Компонент Метод Фокус

За измерването и следенето на ЛРБП институциите следва да използват най - малко едно основано на доходността измерване и поне един метод за измерване на икономическата стойност, които в комбинация обхващат всички компоненти на ЛРБП. Големите институции с трансгранични дейности, по - специално институциите от категории 1 и 2 от Насоките относно ПНПО и институциите със сложни или усложнени бизнес модели, следва да използват няколко метода на измерване, както е допълнително уточнено в Приложение II.

4.4.3 Сценарии за шок на лихвения процент за текущото управление

Институциите следва редовно, поне веднъж на тримесечие и по - често във време на повишена променливост на лихвения процент или повишени нива на ЛРБП, да измерват своята експозиция към ЛРБП по отношение на промени в икономическата стойност и доходността при различни сценарии за шок на лихвения процент за потенциални промени в нивото и формата на кривата на доходността на лихвения процент и за промени във взаимоотношенията между различни лихвени проценти (т.е. базисен риск).

Институциите следва също да преценят дали да приложат условен или безусловен подход за моделиране на паричните потоци. По - големи и/или по - сложни институции, по - специално институции, попадащи в категории 1 и 2 от насоките за ПНПО, следва също така да вземат предвид сценарии, при които се изчисляват различни линии на поведение на лихвения процент, и случаи, при които някои от допусканията (напр. свързани с поведението, приноса за риска и размера и състава на счетоводния баланс) сами по себе си представляват функции на променящи се нива на лихвен процент.

Институциите следва да оценят експозициите във всяка валута, в която имат позиции. За съществените валутни експозиции сценариите за шок на лихвения процент следва да бъдат специфични за валутата и да съответстват на основните икономически характеристики. Институциите следва да включват в своите вътрешни системи за измерване методи за обобщаване на своя ЛРБП за различните валути. Когато институциите използват допускания относно зависимостите между лихвените проценти в различни валути, за целта те следва да разполагат с необходимото ниво на умения и сложност. Институциите следва да вземат предвид въздействието на допусканията относно зависимостите между лихвените проценти за различните валути.

Когато избират сценарии за шок на лихвения процент, институциите следва да вземат предвид следното:

• (а) Техните собствени, разработени за вътрешни цели сценарии за шок на лихвения процент да бъдат съизмерими с естеството, размера и сложността на техните дейности, както и с техния рисков профил, като вземат предвид внезапните и постепенни паралелни или непаралелни изменения и промени в кривата на доходността. Сценариите следва да са основани на историческите движения и поведение на лихвените проценти, както и на симулации на бъдещите лихвени проценти.
• (б) Сценариите за лихвения процент, които отразяват промени във взаимовръзките между ключовите пазарни проценти, за адресиране на базисния риск.
• (в) Шестте предписани сценария за шок на лихвения процент, определени в Приложение III.
• (г) Всички допълнителни сценарии за шок на лихвения процент, изискани от надзорните органи.

В среда на нисък лихвен процент институциите следва също да вземат предвид сценариите за отрицателен лихвен процент и възможността за асиметрично въздействие на отрицателните лихвени проценти върху чувствителните към лихвения процент инструменти.

Резултатите от шоковите сценарии следва да се използват при вземането на решения на съответното управленско ниво. Това включва стратегически или бизнес решения, разпределение на вътрешен капитал и решения за управление на риска от страна на ръководния орган или неговите представители. Резултатите следва също да бъдат взети предвид при установяването и прегледа на политиките и лимитите за ЛРБП. 4.4.4 Лихвени стрес сценарии

Стрес тестването за ЛРБП следва да бъде взето предвид във ВААК, при който институциите следва да проведат стриктни, насочени към бъдещето стрес тестове, установяващи потенциалните неблагоприятни последици от сериозни промени в пазарните условия върху техния капитал или доходност, включително чрез промени в поведението на тяхната клиентска база. Стрес тестването за ЛРБП следва да бъде интегрирано в цялостната рамка за стрес тестване на институциите, включително обратните стрес тестове, и следва да бъде съизмеримо с тяхното естество, размер и сложност, както и с техните бизнес дейности и цялостен рисков профил.

ЛРБП стрес тестовете следва да се извършват редовно, поне веднъж годишно и по - често в периоди на повишена променливост на лихвения процент и повишени нива на ЛРБП.

Рамката за стрес тестване на ЛРБП следва да включва ясно определени цели, сценарии, съобразени с дейностите и рисковете на институцията, добре документирани допускания и надеждни методологии.

При стрес тестовете за цялата структурна единица следва да се отчете взаимодействието на ЛРБП с други рискови категории (напр. кредитен риск, ликвиден риск, пазарни рискове) и с всички значителни вторични ефекти.

Институциите следва да извършват обратни стрес тестове, за (i) да идентифицират лихвените стрес сценарии, които биха могли сериозно да застрашат капитала и доходите на институцията; и (ii) да разкрият уязвимостите, произтичащи от стратегиите за хеджиране и потенциалните поведенчески реакции на техните клиенти.

При тестването на уязвимостите институциите следва да използват по - големи и по - крайни изменения и промени в лихвените проценти от тези, използвани за целите на текущото управление, включително най - малко следното:

• а) значителни промени във взаимовръзките между ключовите пазарни проценти (базисен риск);
• б) внезапни и значителни изменения в кривата на доходността (паралелни и непаралелни);
• в) разбивки на ключовите допускания относно поведението на класовете активи и пасиви;
• г) промени в допусканията за корелацията между ключовите лихвени проценти;
• д) значителни промени в настоящите пазарни и макро условия и в конкурентната и икономическа среда и тяхното възможно развитие; и
• е) специфични сценарии, отнасящи се до индивидуалния бизнес модел и профил на институцията.

Резултатите от стрес сценариите следва да се използват при вземането на решения на съответното управленско ниво. Това включва стратегически или бизнес решения, разпределение на вътрешен капитал и решения за управление на риска от страна на ръководния орган или неговите представители. Резултатите следва също да бъдат взети предвид при установяването и прегледа на политиките и лимитите за ЛРБП.

4.4.5 Допускания при измерването

При измерването на ЛРБП институциите следва да разбират напълно и да документират ключовите допускания за поведението и моделирането. Тези допускания следва да са съобразени с бизнес стратегиите и да се тестват редовно.

При измерването на ЛРБП по отношение както на икономическата стойност, така и на доходността институциите следва да вземат предвид допусканията, направени за целите на количественото определяне на риска във връзка с най - малко следните области:

• а) упражняването на лихвени опции (автоматични или поведенчески), както от институцията, така и от нейните клиенти при конкретни лихвени шокови и стрес сценарии;
• б) третирането на салда и лихвени потоци, произтичащи от безсрочни депозити;
• в) третирането на срочни депозити с риск от предсрочно изтегляне;
• г) третирането на кредити с фиксирана лихва и ангажименти за отпускане на кредити с фиксирана лихва;
• д) третирането на капитала във вътрешното измерване на икономическата стойност;
• е) последствията от счетоводните практики за измерването на ЛРБП и по - специално ефективността на отчитането на хеджирането.

С промяната на пазарните условия, конкурентната среда и стратегиите във времето институциите следва да преглеждат съществените допускания при измерването поне веднъж годишно и по - често в периоди на бързопроменящи се пазарни условия.