sille ennen palvelujen tarjoamista sijoituspalveluyrityksen saatavilla olevien tietojen perusteella, että asiakasta pidetään ammattimaisena sijoittajana ja kohdellaan sen mukaisesti, elleivät sijoituspalveluyritys ja asiakas toisin sovi. Sijoituspalveluyrityksen on myös ilmoitettava asiakkaalle, että asiakas voi pyytää sopimusehtojen muuttamista varmistaakseen kattavamman suojan.

Ammattimaiseksi sijoittajaksi katsotun asiakkaan vastuulla on pyytää kattavampaa suojaa, jos se katsoo, ettei se pysty arvioimaan tai hallitsemaan asianmukaisesti kyseessä olevia riskejä.

Ammattimaisena sijoittajana pidettävä asiakas saa kattavamman suojan, jos asiakas tekee kirjallisen sopimuksen sijoituspalveluyrityksen kanssa siitä, että sitä ei kohdella ammattimaisena sijoittajana kaupankäynnin menettelytapasääntöjä sovellettaessa. Tällaisessa sopimuksessa on täsmennettävä, sovelletaanko tätä yhteen vai useampaan palveluun tai liiketoimeen taikka yhden- vai useammantyyppiseen tuotteeseen tai liiketoimeen.

II.   ASIAKKAAT, JOITA VOIDAAN PYYNNÖSTÄ KOHDELLA AMMATTIMAISINA SIJOITTAJINA

II.1.   Tunnistamisperusteet

Muille kuin I jaksossa mainituille asiakkaille, julkisen sektorin elimet, paikallisviranomaiset, kunnat ja yksityiset sijoittajat mukaan lukien, voidaan myös antaa mahdollisuus olla käyttämättä joitakin menettelytapasääntöjen soveltamisen tarjoamista suojatoimenpiteistä.

Sijoituspalveluyritysten on näin ollen voitava kohdella näitä asiakkaita ammattimaisina sijoittajina edellyttäen, että jäljempänä mainitut asianmukaiset perusteet täyttyvät ja menettelyä noudatetaan. Ei kuitenkaan saa olettaa, että näillä asiakkailla on I jaksossa lueteltuihin ryhmiin verrattavissa olevaa markkinoiden tuntemusta ja niistä hankittua kokemusta.

Luopuminen menettelytapasääntöjen tavanomaisen soveltamisen tarjoamasta suojasta katsotaan päteväksi ainoastaan silloin, kun sijoituspalveluyrityksen tekemä riittävän laaja arvio asiakkaan asiantuntemuksesta, kokemuksesta ja tietämyksestä antaa suunniteltujen liiketoimien tai palvelujen osalta kohtuulliset takeet siitä, että asiakkaalla on valmiudet tehdä sijoituspäätöksiä ja ymmärtää niihin liittyvät riskit.

Finanssialaa koskevien direktiivien nojalla toimiluvan saaneiden yhteisöjen omaisuudenhoitajia ja johtoa koskevia luotettavuus- ja soveltuvuusvaatimuksia voidaan pitää esimerkkeinä asiantuntemuksen ja tietämyksen arvioinnista. Pienten yhteisöjen osalta tämän arvioinnin kohteena on oltava henkilö, jolla on valtuudet toteuttaa liiketoimia yhteisön lukuun.

Tässä arvioinnissa vähintään kahden seuraavista perusteista on täytyttävä:

— 
asiakas on toteuttanut huomattavan suuria liiketoimia kyseisillä markkinoilla keskimäärin 10 kertaa neljännesvuodessa viimeksi kuluneen neljän vuosineljänneksen aikana;
— 
asiakkaan rahoitusvälinesalkku, joka määritelmän mukaan sisältää käteistalletuksia ja rahoitusvälineitä, on arvoltaan yli 500 000 euroa;
— 
asiakas työskentelee tai on työskennellyt finanssialalla ammattimaisesti vähintään vuoden tehtävässä, joka edellyttää tietämystä suunnitelluista liiketoimista tai palveluista.

