+Primjer 2
---+Faktor inflacije (i)
---+Faktor državnih obveznica EU -a (g)
---+Faktor poticaja za dugoročnu odgodu (id)
---+Duljina razdoblja stjecanja (n)
---+uz proporcionalno stjecanje zbroj je sljedećih šest vrijednosti:
---+primitaka nakon razdoblja odgode
|
Primjer 2
Pretpostavimo da institucija u državi članici želi zaposleniku (identificiranom kao zaposleniku koji ima značajan utjecaj na profil rizičnosti institucije) koj i prima 135 000 EUR fiksnih primitaka dodijeliti varijabilne primitke u iznosu od 150 000 EUR. Kao i u 1. primjeru, primjenjuju se iste pretpostavke koje se odnose na prenošenje Direktive 2013/36/EU (najviše 25 %) u određenoj državi članici, odobrenje dioničara za omjer viš i od 1:1 (ne postoji) i godina procjene uspješnosti (2014.). Struktura je varijabilnih primitaka kako slijedi: - 60 % varijabilnih primitaka, odnosno 90 000 EUR, odgodilo bi se na šest godina i proporcionalno stjecalo tijekom navedenog razdoblja,
- unutar prethodno navedenih varijabilnih primitaka, iznos od 37 500 EUR odgođen na razdoblje od šest godina bio bi isplaćen u instrumentima. To znači da bi se svake godine stekao iznos od 6 250 EUR koji se isplaćuje u instrumentima.
U ovom primjeru uzima se u obzir proporcionalno stjecanje primitaka. Diskontna stopa može se primijeniti na najviše 25 % ukupnih varijabilnih primitaka pod uvjetom da se isplaćuju u instrumentima koji su odgođeni na razdoblje od najmanje pet godina. Slika 1: Shematski pregled sporazuma o odgodi i primjeni diskontne stope na varijabilne primitke koji se isplaćuj u u instrumentima koji su odgođeni na razdoblje od šest godina i uz proporcionalno stjecanje. n e o S t j e c d a g n j a đ a u g o d i n i e d i j e l a k o j i Proporcionalno stjecanje varijabilnih primitaka odgođenih varijabilni primici n s e 100 %10 10 40 % | 40 | Diskontnastopa može seprimijenitinanajviše25% varijabilnih primitakaakose isplaćuju u dugoročnoodgođenim instrumentima; dopuštenojeproporcionalnostjecanje tih iznosatijekomrazdoblja odgodenanajmanjepetgodina | | n n+1 | n+2 n+3 n+4 n+5 n+6 broj godina |
40 % ukupnih varijabilnih primitaka isplaćuj e se bezodgode; 60 % ukupnih varijabilnih primitaka odga đ a se ravnomjerno na šest godina
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Faktor inflacije (i)
|
Pretpostavimo da posljednja dostupna stopa HICP - a za dotičnu državu članicu iznosi 2 %.
|
|
Faktor državnih obveznica EU -a (g)
|
Pretpostavimo da posljednja dostupna stopa na dugoročne državne obveznice EU -a, kako je objavio Eurostat, iznosi 2,73 %.
|
|
Faktor poticaja za dugoročnu odgodu (id)
|
Za razdoblje odgode od 6 godina faktor poticaja iznosi 10 % + 4 % = 14 %.
|
|
Duljina razdoblja stjecanja (n)
|
Proporcionalno stjecanje varijabilnog dijela primitaka u iznosu od 37 500 EUR koji se isplaćuje u instrumentima koji su odgođeni na šest godina znači da se svake godine stječe 6 250 EUR. Stoga u formuli za diskontnu stopu duljina razdoblja stjecanja iznosi: n=1 za 6 250 EUR koji se stječu nakon prve godine, n=2 za dio koji se stječe nakon dvije godine, n=3 za dio koji se stječe nakon tri godine i tako dalje do n=6. Iznos diskontiranih varijabilnih primitaka za 2. primjer iz prethodnog teksta izračunava se kako slijedi: U ovom primjeru iznos 37 500 EUR, što čini 25 % ukupnih varijabilnih primitaka, ispl aćuje se u instrumentima odgođenima na najmanje pet godina i može biti diskontiran. Diskontirana vrijednost varijabilnih primitaka u iznosu od 37 500 EUR odgođenih na šest godina
|
|
uz proporcionalno stjecanje zbroj je sljedećih šest vrijednosti:
|
6 250 (1+0,02+0,0273+0,14) = 1 5 264,04 6 250 (1+0,02+0,0273+0,14) = 2 4 433,63 6 250 (1+0,02+0,0273+0,14) = 3 3 734,21 6 250 (1+0,02+0,0273+0,14) = 4 3 145,13 6 250 (1+0,02+0,0273+0,14) = 5 2 648,97 6 250 (1+0,02+0,0273+0,14) = 6 2 231,09 Zbroj diskontiranih varijabilnih primitaka iznosi 21 457,07 EUR (5 264,04 + 4 433,63 + 3 734,21 + 3 145,13 + 2 648,97 + 2 231,09). U slučaju proporcionalnog stjecanja primitaka izračun se također može obaviti pomoću formule sadašnje vrijednosti: 𝑑𝑑 ( 𝑑𝑑 − 1) 𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑 = 𝑑𝑑𝑑𝑑𝑠𝑠𝑑𝑑∗ 𝑑𝑑 𝑑𝑑 ∗ ( 𝑑𝑑− 1) dvr = diskontirani varijabilni primici vrpr = proporcionalni iznos varijabilnih primitaka (u prethodno navedenom primjeru iznosi 6 250 EUR) r = 1+i+g+id (i= stopa inflacije; g = stopa na državne obveznice, id = faktor poticaja za odgodu) n = duljina razdoblja odgode Ukupni varijabilni primici u svrhu izračunavanja omjera između varijabilnog i fiksnog dijela primitaka i omjer između varijabilnog i fiksnog dijela primitaka izračunavaju se kako slijedi. Iznos varijabilnih primitaka koji mo že biti diskontiran zbog toga što se isplaćuj e u instrumentima koji su odgođeni na razdoblje od najmanje pet godina jest 37 500 EUR. Međutim, upotrijebljeni su različiti diskontni faktori (ili gornja formula sadašnje vrijednosti ) zbog toga što se taj iznos stječe proporcionalno tijekom razdoblja od šest godina. Ukupni iznos diskontiranog dijela varijabilnih primitaka jednak je 21 457,07 EUR što rezultira ukupnom vrijednošću varijabilnih primitaka u svrhu izračunavanja omjera između varijabilnog i fiksnog dijela primitaka od 133 957,07 EUR; odnosno (150 000 - 37 500 + 21 457,07). Omjer između varijabilnog i fiksnog dijela ukupnih primitaka u ovom primjeru iznosi (133 957,07/135 000)*100 = 99,23%. Usporedba učinka diskontne stope između proporcionalnog stjecanja i potpunog stjecanja
|
|
primitaka nakon razdoblja odgode
|
U slu čaju da je 37 500 EUR stečeno u potpunosti nakon razdoblja odgode od šest godina (bez proporcionalnog stjecanja), diskontirani iznos ukupnih varijabilnih primitaka bio bi 13 386,54 EUR. 37 500 Omjer (1+0,02+0,0273+0,14) između =6 13 fiksnih/varijabilnih 386,54 primitaka bio bi jednak (125 886,54/135 000)*100 = 93,25 %, što je manje od omjera dobivenog proporcionalnim stjecanjem.
|
,
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
- EBA -
EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.
DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.
|