7. Positions in the institution’s own debt

Kaufpositionen in institutseigenen Schuldtiteln, die sich aus Handels- oder Market-Making-Aktivitäten mit eigenen Schuldverschreibungen ergeben können, sollten in den Anwendungsbereich des IRC-Modells einbezogen werden, doch für die Berechnung der Eigenkapitalanforderung sollte nur das Migrationsrisiko berücksichtigt werden.

Verkaufspositionen in institutseigenen Schuldtiteln, die sich aus der Einbeziehung von Emissionen eigener Schuldtitel (z. B. strukturierte Schuldverschreibungen oder Geldmarktgeschäfte) in das Handelsbuch oder aus dem Erwerb einer Absicherung auf den eigenen Namen (z. B. über einen Index) ergeben, sollten in den Anwendungsbereich des IRC-Modells einbezogen werden, doch für die Berechnung der Eigenkapitalanforderung sollte nur das Migrationsrisiko berücksichtigt werden. Das Ausfallrisiko von Verkaufspositionen in institutseigenen Schuldtiteln sollte im IRC-Ansatz nicht modelliert werden.