Jäsenvaltiot voivat vahvistaa erityiset perusteet sellaisten kuntien ja paikallisviranomaisten asiantuntemuksen ja tietämyksen arvioimiseksi, jotka haluavat itseään kohdeltavan ammattimaisina asiakkaina. Kyseisiä perusteita voidaan soveltaa viidennessä kohdassa lueteltujen perusteiden sijasta tai lisäksi.

II.2.   Menettely

Kyseiset asiakkaat voivat olla käyttämättä yksityiskohtaisten menettelytapasääntöjen soveltamisen tarjoamia etuja ainoastaan seuraavaa menettelyä noudattaen:

— 
niiden on ilmoitettava sijoituspalveluyritykselle kirjallisesti, että ne haluavat itseään kohdeltavan ammattimaisina asiakkaina joko yleensä tai tietyn sijoituspalvelun tai liiketoimen tai liiketoimi- tai tuotetyypin osalta;
— 
sijoituspalveluyrityksen on varoitettava niitä kirjallisesti ja selkeällä tavalla suojasta ja sijoittajien korvauksensaantioikeuksista, jotka ne voivat menettää;
— 
niiden on vahvistettava erillisessä asiakirjassa, että ne ovat tietoisia tällaisen suojan menettämisen seurauksista.

Ennen kuin sijoituspalveluyritys päättää hyväksyä tällaisen pyynnön, sen on toteutettava kaikki kohtuullisina pidettävät toimenpiteet varmistaakseen, että ammattimaisen sijoittajan kohtelua hakeva asiakas täyttää II 1. kohdassa esitetyt vaatimukset.

Jos asiakkaat on jo luokiteltu ammattimaisiksi sijoittajiksi edellä tarkoitettujen perusteiden ja menettelyjen kaltaisella tavalla, tämän liitteen nojalla annettujen uusien sääntöjen ei ole tarkoitus vaikuttaa niiden ja sijoituspalveluyritysten välisiin suhteisiin.

Yritysten on otettava käyttöön asianmukaiset ja kirjalliset sisäiset toimintalinjat ja menettelyt asiakkaiden luokittelemiseksi. Ammattimaisten asiakkaiden vastuulla on tiedottaa sijoituspalveluyritykselle muutoksista, jotka voivat vaikuttaa niiden kulloiseenkin luokitukseen. Jos sijoituspalveluyritys kuitenkin saa tietää, ettei asiakas enää täytä alkuperäisiä edellytyksiä, joihin ammattimaisena sijoittajana kohtelu perustui, sijoituspalveluyrityksen on toteutettava aiheelliset toimet.
LIITE III



LIITE III

A OSA

Kumottu direktiivi ja luettelo sen myöhemmistä muutoksista

(94 artiklassa tarkoitettu)

Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2004/39/EY (EUVL L 145, 30.4.2004, s. 1).

Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2006/31/EY (EUVL L 114, 27.4.2006, s. 60).

Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2007/44/EY (EUVL L 247, 21.9.2007, s. 1).

Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2008/10/EY (EUVL L 76, 19.3.2008, s. 33).

Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2010/78/EU (EUVL L 331, 15.12.2010, s. 120).

B OSA

Osaksi kansallista lainsäädäntöä saattamista koskevat määräajat

(94 artiklassa tarkoitettu)

Direktiivi 2004/39/EY



Määräpäivä, joka koskee saattamista osaksi kansallista lainsäädäntöä

31 päivä tammikuuta 2007

Määräpäivä, joka koskee täytäntöönpanoa

1 päivä marraskuuta 2007

Direktiivi 2006/31/EY



Määräpäivä, joka koskee saattamista osaksi kansallista lainsäädäntöä

31 päivä tammikuuta 2007

Määräpäivä, joka koskee täytäntöönpanoa

1 päivä marraskuuta 2007

Direktiivi 2007/44/EY



Määräpäivä, joka koskee saattamista osaksi kansallista lainsäädäntöä

21 päivä maaliskuuta 2009

Direktiivi 2010/78/EY



Määräpäivä, joka koskee saattamista osaksi kansallista lainsäädäntöä

31 päivä joulukuuta 2011
LIITE IV



LIITE IV

94 artiklassa tarkoitettu vastaavuustaulukko



Direktiivi 2004/39/EY

Direktiivi 2014/65/EU

Asetus (EU) N:o 600/2014

1 artiklan 1 kohta

1 artiklan 1 kohta

 

