+Článok 325at Korelácie v rámci skupiny pre komoditné riziko
---+Článok 325at 1.
---+Článok 325at 2.
---+Článok 325at 3.
---+Článok 325at 4.

Článok 325at Korelácie v rámci skupiny pre komoditné riziko

-

1. Prehľad

,
Článok 325at 1.
Na účely tohto článku sa akékoľvek dve komodity považujú za rozdielne komodity vtedy, keď na trhu existujú dve zmluvy, ktoré sú rozlíšené len podkladovou komoditou, ktorá má byť dodaná v rámci každej zmluvy.
Článok 325at 2.

Korelačný parameter ρk l medzi dvoma citlivosťami WS k a WS l v rámci rovnakej skupiny sa stanovuje takto:

ρkl = ρkl (commodity) · ρkl (tenor) · ρkl (basis)
kde:
ρkl (commodity) sa rovná 1, ak dve komodity citlivostí k a l sú identické, a v ostatných prípadoch sa rovná koreláciám v rámci skupiny v tabuľke 10;
ρkl (tenor) sa rovná 1, ak dva vrcholné body citlivostí k a l sú identické, a 99 % v ostatných prípadoch, a
ρkl (basis) sa rovná 1, keď sú dve citlivosti identické v mieste dodania komodity, a 99,90 % v ostatných prípadoch.
Článok 325at 3.

Korelácie v rámci skupiny ρkl (commodity) sú:



Tabuľka 10

Číslo skupiny

Názov skupiny

Korelácia

ρkl (commodity)

1

Energia – tuhé palivá

55 %

2

Energia – tekuté palivá

95 %

3

Energia – elektrina a obchodovanie s emisiami uhlíka

40 %

4

Preprava nákladu

80 %

5

Kovy – bežné

60 %

6

Plynné palivá

65 %

7

Drahé kovy (vrátane zlata)

55 %

8

Obilniny a olejniny

45 %

9

Hospodárske zvieratá a mliečne výrobky

15 %

10

Netrvanlivé a iné poľnohospodárske výrobky

40 %

11

Ostatné komodity

15 %
Článok 325at 4.

Bez ohľadu na odsek 1 sa uplatňujú tieto ustanovenia:

a) 

dva faktory rizika, ktoré sú zaradené do skupiny 3 v tabuľke 10 a ktoré sa týkajú elektriny, ktorá sa vyrába v rozdielnych regiónoch alebo sa dodáva v iných obdobiach podľa zmluvnej dohody, sa považujú za odlišné faktory komoditného rizika;

b) 

dva faktory rizika, ktoré sú zaradené do skupiny 4 v tabuľke 10 a ktoré sa týkajú nákladnej dopravy, pri ktorých sa trasa nákladnej dopravy alebo týždeň dodania odlišujú, sa považujú za odlišné faktory komoditného rizika.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy