DLT-Pilotregime-Verordnung – Artikkel 5 DLT arveldussüsteemidega seotud nõuded ja vabastused

Artikkel 5 1

1. DLT arveldussüsteemi korraldava keskdepositooriumi suhtes kohaldatakse vastavalt määrusele (EL) nr 909/2014 väärtpaberiarveldussüsteemi korraldava keskdepositooriumi suhtes kohaldatavaid nõudeid.

Esimene lõik ei laiene nendele nõuetele, mille täitmisest on DLT arveldussüsteemi korraldav keskdepositoorium käesoleva artikli lõigete 2–9 kohaselt vabastatud, kui keskdepositoorium järgib:

a)	artiklit 7;

b)	käesoleva artikli lõikeid 2–10 ning

c)	mis tahes kompensatsioonimeetmeid, mida pädev asutus peab asjakohaseks, et saavutada nende sätete eesmärgid, mille suhtes vabastust taotleti, või et tagada investorite kaitse, turu terviklus või finantsstabiilsus.

Artikkel 5 2

2. Pädev asutus võib DLT arveldussüsteemi korraldava keskdepositooriumi taotluse korral vabastada selle keskdepositooriumi määruse (EL) nr 909/2014 artikli 2 lõike 1 punkti 4, 9 või 28 ning artikli 3, 37 või 38 täitmisest, tingimusel et keskdepositoorium:

a)	tõendab, et nimetatud määruse artikli 2 lõike 1 punktis 28 määratletud väärtpaberikonto või nimetatud määruse artiklis 3 sätestatud registrikande kasutamine ei ole ühitatav konkreetse hajusraamatu tehnoloogia kasutamisega;

b)

pakub kompensatsioonimeetmeid nende sätete eesmärkide saavutamiseks, mille suhtes vabastust taotleti, ja tagab vähemalt, et:

i)	DLT finantsinstrumendid registreeritakse hajusraamatus;

ii)	DLT arveldussüsteemi korraldava keskdepositooriumi poolt registreeritud emissiooni või selle osa DLT finantsinstrumentide arv on võrdne emissiooni või selle osa selliste DLT finantsinstrumentide koguarvuga, mis on mis tahes ajal registreeritud hajusraamatus;

iii)	DLT arveldussüsteemi korraldav keskdepositoorium säilitab andmed, mis võimaldavad tal viivitamata ja igal ajal eristada liikme, osalise, emitendi või kliendi DLT finantsinstrumente iga teise liikme, osalise, emitendi või kliendi DLT finantsinstrumentidest, ning

iv)	arveldussüsteemi korraldav keskdepositoorium ei luba väärtpaberite kreeditjääki, deebetjääki ega väärtpaberite õigusvastast loomist või kustutamist.

Artikkel 5 3

3. Pädev asutus võib DLT arveldussüsteemi korraldava keskdepositooriumi taotluse korral vabastada selle keskdepositooriumi määruse (EL) nr 909/2014 artikli 6 või 7 täitmisest, tingimusel et keskdepositoorium kindlustab töökindlate menetluste ja korra abil, et DLT arveldussüsteem vähemalt:

a)	tagab selge, täpse ja õigeaegse kinnituse DLT finantsinstrumentidega tehtud tehingute üksikasjade kohta, sealhulgas DLT finantsinstrumentidega seotud maksete kohta, ning DLT finantsinstrumentidega seotud mis tahes tagatise vabastamise või tagatise nõudmise kohta, ning

b)	hoiab ära arvelduse ebaõnnestumise või kui see ei ole võimalik, siis lahendab selle.

Artikkel 5 4

4. Pädev asutus võib DLT arveldussüsteemi korraldava keskdepositooriumi taotluse korral vabastada selle keskdepositooriumi määruse (EL) nr 909/2014 artikli 19 täitmisest ainult seoses põhitegevuse edasiandmisega kolmandale isikule, tingimusel et nimetatud artikli kohaldamist ei saa ühitada hajusraamatu tehnoloogia kasutamisega, nagu on ette nähtud keskdepositooriumi korraldatavas DLT arveldussüsteemis.