1 artiklan 2 kohta

1 artiklan 3 kohta

 

2 artiklan 1 kohdan a alakohta

2 artiklan 1 kohdan a alakohta

 

2 artiklan 1 kohdan b alakohta

2 artiklan 1 kohdan b alakohta

 

2 artiklan 1 kohdan c alakohta

2 artiklan 1 kohdan c alakohta

 

2 artiklan 1 kohdan d alakohta

2 artiklan 1 kohdan d alakohta

 

2 artiklan 1 kohdan e alakohta

2 artiklan 1 kohdan f alakohta

 

2 artiklan 1 kohdan f alakohta

2 artiklan 1 kohdan g alakohta

 

2 artiklan 1 kohdan g alakohta

2 artiklan 1 kohdan h alakohta

 

2 artiklan 1 kohdan h alakohta

2 artiklan 1 kohdan i alakohta

 

2 artiklan 1 kohdan i alakohta

2 artiklan 1 kohdan j alakohta

 

2 artiklan 1 kohdan j alakohta

2 artiklan 1 kohdan k alakohta

 

2 artiklan 1 kohdan k alakohta

2 artiklan 1 kohdan i alakohta

 

2 artiklan l kohdan l alakohta

—

 

2 artiklan 1 kohdan m alakohta

2 artiklan 1 kohdan l alakohta

 

2 artiklan 1 kohdan n alakohta

2 artiklan 1 kohdan m alakohta

 

2 artiklan 2 kohta

2 artiklan 2 kohta

 

2 artiklan 3 kohta

2 artiklan 4 kohta

 

3 artiklan 1 kohta

3 artiklan 1 kohta

 

3 artiklan 2 kohta

3 artiklan 3 kohta

 

4 artiklan 1 kohdan 1 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 1 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 2 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 2 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 3 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 3 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 4 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 4 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 5 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 5 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 6 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 6 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 7 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 20 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 8 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 7 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 9 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 8 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 10 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 9 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 11 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 10 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 12 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 11 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 13 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 18 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 14 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 21 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 15 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 22 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 16 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 14 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 17 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 15 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 18 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 44 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 19 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 17 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 20 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 55 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 21 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 56 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 22 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 26 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 23 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 27 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 24 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 28 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 25 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 29 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 26 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 30 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 27 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 31 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 28 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 32 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 29 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 33 alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 30 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 35 alakohdan b alakohta

 

4 artiklan 1 kohdan 31 alakohta

4 artiklan 1 kohdan 35 alakohta

 

4 artiklan 2 kohta

4 artiklan 2 kohta

 

5 artiklan 1 kohta

5 artiklan 1 kohta

 

5 artiklan 2 kohta

5 artiklan 2 kohta

 

5 artiklan 3 kohta

5 artiklan 3 kohta

 

5 artiklan 4 kohta

5 artiklan 4 kohta

 

5 artiklan 5 kohta

—

 

6 artiklan 1 kohta

6 artiklan 1 kohta

 

6 artiklan 2 kohta

6 artiklan 2 kohta

 

6 artiklan 3 kohta

6 artiklan 3 kohta

 

7 artiklan 1 kohta

7 artiklan 1 kohta

 

7 artiklan 2 kohta

7 artiklan 2 kohta

 

7 artiklan 3 kohta

7 artiklan 3 kohta

 

7 artiklan 4 kohta

7 artiklan 4 ja 5 kohta

 

8 artiklan a alakohta

8 artiklan a alakohta

 

8 artiklan b alakohta

8 artiklan b alakohta

 

8 artiklan c alakohta

8 artiklan c alakohta

 

8 artiklan d alakohta

8 artiklan d alakohta

 

8 artiklan e alakohta

8 artiklan e alakohta

 

9 artiklan 1 kohta

9 artiklan 1 ja 3 kohta

 

9 artiklan 2 kohta

9 artiklan 5 kohta

 

