Smjernice EBA-e o primjenjivoj zamišljenoj diskontnoj stopi za varijabilne primitke Sadržaj (EBA/GL/2014/01)

Ovaj dokument sadrži smjernice objavljene u skladu s člankom 16. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća od 24. studenoga 2010. o osnivanju europskog nadzornog tijela (Europskog nadzornog tijela za bankarstvo), kojom se izmjenjuje Odluka br. 716/2009/EZ i stavlja izvan snage Odluka Komisije 2009/78/EZ (Uredba o EBA- i). U skladu s člankom 16. stavkom 3. Uredbe o EBA- i nadležna tijela i financijske institucije moraju ulagati napore da se usklade s tim smjernicama.

Smjernice navode EBA- ino stajalište o odgovarajućim nadzornim praksama unutar Europskog sustava financijskog nadzora ili o tome ka ko bi se pravo Unije trebalo primjenjivati u određenom području. EBA stoga od svih nadležnih tijela i financijskih institucija kojima su smjernice upućene očekuje usklađenost s tim smjernicama. Nadležna tijela na koja se primjenjuju ove smjernice trebala bi se uskladiti uvode ći ih, kada je to moguće, u svoje nadzorne prakse (npr. izmjenom svojeg pravnog okvira ili postupaka nadzora), uključujući u slučaju kada su smjernice namijenjene prvenstveno institucijama.

U skladu s čl ankom 16. stavkom 3. Uredbe o EBA- i nadležna tijela moraju do 27. svibnja 2014. obavijestiti EBA- u o tome jesu li usklađena ili se namjeravaju uskladiti s ovim smjernicama ili, ako to nije slučaj, navesti razloge neusklađenosti. U slučaju neprimitka obavij esti unutar ovog roka EBA će smatrati da nadležna tijela nisu usklađena. Obavijesti se dostavljaju slanjem ispunjenog obrasca koji se nalazi u odjeljku 5. na adresu compliance@eba.europa.eu s naznakom „EBA /GL/2014/01”. Obavijesti šalju osobe nadležne za izvješćivanje o usklađenosti u ime svojih nadležnih tijela.

Obavijesti će biti objavljene na EBA - inoj internetskoj stranici u skladu s člankom 16. stavkom 3. Uredbe o EBA-i.

Glava I. – Predmet i definicije

Glava II. – Zahtjevi u pogledu diskontne stope za varijabilne primitke

22. Smjernice se primjenjuju od [1. lipnja 2014.] u svrhu izračunavanja omjera između varijabilnog i fiksnog dijela ukupnih primitaka dodijeljenih za uspješnost i usluge od 2014. nadalje.

Izračun diskontiranog dijela varijabilnih primitaka („dvr”) u svrhu izračunavanja omjera između varijabilnog i fiksnog dijela primitaka:

𝑑𝑑𝑑𝑑 𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑 = 𝑑𝑑 Pritom su: (1+ 𝑑𝑑 + 𝑔𝑔 + 𝑑𝑑𝑑𝑑 )

dvr = diskontirani varijabilni primici vr = varijabilni primici koji mogu biti diskontirani (najviše 25 % ukupnih varijabilnih primitaka pod uvjetom da se isplaćuju u instrumentima koji su odgođeni na najmanje pet godina) i = stopa inflacije izražena u postocima g = kamatna stopa na državne obveznice, prosjek EU - a, izražena u postocima id = faktor poticaja za dugoročnu odgodu izražen u postocima n = broj godina u razdoblju stjecanja.

Ukupni varijabilni primici jednaki su zbroju diskontiranog dijela varijabilnih primitaka i nediskontiranog dijela varijabilnih primitaka.

Za potrebe ovog primjera pretpostavimo da je dotična država članica dopustila institucijama da primijene diskontnu stopu na iznos od najviše 25 % ukupnih varijabilnih primitaka. Pretpostavimo također da dioničari institucije nisu odobrili najveći omjer veći od onoga navedenog u Direktivi 2013/36/EU.