Artikkel 5 5

5. Pädev asutus võib DLT arveldussüsteemi korraldava keskdepositooriumi taotluse korral lubada sellel keskdepositooriumil võtta DLT arveldussüsteemi osalisteks ka muid füüsilisi ja juriidilisi isikuid kui direktiivi 98/26/EÜ artikli 2 punktis f loetletud isikud, tingimusel et:

a)	need isikud on piisavalt hea mainega;

b)	neil on piisavalt oskusi, pädevust, kogemusi ja teadmisi seoses arveldamise, hajusraamatu tehnoloogia toimimise ja riskihindamisega, ning

c)	nad on andnud teadliku nõusoleku käesolevas määruses sätestatud katsekorraga ühinemiseks ning neid on piisavalt teavitatud selle eksperimentaalsest iseloomust ja võimalikest seonduvatest riskidest.

Artikkel 5 6

6. Pädev asutus võib DLT arveldussüsteemi korraldava keskdepositooriumi taotluse korral vabastada selle keskdepositooriumi määruse (EL) nr 909/2014 artikli 33, 34 või 35 täitmisest, tingimusel et keskdepositoorium pakub kompensatsioonimeetmeid nimetatud artiklite eesmärkide saavutamiseks ja tagab vähemalt, et:

a)	DLT arveldussüsteem avalikustab osalemise kriteeriumid, mis võimaldavad õiglast ja avatud juurdepääsu kõigile isikutele, kes kavatsevad osaliseks saada, ning et need kriteeriumid on läbipaistvad, objektiivsed ja mittediskrimineerivad, ning

b)	DLT arveldussüsteem avalikustab oma pakutavate arveldusteenustega seotud hinnad ja tasud.

Artikkel 5 7

7. Pädev asutus võib DLT arveldussüsteemi korraldava keskdepositooriumi taotluse korral vabastada selle keskdepositooriumi määruse (EL) nr 909/2014 artikli 39 täitmisest, tingimusel et keskdepositoorium pakub kompensatsioonimeetmeid nimetatud artikli eesmärkide saavutamiseks ja kindlustab töökindlate menetluste ja korra abil vähemalt, et:

a)	DLT arveldussüsteem arveldab tehinguid DLT finantsinstrumentidega reaalajalähedaselt või päevasiseselt ja igal juhul hiljemalt teisel pangapäeval pärast tehingu toimumist;

b)	DLT arveldussüsteem avalikustab arveldussüsteemi reeglid, ning

c)	DLT arveldussüsteem maandab kõik riskid, mis tulenevad DLT arveldussüsteemi mittemääramisest süsteemiks direktiivi 98/26/EÜ tähenduses, eelkõige seoses maksejõuetusmenetlustega.

DLT arveldussüsteemi korraldamise seisukohast ei too määruses (EL) nr 909/2014 sätestatud keskdepositooriumi mõiste väärtpaberiarveldussüsteemi korraldava juriidilise isikuna kaasa seda, et liikmesriigid peaksid määrama DLT arveldussüsteemi direktiivi 98/26/EÜ kohaseks väärtpaberiarveldussüsteemiks ja sellest teatama. Samas ei takistata liikmesriike määramast DLT arveldussüsteemi direktiivi 98/26/EÜ kohaseks väärtpaberiarveldussüsteemiks ning sellest teatamast, kui DLT arveldussüsteem vastab kõigile nimetatud direktiivi nõuetele.

Kui DLT arveldussüsteemi ei määrata direktiivi 98/26/EÜ kohaseks väärtpaberiarveldussüsteemiks ja sellest ei teatata, teeb DLT arveldussüsteemi korraldav keskdepositoorium ettepaneku kompensatsioonimeetmete kohta, et maandada maksejõuetusest tulenevaid riske.

Artikkel 5 8

8. Pädev asutus võib DLT arveldussüsteemi korraldava keskdepositooriumi taotluse korral vabastada selle keskdepositooriumi määruse (EL) nr 909/2014 artikli 40 täitmisest, tingimusel et keskdepositoorium arveldab vastavalt põhimõttele „väärtpaberiülekanne makse vastu“.

Maksete arveldamine toimub keskpangarahas, sealhulgas tokenite kujul, kui see on praktiline ja võimalik, või kui see ei ole praktiline ega võimalik, siis määruse (EL) nr 909/2014 IV jaotise kohaselt keskdepositooriumi konto kaudu või kooskõlas kõnealuse jaotisega kommertspangarahas, sealhulgas tokenite kujul, või kasutades e-raha tokeneid.

Erandina käesoleva lõike teisest lõigust ei kohaldata krediidiasutuse suhtes määruse (EL) nr 909/2014 IV jaotist, kui krediidiasutus pakub maksete arveldamist kommertspangarahas DLT turutaristule, mis registreerib DLT finantsinstrumente, mille agregeeritud turuväärtus uue DLT finantsinstrumendi esmasel registreerimisel ei ületa käesoleva määruse artikli 3 lõike 4 kohaselt arvutatuna 6 miljardit eurot.

Kui arveldamine toimub kommertspangarahas ja seda pakub krediidiasutus, kelle suhtes ei kohaldata käesoleva lõike kolmanda lõigu alusel määruse (EL) nr 909/2014 IV jaotist, või kui maksete arveldamine toimub e-raha tokenites, teeb DLT arveldussüsteemi korraldav keskdepositoorium kindlaks selliste vahendite kasutamisest tulenevad riskid ning mõõdab, jälgib, juhib ja minimeerib neid.

Teenuseid, mis on seotud e-raha tokenitega ning mis on samaväärsed määruse (EL) nr 909/2014 lisa C jao punktides b ja c loetletud teenustega, osutab DLT arveldussüsteemi korraldav keskdepositoorium kooskõlas määruse (EL) nr 909/2014 IV jaotisega või krediidiasutus.

Artikkel 5 9

9. Pädev asutus võib DLT arveldussüsteemi korraldava keskdepositooriumi taotluse korral vabastada selle keskdepositooriumi määruse (EL) nr 909/2014 artikli 50, 51 või 53 täitmisest, tingimusel et keskdepositoorium tõendab, et hajusraamatu tehnoloogia kasutamine ei ühitu teiste keskdepositooriumide või teiste turutaristute pärandsüsteemidega või et juurdepääsu andmine teisele keskdepositooriumile või teisele turutaristule, kes kasutab pärandsüsteeme, tooks DLT arveldussüsteemi tegevuse ulatust arvestades kaasa ebaproportsionaalsed kulud.

Kui DLT arveldussüsteemi korraldavale keskdepositooriumile on antud käesoleva lõike esimese lõigu kohane vabastus, annab ta teistele DLT arveldussüsteemide korraldajatele või teistele DLT kauplemis- ja arveldussüsteemide korraldajatele juurdepääsu oma DLT arveldussüsteemile. DLT arveldussüsteemi korraldav keskdepositoorium teavitab pädevat asutust oma kavatsusest anda selline juurdepääs. Pädev asutus võib keelata sellise juurdepääsu juhul, kui juurdepääs kahjustaks liidu finantssüsteemi või asjaomase liikmesriigi finantssüsteemi stabiilsust.

Artikkel 5 10

10. Kui DLT arveldussüsteemi korraldav keskdepositoorium taotleb vabastust vastavalt lõigetele 2–9, tõendab ta, et taotletav vabastus on:

a)	proportsionaalne hajusraamatu tehnoloogia kasutamisega ja sellega põhjendatud ning

b)	piirdub DLT arveldussüsteemiga ega laiene ühelegi teisele väärtpaberiarveldussüsteemile, mida korraldab sama keskdepositoorium.

Artikkel 5 11

11. Käesoleva artikli lõikeid 2–10 kohaldatakse mutatis mutandis DLT kauplemis- ja arveldussüsteemi korraldava investeerimisühingu või turukorraldaja suhtes kooskõlas artikli 6 lõikega 1.

Artikkel 5 12

12. ESMA koostab suunised käesoleva artikli lõike 1 teise lõigu punktis c osutatud kompensatsioonimeetmete kohta.

Artikkel 5 DLT arveldussüsteemidega seotud nõuded ja vabastused

1. Ülevaade

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

3. Seotud standardid