9 artiklan 3 kohta

9 artiklan 4 kohta

 

9 artiklan 4 kohta

9 artiklan 6 kohta

 

10 artiklan 1 kohta

10 artiklan 1 kohta

 

10 artiklan 2 kohta

10 artiklan 2 kohta

 

10 artiklan 3 kohta

11 artiklan 1 kohta

 

10 artiklan 4 kohta

11 artiklan 2 kohta

 

10 artiklan 5 kohta

11 artiklan 3 kohta

 

10 artiklan 6 kohta

10 artiklan 3 kohta, 11 artiklan 4 kohta

 

10 a artiklan 1 kohta

12 artiklan 1 kohta

 

10 a artiklan 2 kohta

12 artiklan 2 kohta

 

10 a artiklan 3 kohta

12 artiklan 3 kohta

 

10 a artiklan 4 kohta

12 artiklan 4 kohta

 

10 a artiklan 5 kohta

12 artiklan 5 kohta

 

10 a artiklan 6 kohta

12 artiklan 6 kohta

 

10 a artiklan 7 kohta

12 artiklan 7 kohta

 

10 a artiklan 8 kohta

12 artiklan 8 ja 9 kohta

 

10 b artiklan 1 kohta

13 artiklan 1 kohta

 

10 b artiklan 2 kohta

13 artiklan 2 kohta

 

10 b artiklan 3 kohta

13 artiklan 3 kohta

 

10 b artiklan 4 kohta

13 artiklan 4 kohta

 

10 b artiklan 5 kohta

13 artiklan 5 kohta

 

11 artikla

14 artikla

 

12 artikla

15 artikla

 

13 artiklan 1 kohta

16 artiklan 1 kohta

 

13 artiklan 2 kohta

16 artiklan 2 kohta

 

13 artiklan 3 kohta

16 artiklan 3 kohta

 

13 artiklan 4 kohta

16 artiklan 4 kohta

 

13 artiklan 5 kohta

16 artiklan 5 kohta

 

13 artiklan 6 kohta

16 artiklan 6 kohta

 

13 artiklan 7 kohta

16 artiklan 8 kohta

 

13 artiklan 8 kohta

16 artiklan 9 kohta

 

13 artiklan 9 kohta

16 artiklan 11 kohta

 

13 artiklan 10 kohta

16 artiklan 12 kohta

 

14 artiklan 1 kohta

18 artiklan 1 kohta, 19 artiklan 1 kohta

 

14 artiklan 2 kohta

18 artiklan 2 kohta

 

14 artiklan 3 kohta

19 artiklan 4 kohta

 

14 artiklan 4 kohta

18 artiklan 3 kohta, 19 artiklan 2 kohta

 

14 artiklan 5 kohta

18 artiklan 6 kohta, 19 artiklan 3 kohta

 

14 artiklan 6 kohta

18 artiklan 8 kohta

 

14 artiklan 7 kohta

18 artiklan 9 kohta

 

15 artikla

—

 

16 artiklan 1 kohta

21 artiklan 1 kohta

 

16 artiklan 2 kohta

21 artiklan 2 kohta

 

16 artiklan 3 kohta

—

 

17 artiklan 1 kohta

22 artikla

 

17 artiklan 2 kohta

—

 

18 artiklan 1 kohta

23 artiklan 1 kohta

 

18 artiklan 2 kohta

23 artiklan 2 kohta

 

18 artiklan 3 kohta

23 artiklan 4 kohta

 

19 artiklan 1 kohta

24 artiklan 1 kohta

 

19 artiklan 2 kohta

24 artiklan 3 kohta

 

19 artiklan 3 kohta

24 artiklan 4 kohta

 

19 artiklan 4 kohta

25 artiklan 2 kohta

 

19 artiklan 5 kohta

25 artiklan 3 kohta

 

19 artiklan 6 kohta

25 artiklan 4 kohta

 

19 artiklan 7 kohta

25 artiklan 5 kohta

 

19 artiklan 8 kohta

25 artiklan 6 kohta

 

19 artiklan 9 kohta

24 artiklan 6 kohta, 25 artiklan 7 kohta

 

