+Член 15 Изискване въз основа на К-фактори и приложими коефициенти
---+Член 15 1.
---+Член 15 2.
---+Член 15 3.
---+Член 15 4.
---+Член 15 5.

Член 15 Изискване въз основа на К-фактори и приложими коефициенти

1. Преглед

,
Член 15 1.

За целите на член 11, параграф 1, буква в) изискването въз основа на К-фактори е размерът им да е равен най-малко на сбора на следните елементи:

а) 

К-фактори за рискове към клиента изчислени, изчислени в съответствие с глава 2 (RtC);

б) 

К-фактори за рискове към пазара, изчислени в съответствие с глава 3 (RtM);

в) 

К-фактори за рискове на дружеството, изчислени в съответствие с глава 4 (RtF).
Член 15 2.

Към съответните К-фактори се прилагат следните коефициенти:



Таблица 1

К-ФАКТОРИ

КОЕФИЦИЕНТ

Управлявани активи — по силата на дискреционно управление на портфейл и недискреционни договорености за текущо предоставяне на съвети

K-AUM

0,02%

Държани парични средства на клиенти

K-CMH (по обособени сметки)

0,4%

K-CMH (по необособени сметки)

0,5%

Съхранявани и администрирани активи

K-ASA

0,04%

Изпълнени нареждания на клиенти

K-COH парични разплащания

0,1%

 

K-COH деривати

0,01%

Дневен поток на трансакциите

K-DTF парични разплащания

0,1%

 

K-DTF деривати

0,01%
Член 15 3.
Инвестиционните посредници наблюдават стойността на К-факторите за всяка тенденция, която би могла да доведе до съществено изменение на тяхното капиталово изискване за целите на член 11 за следващия отчетен период по седма част и уведомяват техния компетентен орган за това съществено изменение на капиталовото изискване.
Член 15 4.
Ако компетентният орган сметне, че в дейността на даден инвестиционен посредник е настъпила съществена промяна, която има отражение върху стойността на даден К-фактор, той може по силата на член 39, параграф 2, буква а) от Директива (ЕС) 2019/2034 да коригира съответстващия размер.
Член 15 5.

С цел да се осигури еднакво прилагане на настоящия регламент и да се вземе предвид развитието на финансовите пазари, ЕБО, като се консултира с ЕОЦКП, разработва проекти на регулаторни технически стандарти за:

а) 

определяне на методите за измерване на К-факторите в трета част, дял II;

б) 

определяне на понятието „обособена сметка“ за целите на настоящия регламент, като се уточняват условията, които гарантират защитата на паричните средства на клиентите в случай на несъстоятелност на инвестиционен посредник;

в) 

определяне на корекциите на коефициентите K-DTF, посочени в таблица 1 от параграф 2 от настоящия член, в случай че при неблагоприятни пазарни условия, посочени в Делегиран регламент (ЕС) 2017/578 на Комисията ( 9 ), изискванията относно K-DTF изглеждат прекалено ограничаващи и вредят на финансовата стабилност.

ЕБО представя на Комисията този проект на регулаторни технически стандарти до 26 декември 2020 г.

На Комисията се делегират правомощия да допълва настоящия регламент като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти