+44 artikla Riskienhallinta
---+44 artikla 1.
---+44 artikla 2.
---+Article 44 2a.
---+44 artikla 3.
---+44 artikla 4.
---+Article 44 4a.
---+44 artikla 5.

44 artikla Riskienhallinta

1. Yleiskatsaus

,
44 artikla 1.

Vakuutus- ja jälleenvakuutusyrityksillä on oltava tehokas riskienhallintajärjestelmä, johon kuuluu strategioita, prosesseja ja ilmoitusmenettelyjä, joita tarvitaan sellaisten yksittäisten tai yhdistettyjen riskien ja niiden keskinäisten yhteyksien jatkuvaan tunnistamiseen, mittaamiseen, seurantaan, hallintaan ja ilmoittamiseen, joita on kohdistunut tai voi kohdistua kyseisiin yrityksiin.

Riskienhallintajärjestelmän on oltava tehokas ja se on integroitava hyvin vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen organisaatiorakenteeseen ja päätöksentekoprosesseihin ottaen asianmukaisesti huomioon yrityksen tosiasiallisesta toiminnasta vastaavat tai siinä muissa keskeisissä tehtävissä olevat henkilöt.
44 artikla 2.

Riskienhallintajärjestelmään on otettava mukaan riskit, jotka otetaan huomioon vakavaraisuuspääomavaatimuksen laskennassa 101 artiklan 4 kohdan mukaisesti, sekä riskit, joita ei oteta lainkaan tai kokonaan huomioon sen laskennassa.

Riskienhallintajärjestelmän on katettava ainakin seuraavat alat:

a) 

vakuutusten merkintä ja varaaminen;

b) 

varojen ja velkojen hallinta;

c) 

sijoitukset, erityisesti johdannaiset ja vastaavat sitoumukset;

d) 

likviditeetti ja keskittymäriskin hallinta;

e) 

operatiivisten riskien hallinta;

f) 

jälleenvakuuttaminen ja muut riskienvähentämistekniikat.

Edellä 41 artiklan 3 kohdassa tarkoitettuihin riskienhallintaa koskeviin kirjallisiin toimintaperiaatteisiin on kuuluttava tämän kohdan toisen alakohdan a–f alakohtaan liittyvät periaatteet.

▼M5

Kun vakuutus- tai lisävakuutusyritykset soveltavat 77 b artiklassa tarkoitettua vastaavuuskorjausta tai 77 d artiklassa tarkoitettua volatiliteettikorjausta, niiden on laadittava likviditeettisuunnitelma, jossa ennustetaan tulevat ja menevät kassavirrat suhteessa kyseisten korjausten alaisiin varoihin ja velkoihin.
Article 44 2a.

As regards asset-liability management, insurance and reinsurance undertakings shall regularly assess:

(a) 

the sensitivity of their technical provisions and eligible own funds to the assumptions underlying the extrapolation of the relevant risk-free interest rate term structure referred to in Article 77a;

(b) 

where the matching adjustment referred to in Article 77b is applied:

(i) 

the sensitivity of their technical provisions and eligible own funds to the assumptions underlying the calculation of the matching adjustment, including the calculation of the fundamental spread referred to in Article 77c(1)(b), and the possible effect of a forced sale of assets on their eligible own funds;

(ii) 

the sensitivity of their technical provisions and eligible own funds to changes in the composition of the assigned portfolio of assets;

(iii) 

the impact of a reduction of the matching adjustment to zero;

(c) 

where the volatility adjustment referred to in Article 77d is applied:

(i) 

the sensitivity of their technical provisions and eligible own funds to the assumptions underlying the calculation of the volatility adjustment and the possible effect of a forced sale of assets on their eligible own funds;

(ii) 

the impact of a reduction of the volatility adjustment to zero.

Insurance and reinsurance undertakings shall submit the assessments referred to in points (a), (b) and (c) of the first subparagraph annually to the supervisory authority as part of the information reported under Article 35. Where the reduction of the matching adjustment or the volatility adjustment to zero would result in non-compliance with the Solvency Capital Requirement, the undertaking shall also submit an analysis of the measures it could apply in such a situation to re-establish the level of eligible own funds covering the Solvency Capital Requirement or to reduce its risk profile to restore compliance with the Solvency Capital Requirement.

Where the volatility adjustment referred to in Article 77d is applied, the written policy on risk management referred to in Article 41(3) shall comprise a policy on the criteria for the application of the volatility adjustment.
44 artikla 3.
Sijoitusriskien osalta vakuutus- ja jälleenvakuutusyritysten on osoitettava, että ne noudattavat VI luvun 6 jaksoa.
44 artikla 4.
Vakuutus- ja jälleenvakuutusyrityksillä on oltava riskienhallintatoiminto, joka on rakenteeltaan sellainen, että se helpottaa riskienhallintajärjestelmän täytäntöönpanoa.
Article 44 4a.
In order to avoid overreliance on external credit assessment institutions when they use external credit rating assessment in the calculation of technical provisions and the Solvency Capital Requirement, insurance and reinsurance undertakings shall assess the appropriateness of those external credit assessments as part of their risk management by using additional assessments wherever practicably possible in order to avoid any automatic dependence on external assessments.

In order to ensure uniform conditions of application of this paragraph, EIOPA shall develop draft implementing technical standards on the procedures for assessing external credit assessments.

EIOPA shall submit those draft implementing technical standards to the Commission by 30 June 2015.

Power is conferred on the Commission to adopt the implementing technical standards referred to in the second subparagraph in accordance with Article 15 of Regulation (EU) No 1094/2010.
44 artikla 5.

Vakuutus- ja jälleenvakuutusyrityksissä, jotka käyttävät 112 ja 113 artiklan mukaisesti hyväksyttyä osittaista tai kokonaista sisäistä mallia, riskienhallintatoimintoon on kuuluttava seuraavat lisätehtävät:

a) 

sisäisen mallin suunnittelu ja toteutus;

b) 

sisäisen mallin testaus ja validointi;

c) 

sisäisen mallin ja siihen myöhemmin tehtävien muutosten dokumentointi;

d) 

sisäisen mallin toimivuutta koskevien tiivistelmäraporttien laatiminen ja analysointi;

e) 

tietojen antaminen hallinto-, johto- tai valvontaelimelle sisäisen mallin toimivuudesta, sellaisten alojen ehdottaminen, joilla tarvitaan parannuksia, ja hallinto- tai johtoelimen pitäminen ajan tasalla siitä, miten aiemmin havaittujen heikkouksien korjaaminen edistyy.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit