+Artikel 282 Beräkning av exponeringsvärdet
---+Artikel 282 1.
---+Artikel 282 2.
---+Artikel 282 3.
---+Artikel 282 4.
|
Artikel 282 Beräkning av exponeringsvärdet
-
1. Översikt
| Rubrik |
Reglering |
|
Artikel 282 1.
|
Instituten får beräkna ett enskilt exponeringsvärde för alla transaktioner inom ett nettningsavtal om alla villkor i artikel 274.1 är uppfyllda. I annat fall ska instituten beräkna ett separat exponeringsvärde för varje transaktion som ska behandlas som dess egen nettningsmängd.
|
|
Artikel 282 2.
|
Exponeringsvärdet för en nettningsmängd eller transaktion ska vara produkten av 1,4 gånger summan av den aktuella ersättningskostnaden och den potentiella framtida exponeringen.
|
|
Artikel 282 3.
|
Den aktuella ersättningskostnad som avses i punkt 2 ska beräknas enligt följande:
a)
För nettningsmängder för transaktioner som handlas på en erkänd börs, som clearas centralt av en central motpart som är auktoriserad i enlighet med artikel 14 i förordning (EU) nr 648/2012 eller godkänd i enlighet med artikel 25 i den förordningen, eller för vilka säkerheter utväxlas bilateralt med motparten i enligt artikel 11 i förordning (EU) nr 648/2012, ska instituten använda följande formel:
RC = TH + MTA
där
|
RC
|
=
|
ersättningskostnaden
|
|
TH
|
=
|
den marginaltröskel som är tillämplig på nettningsmängden enligt marginalavtalet nedan, som institutet inte har rätt att begära säkerhet för, och
|
|
MTA
|
=
|
det minsta överföringsbelopp som är tillämpligt på nettningsmängden enligt marginalavtalet.
|
b)
För alla övriga nettningsmängder eller enskilda transaktioner ska instituten använda följande formel:
RC = max{CMV, 0}
där
|
RC
|
=
|
ersättningskostnaden
|
|
CMV
|
=
|
aktuellt marknadsvärde
|
För att beräkna den aktuella ersättningskostnaden ska instituten uppdatera de aktuella marknadsvärdena minst en gång per månad.
|
|
Artikel 282 4.
|
Instituten ska beräkna den potentiella framtida exponering som avses i punkt 2 enligt följande:
a)
En nettningsmängds potentiella framtida exponering är summan av den potentiella framtida exponeringen av alla transaktioner i den nettningsmängden, beräknat i enlighet med led b.
b)
En enskild transaktions potentiella framtida exponering är dess teoretiska belopp multiplicerat med
i)
produkten av 0,5 % och transaktionens återstående löptid uttryckt i år för räntederivatkontrakt,
ii)
produkten av 6 % och transaktionens återstående löptid uttryckt i år för kreditderivatkontrakt,
iv)
18 % för guld- och råvaruderivat, utom elderivat,
c)
Det teoretiska belopp som avses i led b i denna punkt ska fastställas i enlighet med artikel 279b.2 och 279b.3 för alla derivat som förtecknas i den punkten. Dessutom ska det teoretiska beloppet för de derivat som avses i led b iii–b vi i denna punkt fastställas i enlighet med artikel 279b.1 b och c.
d)
Nettningsmängdernas potentiella framtida exponering, som avses i punkt 3 a, ska multipliceras med 0,42.
Vid beräkning av potentiell exponering för räntederivat och kreditderivat i enlighet med led b i och ii får instituten välja att använda den ursprungliga löptiden i stället för kontraktens återstående löptid.
|
,
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
|