19 artiklan 10 kohta

24 artiklan 13 ja 14 kohta, 25 artiklan 8 kohta

 

20 artikla

26 artikla

 

21 artiklan 1 kohta

27 artiklan 1 kohta

 

21 artiklan 2 kohta

27 artiklan 4 kohta

 

21 artiklan 3 kohta

27 artiklan 5 kohta

 

21 artiklan 4 kohta

27 artiklan 7 kohta

 

21 artiklan 5 kohta

27 artiklan 8 kohta

 

21 artiklan 6 kohta

27 artiklan 9 kohta

 

22 artiklan 1 kohta

28 artiklan 1 kohta

 

22 artiklan 2 kohta

28 artiklan 2 kohta

 

22 artiklan 3 kohta

28 artiklan 3 kohta

 

23 artiklan 1 kohta

29 artiklan 1 kohta

 

23 artiklan 2 kohta

29 artiklan 2 kohta

 

23 artiklan 3 kohta

29 artiklan 3 kohta

 

23 artiklan 4 kohta

29 artiklan 4 kohta

 

23 artiklan 5 kohta

29 artiklan 5 kohta

 

23 artiklan 6 kohta

29 artiklan 6 kohta

 

24 artiklan 1 kohta

30 artiklan 1 kohta

 

24 artiklan 2 kohta

30 artiklan 2 kohta

 

24 artiklan 3 kohta

30 artiklan 3 kohta

 

24 artiklan 4 kohta

30 artiklan 4 kohta

 

24 artiklan 5 kohta

30 artiklan 5 kohta

 

25 artiklan 1 kohta

 

24 artikla

25 artiklan 2 kohta

 

25 artiklan 1 kohta

25 artiklan 3 kohta

 

26 artiklan 1 ja 2 kohta

25 artiklan 4 kohta

 

26 artiklan 3 kohta

25 artiklan 5 kohta

 

26 artiklan 7 kohta

25 artiklan 6 kohta

 

26 artiklan 8 kohta

25 artiklan 7 kohta

 

26 artiklan 9 kohta

26 artiklan 1 kohta

31 artiklan 1 kohta

 

26 artiklan 2 kohta

31 artiklan 2 ja 3 kohta

 

27 artiklan 1 kohta

 

14 artiklan 1–5 kohta

27 artiklan 2 kohta

 

14 artiklan 6 kohta

27 artiklan 3 kohta

 

15 artiklan 1–4 kohta

27 artiklan 4 kohta

 

16 artikla

27 artiklan 5 kohta

 

17 artiklan 1 kohta

27 artiklan 6 kohta

 

17 artiklan 2 kohta

27 artiklan 7 kohta

 

17 artiklan 3 kohta

28 artiklan 1 kohta

 

20 artiklan 1 kohta

28 artiklan 2 kohta

 

20 artiklan 2 kohta

28 artiklan 3 kohta

 

20 artiklan 3 kohta

29 artiklan 1 kohta

 

3 artiklan 1, 2 ja 3 kohta

29 artiklan 2 kohta

 

4 artiklan 1, 2 ja 3 kohta

29 artiklan 3 kohta

 

4 artiklan 6 kohta

30 artiklan 1 kohta

 

6 artiklan 1 ja 2 kohta

30 artiklan 2 kohta

 

7 artiklan 1 kohta

30 artiklan 3 kohta

 

7 artiklan 2 kohta

31 artiklan 1 kohta

34 artiklan 1 kohta

 

31 artiklan 2 kohta

34 artiklan 2 kohta

 

31 artiklan 3 kohta

34 artiklan 3 kohta

 

31 artiklan 4 kohta

34 artiklan 4 kohta

 

31 artiklan 5 kohta

34 artiklan 6 kohta

 

31 artiklan 6 kohta

34 artiklan 7 kohta

 

31 artiklan 7 kohta

34 artiklan 8 ja 9 kohta

 

32 artiklan 1 kohta

35 artiklan 1 kohta

 

32 artiklan 2 kohta

35 artiklan 2 kohta

 

