+Artikkel 25 Aktsiariski tegurite hindamine
---+Artikkel 25 1
---+Artikkel 25 2

Artikkel 25 Aktsiariski tegurite hindamine

1. Ülevaade

,
Artikkel 25 1

1.   Kui pädev asutus hindab finantsinstitutsiooni vastavust määruse (EL) nr 575/2013 artikli 325bh lõike 1 punktis e sätestatud nõudele, mis käsitleb aktsiariski modelleerimist, siis teeb ta järgmist:

a)

nõuab, et finantsinstitutsioon esitaks loetelu kõigist aktsiate alusvaradest ja aktsiaindeksitest, mille suhtes finantsinstitutsiooni portfell on tundlik, ning riskiteguritest, mida kasutatakse seonduva riskipositsiooni modelleerimiseks;

b)

nõuavad, et finantsinstitutsioon esitaks oma portfelli tundlikkusanalüüsi seoses kõigi punktis a osutatud aktsiate alusvarade ja aktsiaindeksitega;

c)

kontrollib, et kui aktsia alusvara risk on modelleeritud delegeeritud määruse (EL) 2022/2060 artikli 3 lõikes 3 osutatud süsteemse riskiteguri ja idiosünkraatilise riskiteguri summana, siis kajastab nende tegurite šokkidest tekkiv volatiilsus kõnealuse aktsia alusvara puhul täheldatud volatiilsust;

d)

kontrollib, et kahe erineva aktsia alusvara alusriski väljendamiseks modelleeritakse selleks kas nende kahe aktsia alusvarad otseselt või alusriski teguri abil;

e)

hindab, kas aktsiakõverate muutuse risk on nõuetekohaselt väljendatud kooskõlas käesoleva määruse artikliga 29;

f)

hindab, kas aktsiariskiga seotud vegarisk on nõuetekohaselt väljendatud kooskõlas käesoleva määruse artikliga 30.

Punkti c kohaldamisel võib pädev asutus vajaduse korral võrrelda emitendi aktsia alusvara suhtes kohaldatavate šokkide volatiilsust, mis tekib süsteemsetest ja idiosünkraatilistest riskiteguritest, kõnealuse aktsia alusvara puhul täheldatud volatiilsusega.
Artikkel 25 2

2.   Erandina lõike 1 punktist a võib pädev asutus nõuda, et finantsinstitutsioon esitaks selles punktis osutatud teabe ainult kõige asjakohasemate aktsia alusvarade ja indeksite kohta, ning teha kõnealuste andmete puhul selles lõikes osutatud hindamise.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid