|
Kapitalgrundlagskravet for den i stk. 1 omhandlede overskridelse beregnes efter følgende formel: hvor: OFRE = kapitalgrundlagskravet for den pågældende overskridelse OFR = kapitalgrundlagskravet for eksponeringer mod en enkelt kunde eller grupper af indbyrdes forbundne kunder, beregnet ved at addere kapitalgrundlagskravene for eksponeringerne mod de enkelte kunder i gruppen, som behandles som en enkelt eksponering EV = eksponeringsværdien beregnet på den i artikel 36 fastlagte måde EVE = eksponeringsværdioverskridelsen beregnet på den i artikel 37, stk. 2, fastlagte måde. Med henblik på beregning af K-CON omfatter kapitalgrundlagskrav for eksponeringer som følge af den positive forskel mellem investeringsselskabets lange og korte positioner i alle de finansielle instrumenter i handelsbeholdningen, som er udstedt af den pågældende kunde, idet nettopositionen i hvert instrument beregnes efter bestemmelserne i artikel 22, litra a), b) og c), kun krav i relation til specifik risiko. Et investeringsselskab, der med henblik på K-faktorkravet for RtM beregner kapitalgrundlagskravene for positioner i handelsbeholdningen efter den metode, der er beskrevet i artikel 23, skal beregne kapitalgrundlagskravet for eksponeringen med henblik på koncentrationsrisikoen for disse positioner i overensstemmelse med bestemmelserne i artikel 22, litra a).
Tabel 6
|
Kolonne 1:
Eksponeringsværdioverskridelse i procent af kapitalgrundlag
|
Kolonne 2:
Faktorer
|
|
Op til 40 %
|
200 %
|
|
Mellem 40 og 60 %
|
300 %
|
|
Mellem 60 og 80 %
|
400 %
|
|
Mellem 80 og 100 %
|
500 %
|
|
Mellem 100 og 250 %
|
600 %
|
|
Over 250 %
|
900 %
|
|