32 artiklan 3 kohta

35 artiklan 3 kohta

 

32 artiklan 4 kohta

35 artiklan 4 kohta

 

32 artiklan 5 kohta

35 artiklan 5 kohta

 

32 artiklan 6 kohta

35 artiklan 6 kohta

 

32 artiklan 7 kohta

35 artiklan 8 kohta

 

32 artiklan 8 kohta

35 artiklan 9 kohta

 

32 artiklan 9 kohta

35 artiklan 10 kohta

 

32 artiklan 10 kohta

35 artiklan 11 ja 12 kohta

 

33 artiklan 1 kohta

36 artiklan 1 kohta

 

33 artiklan 2 kohta

36 artiklan 2 kohta

 

34 artiklan 1 kohta

37 artiklan 1 kohta

 

34 artiklan 2 kohta

37 artiklan 2 kohta

 

34 artiklan 3 kohta

—

 

35 artiklan 1 kohta

38 artiklan 1 kohta

 

35 artiklan 2 kohta

38 artiklan 2 kohta

 

36 artiklan 1 kohta

44 artiklan 1 kohta

 

36 artiklan 2 kohta

44 artiklan 2 kohta

 

36 artiklan 3 kohta

44 artiklan 3 kohta

 

36 artiklan 4 kohta

44 artiklan 4 kohta

 

36 artiklan 5 kohta

44 artiklan 5 kohta

 

36 artiklan 6 kohta

44 artiklan 6 kohta

 

37 artiklan 1 kohta

45 artiklan 1 ja 8 kohta

 

37 artiklan 2 kohta

45 artiklan 7 kohdan toinen alakohta

 

38 artiklan 1 kohta

46 artiklan 1 kohta

 

38 artiklan 2 kohta

46 artiklan 2 kohta

 

38 artiklan 3 kohta

46 artiklan 3 kohta

 

39 artikla

47 artiklan 1 kohta

 

40 artiklan 1 kohta

51 artiklan 1 kohta

 

40 artiklan 2 kohta

51 artiklan 2 kohta

 

40 artiklan 3 kohta

51 artiklan 3 kohta

 

40 artiklan 4 kohta

51 artiklan 4 kohta

 

40 artiklan 5 kohta

51 artiklan 5 kohta

 

40 artiklan 6 kohta

51 artiklan 6 kohta

 

41 artiklan 1 kohta

52 artiklan 1 kohta

 

41 artiklan 2 kohta

52 artiklan 2 kohta

 

42 artiklan 1 kohta

53 artiklan 1 kohta

 

42 artiklan 2 kohta

53 artiklan 2 kohta

 

42 artiklan 3 kohta

53 artiklan 3 kohta

 

42 artiklan 4 kohta

53 artiklan 4 kohta

 

42 artiklan 5 kohta

53 artiklan 5 kohta

 

42 artiklan 6 kohta

53 artiklan 6 kohta

 

42 artiklan 7 kohta

53 artiklan 7 kohta

 

43 artiklan 1 kohta

54 artiklan 1 kohta

 

43 artiklan 2 kohta

54 artiklan 2 ja 3 kohta

 

44 artiklan 1 kohta

 

3 artiklan 1, 2 ja 3 kohta

44 artiklan 2 kohta

 

4 artiklan 1, 2 ja 3 kohta

44 artiklan 3 kohta

 

4 artiklan 6 kohta

45 artiklan 1 kohta

 

6 artiklan 1 ja 2 kohta

45 artiklan 2 kohta

 

7 artiklan 1 kohta

45 artiklan 3 kohta

 

7 artiklan 2 kohta

46 artiklan 1 kohta

55 artiklan 1 kohta

 

46 artiklan 2 kohta

55 artiklan 2 kohta

 

47 artikla

56 artikla

 

48 artiklan 1 kohta

67 artiklan 1 kohta

 

48 artiklan 2 kohta

67 artiklan 2 kohta

 

48 artiklan 3 kohta

67 artiklan 3 kohta

 

49 artikla

68 artikla

 

50 artiklan 1 kohta

69 artiklan 1 kohta, 72 artiklan 1 kohta

 

