+Artikel 325at Korrelationer for råvarerisiko i den samme undergruppe
---+Artikel 325at 1.
---+Artikel 325at 2.
---+Artikel 325at 3.
---+Artikel 325at 4.

Artikel 325at Korrelationer for råvarerisiko i den samme undergruppe

-

1. Oversigt

,
Artikel 325at 1.
I denne artikel anses to råvarer for at være forskellige råvarer, hvis der på markedet findes to kontrakter, der kun adskiller sig ved den underliggende råvare, der skal leveres ifølge hver kontrakt.
Artikel 325at 2.

Mellem to følsomheder WS k og WS l i den samme undergruppe fastsættes korrelationsparameteren ρkl således:

ρkl = ρkl (commodity) · ρkl (tenor) · ρkl (basis)
hvor
ρkl (commodity) er lig med 1, når de to råvarer med følsomhederne k og l er identiske, og ellers er den lig med korrelationerne i samme undergruppe anført i tabel 10
ρkl (tenor) er lig med 1, når de to toppunkter for følsomhederne k og l er identiske, og ellers er den lig med 99 %, og
ρkl (basis) er lig med 1, når de to følsomheder er identiske med hensyn til leveringsstedet for en råvare, og ellers er den lig med 99,90 %.
Artikel 325at 3.

Korrelationerne ρkl (commodity) i den samme undergruppe er:



Tabel 10

Under-gruppe nr.

Undergruppenavn

Korrelation

(commodity)

1

Energi — faste brændsler

55 %

2

Energi — flydende brændsler

95 %

3

Energi — elektricitet og kulstofhandel

40 %

4

Fragt

80 %

5

Metaller — ikkeædle

60 %

6

Gasformige brændsler

65 %

7

Ædelmetaller (inklusive guld)

55 %

8

Korn og olieplanter

45 %

9

Husdyr og mejeriprodukter

15 %

10

Landbrugsprodukter

40 %

11

Andre råvarer

15 %
Artikel 325at 4.

Uanset stk. 1 finder følgende bestemmelser anvendelse:

a) 

To risikofaktorer, der er tildelt undergruppe nr. 3 i tabel 10 og vedrører elektricitet, anses for at være forskellige råvarerisikofaktorer, når elektriciteten er produceret i forskellige regioner eller leveres på forskellige tidspunkter i henhold til den kontraktlige aftale.

b) 

To risikofaktorer, der er tildelt undergruppe 4 i tabel 10 og vedrører fragt, anses for at være forskellige råvarerisikofaktorer, når fragtruten eller leveringsugen er forskellig.

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

Krav

3. Relaterede standarder

Standarder