| 1 El importe de los fondos propios mantenidos plantea un nivel de riesgo bajo para la viabilidad de la empresa de servicios de inversión. | • • • • | La empresa de servicios de inversión es capaz de cumplir holgadamente su P2G con el capital CET1 disponible, en su caso. La empresa de servicios de inversión mantiene un nivel de fondos propios muy por encima de sus requisitos de fondos propios y de fondos propios adicionales y se espera que lo haga en futuro. La evaluación de las fluctuaciones económicas cíclicas, incluyendo, en su caso, las pruebas de resistencia o los análisis de sensibilidad, no revelan ningún riesgo apreciable en cuanto impacto de las fluctuaciones económicas cíclicas sobre los fondos propios. La empresa de servicios de inversión tiene un plan de capital plausible y creíble que tiene potencial de ser eficaz si es necesario. | el al el |
| 2 El importe de los fondos propios mantenidos plantea un nivel de riesgo medio-bajo para la viabilidad de la empresa de servicios de inversión. | • • • | La empresa de servicios de inversión tiene dificultades para cumplir su P2G con su capital CET1 disponible. Las medidas de mitigación adoptadas por la dirección para hacer frente esta dificultad se consideran creíbles y eficaces. La evaluación de las fluctuaciones económicas cíclicas, incluyendo, en su caso, las pruebas de resistencia o los análisis de sensibilidad, revelan un nivel de riesgo bajo en relación con impacto de las fluctuaciones económicas cíclicas en los fondos propios, pero las medidas adoptadas por la dirección para hacer frente esta situación se estiman creíbles y eficaces. La empresa de servicios de inversión cuenta con un plan de capital plausible y creíble que, aunque no está exento de riesgos, tiene potencial de ser eficaz en caso necesario. | a el a el |
| 3 El importe de los fondos propios mantenidos plantea un nivel de riesgo medio-alto para la viabilidad de la empresa de servicios de inversión. | • • | La empresa de servicios de inversión no cumple sus requisitos de P2G con el capital CET1. Existe preocupación acerca de la credibilidad y eficacia de las acciones de mitigación de la dirección para tratar esta situación. La evaluación de las fluctuaciones económicas cíclicas, incluyendo, en su caso, las pruebas de resistencia o los análisis de sensibilidad, revelan un nivel de riesgo medio en relación con | el 98 |
| Puntuación Opinión del supervisor | • | Consideraciones impacto de las fluctuaciones económicas cíclicas en los fondos propios. Es posible que las medidas de gestión no aborden esta situación de manera creíble y eficaz. La empresa de servicios de inversión tiene un plan de capital que es poco probable que sea eficaz. | |
| 4 El importe de los fondos propios mantenidos plantea un nivel de riesgo alto para la viabilidad de la empresa de servicios de inversión. | • • • | La empresa de servicios de inversión no cumple su P2G (o deliberadamente no ha establecido P2G) con su capital CET1 disponible y no podrá hacerlo en un futuro previsible. Las medidas de mitigación adoptadas por la dirección para hacer frente a esta situación no se consideran creíbles ni eficaces. La evaluación de las fluctuaciones económicas cíclicas, incluyendo, en su caso, las pruebas de resistencia o los análisis de sensibilidad, revelan que la empresa de servicios de inversión incumpliría su requisito de fondos propios adicionales debido a las fluctuaciones económicas cíclicas. Las medidas adoptadas por la dirección no abordarán esta situación de manera creíble ni eficaz. La empresa de servicios de inversión no tiene un plan de capital o tiene uno que es manifiestamente inadecuado. | la 99 |