50 artiklan 2 kohta

69 artiklan 2 kohta

 

51 artiklan 1 kohta

70 artiklan 1 ja 2 kohta

 

51 artiklan 2 kohta

70 artiklan 5 kohta

 

51 artiklan 3 kohta

71 artiklan 1 kohta

 

51 artiklan 4 kohta

71 artiklan 4 kohta

 

51 artiklan 5 kohta

71 artiklan 5 kohta

 

51 artiklan 6 kohta

71 artiklan 6 kohta

 

52 artiklan 1 kohta

74 artiklan 1 kohta

 

52 artiklan 2 kohta

74 artiklan 2 kohta

 

53 artiklan 1 kohta

75 artiklan 1 kohta

 

53 artiklan 2 kohta

75 artiklan 2 kohta

 

53 artiklan 3 kohta

75 artiklan 3 kohta

 

54 artiklan 1 kohta

76 artiklan 1 kohta

 

54 artiklan 2 kohta

76 artiklan 2 kohta

 

54 artiklan 3 kohta

76 artiklan 3 kohta

 

54 artiklan 4 kohta

76 artiklan 4 kohta

 

54 artiklan 5 kohta

76 artiklan 5 kohta

 

55 artiklan 1 kohta

77 artiklan 1 kohta

 

55 artiklan 2 kohta

77 artiklan 2 kohta

 

56 artiklan 1 kohta

79 artiklan 1 kohta

 

56 artiklan 2 kohta

79 artiklan 2 kohta

 

56 artiklan 3 kohta

79 artiklan 3 kohta

 

56 artiklan 4 kohta

79 artiklan 4 kohta

 

56 artiklan 5 kohta

79 artiklan 8 kohta

 

56 artiklan 6 kohta

79 artiklan 9 kohta

 

57 artiklan 1 kohta

80 artiklan 1 kohta

 

57 artiklan 2 kohta

80 artiklan 2 kohta

 

57 artiklan 3 kohta

80 artiklan 3 ja 4 kohta

 

58 artiklan 1 kohta

81 artiklan 1 kohta

 

58 artiklan 2 kohta

81 artiklan 2 kohta

 

58 artiklan 3 kohta

81 artiklan 3 kohta

 

58 artiklan 4 kohta

81 artiklan 4 kohta

 

58 artiklan 5 kohta

81 artiklan 5 kohta

 

58 a artikla

82 artikla

 

59 artikla

83 artikla

 

60 artiklan 1 kohta

84 artiklan 1 kohta

 

60 artiklan 2 kohta

84 artiklan 2 kohta

 

60 artiklan 3 kohta

84 artiklan 3 kohta

 

60 artiklan 4 kohta

84 artiklan 4 kohta

 

61 artiklan 1 kohta

85 artiklan 1 kohta

 

61 artiklan 2 kohta

85 artiklan 2 kohta

 

62 artiklan 1 kohta

86 artiklan 1 kohta

 

62 artiklan 2 kohta

86 artiklan 2 kohta

 

62 artiklan 3 kohta

86 artiklan 3 kohta

 

62 artiklan 4 kohta

86 artiklan 4 kohta

 

62 a artiklan 1 kohta

87 artiklan 1 kohta

 

62 a artiklan 2 kohta

87 artiklan 2 kohta

 

63 artiklan 1 kohta

88 artiklan 1 kohta

 

63 artiklan 2 kohta

88 artiklan 2 kohta

 

64 artikla

—

—

64 a artikla

—

—

65 artikla

—

—

66 artikla

—

—

67 artikla

—

—

68 artikla

—

—

69 artikla

—

—

70 artikla

—

—

71 artikla

—

—

72 artikla

—

—

73 artikla

—

—

Liite I

Liite I

 

Liite II

Liite II

 

1.1 Referenser

1.2 Identifierade krav

1.3 Relaterade standarder

2. Identifierade krav

Krav

3. Relaterade standarder

Standarder

Länkade ärenden

Länkar
is related to Imported: Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II) (CELEX:02014L0065-20260606)
  • Builddate: 06.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014L0065
  • EULAW_FI -

    EULAW_FI