7.1 Obecné předpoklady

Příslušné orgány by měly prostřednictvím posouzení kapitálu v rámci procesu SREP určit, zda kapitál v držení investičního podniku poskytuje řádné krytí rizik pro kapitál plynoucích z regulovaných a neregulovaných činností, kterým investiční podnik je nebo by mohl být vystaven, nebo zda představuje riziko pro jiné, pokud jsou tato rizika pro investiční podnik významná.

Příslušné orgány by tak měly učinit stanovením výše dodatečného kapitálu, který je investiční podnik povinen držet na krytí rizik a prvků rizik, jimž je investiční podnik vystaven nebo jež může představovat pro jiné, která nejsou kryta nebo nejsou kryta dostatečně částí třetí a částí čtvrtou nařízení IFR. V případě potřeby by příslušné orgány měly stanovit P2R k řešení nedostatků v řídicích a kontrolních mechanismech investičního podniku, interních modelech používaných pro regulatorní účely, obezřetnému oceňování obchodního portfolia nebo k řešení opakovaného selhání investičních podniků při udržování přiměřené úrovně P2G. P2R by investiční podnik měl vždy splňovat.

Za účelem řešení potenciálních kapitálových nedostatků, a to i za nepříznivých podmínek, by příslušné orgány měly přijmout vhodná opatření v oblasti dohledu a v případě potřeby stanovit a sdělovat P2G , což je výše kapitálu, který má investiční podnik podle očekávání držet, aby bylo zajištěno, že cyklické ekonomické výkyvy nepovedou k porušení kapitálových požadavků pilíře 1 a P2R nebo neohrozí schopnost investičního podniku řádně ukončit svou činnost .

Při stanovování P2R a případně P2G by příslušné orgány měly:

• a. vzít v úvahu veškerá opatření v oblasti dohledu, která příslušný orgán uplatnil nebo hodlá uplatňovat vůči investičnímu podniku v souladu s hlavou 10 a s ohledem na body 291 až 293 ;
• b. jasně odůvodnit rozhodnutí uložit P2R a P2G ;
• c. důsledně uplatňovat P2R a P2G k zajištění široké soudržnosti obezřetnostních výsledků ve všech investičních podnicích.

Příslušné orgány by měly jako klíčový faktor životaschopnosti investičního podniku vyhodnotit přiměřenost kapitálu investičního podniku a související vliv cyklických ekonomických výkyvů. Výsledek by měl být obsažen ve shrnutí a měl by se odrazit ve skóre, které je přiděleno na základě kritérií uvedených na konci této hlavy.

Příslušné orgány by měly určit a stanovit P2R a případně P2G v souladu s modelem minimálního zapojení uvedeným v hlavě 2. Minimální četnost, s níž jsou P2R a případně

74 P2G určeny a stanoveny, by se zejména měla řídit četností hodnocení kapitálové přiměřenosti v rámci modelu minimálního zapojení v rámci procesu SREP.

Příslušné orgány mohou stanovit jakýkoli P2R pro malé a nepropojené investiční podniky splňující kritéria čl . 12 nařízení IFR, pokud to považují za odůvodněné, a to případ od případu. Na tyto malé a nepropojené investiční podniky se podle čl . 41 směrnice IFD nevztahuje žádný P2G.