+Член 282 Изчисляване на стойността на експозицията
---+Член 282 1.
---+Член 282 2.
---+Член 282 3.
---+Член 282 4.

Член 282 Изчисляване на стойността на експозицията

-

1. Преглед

,
Член 282 1.
Ако са изпълнени всички условия, определени в член 274, параграф 1, институциите могат да изчислят една стойност на експозиция за всички сделки в рамките на договорното споразумение за нетиране. В противен случай институциите изчисляват стойността на експозицията отделно за всяка сделка, която се разглежда като отделна нетираща съвкупност.
Член 282 2.
Стойността на експозицията за дадена нетираща съвкупност или сделка е равна на сбора от текущата разменна стойност и потенциалната бъдеща експозиция, умножен по 1,4.
Член 282 3.

Текущата разменна стойност, посочена в параграф 2, се изчислява, както следва:

а) 

за нетиращи съвкупности от сделки: търгувани на призната борса; предмет на централизиран клиринг от ЦК, получил лиценз в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012 или признат в съответствие с член 25 от същия регламент; или за които с контрагента е налице двустранна размяна на обезпечение в съответствие с член 11 от Регламент (ЕС) № 648/2012, институциите използват следната формула:

RC = TH + MTA,

където:

RC

=

разменна стойност;

TH

=

маржин праг, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението, под който институцията не може да изиска обезпечение; и

MTA

=

минимален размер на прехвърляемите средства, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението;
б) 

за всички други нетиращи съвкупности или отделни сделки институциите използват следната формула:

RC = max{CMV, 0},

където:

RC

=

разменна стойност; и

CMV

=

текуща пазарна стойност.

За да изчислят текущата разменна стойност, институциите актуализират текущите пазарни стойности поне веднъж месечно.
Член 282 4.

Институциите изчисляват потенциалната бъдеща експозиция, посочена в параграф 2, както следва:

а) 

потенциалната бъдеща експозиция на нетираща съвкупност представлява сбора на потенциалната бъдеща експозиция на всички сделки, включени в нетиращата съвкупност, изчислена в съответствие с буква б);

б) 

потенциалната бъдеща експозиция на единична сделка е нейната условна стойност, умножена по:

i) 

произведението на 0,5 % и остатъчния срок до падежа на сделката, изразен в години, за лихвени договори за деривати;

ii) 

произведението на 6 % и остатъчния срок до падежа на сделката, изразен в години, за договори за кредитни деривати;

iii) 

4 % за валутни деривати;

iv) 

18 % за договори за деривати за злато и стоки, различни от договори за деривати за електроенергия;

v) 

40 % за договори за деривати за електроенергия;

vi) 

32 % за деривати върху капиталови инструменти;

в) 

условната стойност, посочена в буква б) от настоящия параграф, се определя в съответствие с член 279б, параграфи 2 и 3, за всички деривати, посочени в тази буква; наред с това условната стойност на дериватите, посочени в буква б), подточки iii)—vi) от настоящия параграф, се определя в съответствие с член 279б, параграф 1, букви б) и в);

г) 

потенциалната бъдеща експозиция на нетиращите съвкупности, посочени в параграф 3, буква а), се умножава по 0,42.

За изчисляване на потенциалната експозиция по лихвени деривати и кредитни деривати в съответствие с буква б), подточки i) и ii), институцията може да реши да използва първоначалния срок до падежа вместо остатъчния срок до падежа на договорите.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти