Artikel 13 Porteføljesammensætning og -diversificering

En ELTIF skal investere mindst 55 % af sin kapital i investerbare aktiver.

En ELTIF må højst investere:

Den samlede værdi af simple, transparente og standardiserede securitiseringer i en ELTIF-portefølje må højst udgøre 20 % af værdien af ELTIF'ens kapital.

Den samlede risikoeksponering over for en modpart til en ELTIF stammende fra over-the-counter (OTC)-derivattransaktioner, genkøbsaftaler eller omvendte genkøbsaftaler må højst udgøre 10 % af værdien af ELTIF'ens kapital.

Uanset stk. 2, litra d), kan en ELTIF forhøje den deri nævnte grænse på 10 % til 25 %, når obligationer er udstedt af et kreditinstitut, der har sit hjemsted i en medlemsstat, og som i henhold til lovgivningen er underkastet et særligt offentligt tilsyn med henblik på at beskytte obligationsindehavere. Navnlig investeres provenuet fra udstedelsen af disse obligationer i overensstemmelse med lovgivningen i aktiver, som i tilstrækkelig grad i obligationernes samlede løbetid dækker de forpligtelser, der følger heraf, og som i tilfælde af misligholdelse fra udstederens side efter fortrinsret anvendes til tilbagebetaling af hovedstol og betaling af påløbne renter.

Selskaber, som indgår i samme koncern med henblik på konsoliderede regnskaber, jf. direktiv 2013/34/EU eller i overensstemmelse med anerkendte internationale regnskabsregler, anses for at være en enkelt kvalificeret porteføljevirksomhed eller en enkelt enhed ved beregning af de grænser, der er omhandlet i denne artikels stk. 1-5.

De investeringsgrænser, der er fastsat i stk. 2-4, finder ikke anvendelse, hvor ELTIF'er udelukkende markedsføres til professionelle investorer. De investeringsgrænser, der er fastsat i stk. 2, litra c), finder ikke anvendelse, hvor en ELTIF er en feeder-ELTIF.