7.1 Általános megfontolások

Az illetékes hatóságoknak a SREP tőkeértékelés révén meg kell határozniuk, hogy a befektetési vállalkozás által tartott szavatoló tőke megbízható fedezetet nyújt -e az olyan szabályozott és nem szabályozott vállalkozásokból eredő tőkekockázatokra, amelyeknek a befektetési vállalkozás ki va n vagy ki lehet téve, vagy másoknak okozhat, amennyiben az ilyen kockázatokat a befektetési vállalkozás számára jelentősnek értékelik.

Az illetékes hatóságoknak ennek érdekében meg kell határozniuk és meg kell határozniuk azt a kiegészítő szavatolótőke -öss zeget, amelyet a befektetési vállalkozásnak az (EU) 2019/2033 rendelet harmadik és negyedik része által nem vagy nem megfelelően fedezett kockázatok és kockázati elemek fedezése érdekében kell tartania. Szükség esetén az illetékes hatóságoknak további szav atolótőke -követelményt kell meghatározniuk a befektetési vállalkozás irányítási és ellenőrzési mechanizmusaiban, a szabályozási célokra használt belső modellekben, a kereskedési könyv prudens értékelésében vagy a befektetési vállalkozások által a kiegészít ő szavatolótőke - iránymutatás megfelelő szintjének fenntartása terén mutatkozó hiányosságok kezelése érdekében. A kiegészítő szavatolótőke -követelményt a befektetési vállalkozásnak mindenkor teljesítenie kell.

Az esetleges tőkehiányok kezelése érdekében – t öbbek között kedvezőtlen körülmények között – az illetékes hatóságoknak megfelelő felügyeleti intézkedéseket kell hozniuk, ideértve adott esetben a kiegészítő szavatoló tőkére (P2G) vonatkozó iránymutatás kidolgozását és közlését, amely a befektetési válla lkozás által várhatóan tartandó tőke összege annak biztosítása érdekében, hogy a ciklikus gazdasági ingadozások ne vezessenek a szavatolótőke és a kiegészítő szavatolótőke -követelmények megsértéséhez, illetve ne veszélyeztessék a befektetési vállalkozás azon képességét, hogy rendezett módon felszámolja és tevékenységét beszüntesse.

A kiegészítő szavatolótőke -követelmény és adott esetben a P2G meghatározásakor az illetékes hatóságoknak:

• a. figyelembe vesznek minden olyan felügyeleti intézkedést, amelyet az illetékes hatóság a befektetési vállalkozásra a 10. címmel összhangban és a 291. – 293. bekezdésekre tekintettel alkalmazott vagy alkalmazni tervez;
• b. egyértelműen alátámassza a kiegészítő szavatolótőke - követelmény előírására vonatkozó döntést és iránymutatást;
• c. a kiegészítő szavatolótőke -követelmény és iránymutatás következetes alkalmazása a prudenciális eredmények befektetési vállalkozások közötti széles körű következetességének biztosítása érdekében.

Az illetékes hatóságoknak értékelniük kell a befektetési vállalkozás szavatolótő kéjének megfelelőségét és a ciklikus gazdasági ingadozások arra gyakorolt hatását, ami a 83 befektetési vállalkozás életképességének kulcsfontosságú meghatározó tényezője. Ezt a meghatározást az e cím végén meghatározott kritériumokon alapuló pontszámban kell összefoglalni és tükrözni.

Az illetékes hatóságoknak a kiegészítő szavatolótőke -követelményt és adott esetben a P2G- t a 2. címben meghatározott minimális szerepvállalási modellnek megfelelően kell meghatározniuk és meghatározniuk. Különösen az ilyen kiegészítő követelmény és adott esetben a P2G meghatározásának és meghatározásának minimális gyakoriságát a SREP minimális szerepvállalási modellje szerinti tőkemegfelelés -értékelés gyakoriságának kell követnie.

Az illetékes hatóságok az (EU) 2019/2033 rendelet 12. cikkében foglalt kritériumoknak megfelelő kis méretű és össze nem kapcsolt befektetési vállalkozásokra vonatkozó kiegészítő szavatolótőke - követelményt határozhatnak meg, amennyiben azt indokoltnak ítélik, és eseti alapon. Az ilyen kis méretű és össze nem kapcsolt befektetési vállalkozások az (EU) 2019/2034 irányelv 41. cikke értelmében nem tartoznak a P2G hatálya alá.