1. Κατά την αξιολόγηση της συμμόρφωσης ενός ιδρύματος με την απαίτηση που ορίζεται στο άρθρο 325ξ παράγραφος 1 στοιχείο ε) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 σε σχέση με την υποδειγματοποίηση του κινδύνου μετοχών, η αρμόδια αρχή:
|
α)
|
ζητά από το ίδρυμα να παράσχει κατάλογο όλων των εκδοτών μετοχών και των δεικτών μετοχών έναντι των οποίων το χαρτοφυλάκιο του ιδρύματος είναι ευαίσθητο, καθώς και των παραγόντων κινδύνου που χρησιμοποιούνται για την υποδειγματοποίηση του συναφούς κινδύνου·
|
|
β)
|
ζητά από το ίδρυμα να παράσχει ανάλυση ευαισθησίας του χαρτοφυλακίου του σε καθέναν από τους εκδότες μετοχών και τους δείκτες μετοχών που αναφέρονται στο στοιχείο α)·
|
|
γ)
|
εξακριβώνει πως, όταν ο κίνδυνος εκδότη μετοχής υποδειγματοποιείται ως άθροισμα συστηματικού παράγοντα κινδύνου όπως αναφέρεται στο άρθρο 3 παράγραφος 3 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2022/2060 και ιδιοσυγκρατικού παράγοντα κινδύνου, η μεταβλητότητα που προκύπτει από τον κλυδωνισμό των εν λόγω παραγόντων αποτυπώνει τη μεταβλητότητα που παρατηρείται για τον εν λόγω εκδότη μετοχών·
|
|
δ)
|
εξακριβώνει ότι ο κίνδυνος βάσης μεταξύ δύο διαφορετικών εκδοτών μετοχών αποτυπώνεται είτε με την υποδειγματοποίηση απευθείας των δύο εκδοτών μετοχών είτε μέσω παράγοντα κινδύνου βάσης·
|
|
ε)
|
αξιολογεί αν αποτυπώνεται δεόντως ο κίνδυνος μεταβολών των καμπυλών μετοχών, σύμφωνα με το άρθρο 29 του παρόντος κανονισμού·
|
|
στ)
|
αξιολογεί αν αποτυπώνεται δεόντως ο κίνδυνος βέγκα που σχετίζεται με τον κίνδυνο μετοχών, σύμφωνα με το άρθρο 30 του παρόντος κανονισμού.
|
Για τους σκοπούς του στοιχείου γ), η αρμόδια αρχή μπορεί, κατά περίπτωση, να συγκρίνει τη μεταβλητότητα των κλυδωνισμών που εφαρμόζονται στον εκδότη μετοχών, όπως προκύπτει από τους συστηματικούς και ιδιοσυγκρατικούς παράγοντες κινδύνου, με τη μεταβλητότητα που παρατηρείται για τον εν λόγω εκδότη μετοχών.