Institucija želi zaposleniku dodijeliti ukupne primitke od 285 000 EUR od kojih 135 000 EUR predstavlja fiksne primitke, a mogući iznos od 150 000 EUR čini varijabilne primitke. Dotični zaposlenik pripada identificiranim zaposlenicima, a razmatramo dodjeljivanje primitaka za uspješnost u 2014. Omjer između varijabilnih i fiksnih primitaka na temelju nominalnih iznosa u tom bi slučaju bio iznad dopuštenog omjera 1:1. Međutim, nakon primjene diskontne stope na varijabilni dio primitaka koji se isplaćuju u instrumentima koji su odgođeni na razdoblje od najmanje pet godina, omjer je u skladu s člankom 94. stavkom 1. točkom (g) Direktive 2013/36/EU kako je prikazano u nastavku.

Struktura varijabilnih primitaka u tom bi slučaju bila kako slijedi:

•  varijabilni primici u iznosu od 20 000 EUR bili bi isplaćeni u instrumentima koji su odgođeni na pet godina;
•  iznos od 10 000 EUR bio bi isplaćen u instrumen tima koji su odgođeni na šest godina;
•  ostatak ukupnih varijabilnih primitaka bio bi isplaćen bez odgode ili u obliku koji nisu instrumenti ili bi bio odgođen na razdoblje kraće od pet godina.

Direktivom 2013/36/EU zahtijeva se da najmanje 40 % varijabilni h primitaka bude odgođeno na razdoblje od najmanje tri do pet godina. Ako je iznos varijabilnog dijela primitaka izrazito visok, treba se odgoditi najmanje 60 %. Najmanje 50 % varijabilnih primitaka mora se isplatiti u instrumentima. Svi ti omjeri primjenjuju se na iznose varijabilnih primitaka koji su dodijeljeni pojedinom zaposleniku prije primjene diskontne stope.

U ovom primjeru ne razmatra se proporcionalno stjecanje primitaka. Iznosi od 20 000 EUR i 10 000 EUR koji se isplaćuju u instrumentima stječu se u potpunosti nakon pet, odnosno šest godina.

Na temelju varijabilnih primitaka od 150 000 EUR, mogao je biti diskontiran iznos od najviše 37 500 EUR (to čini 25 % ukupnih varijabilnih primitaka od 150 000 EUR) u slučaju da je isplaćen u instrumentima koji su odgođeni na više od pet godina. Međutim, u ovom primjeru samo iznos od 30 000 EUR ispunjava oba navedena uvjeta i samo taj iznos može biti diskontiran.

Pretpostavimo da institucija u državi članici želi zaposleniku (identificiranom kao zaposleniku koji ima značajan utjecaj na profil rizičnosti institucije) koj i prima 135 000 EUR fiksnih primitaka dodijeliti varijabilne primitke u iznosu od 150 000 EUR. Kao i u 1. primjeru, primjenjuju se iste pretpostavke koje se odnose na prenošenje Direktive 2013/36/EU (najviše 25 %) u određenoj državi članici, odobrenje dioničara za omjer viš i od 1:1 (ne postoji) i godina procjene uspješnosti (2014.). Struktura je varijabilnih primitaka kako slijedi:

•  60 % varijabilnih primitaka, odnosno 90 000 EUR, odgodilo bi se na šest godina i proporcionalno stjecalo tijekom navedenog razdoblja,
•  unutar prethodno navedenih varijabilnih primitaka, iznos od 37 500 EUR odgođen na razdoblje od šest godina bio bi isplaćen u instrumentima. To znači da bi se svake godine stekao iznos od 6 250 EUR koji se isplaćuje u instrumentima.

U ovom primjeru uzima se u obzir proporcionalno stjecanje primitaka. Diskontna stopa može se primijeniti na najviše 25 % ukupnih varijabilnih primitaka pod uvjetom da se isplaćuju u instrumentima koji su odgođeni na razdoblje od najmanje pet godina.

Slika 1: Shematski pregled sporazuma o odgodi i primjeni diskontne stope na varijabilne primitke koji se isplaćuj u u instrumentima koji su odgođeni na razdoblje od šest godina i uz proporcionalno stjecanje.

n e o S t j e c

d a g n j a đ a u g o d i n i e d i j e l a k o j i Proporcionalno stjecanje varijabilnih primitaka odgođenih varijabilni primici

n s e

100 %¹⁰

10 40 %

40 % ukupnih varijabilnih primitaka isplaćuj e se bezodgode; 60 % ukupnih varijabilnih primitaka odga đ a se ravnomjerno na šest godina

Sljedeći primjer temelji se na zadanoj vrijednosti fiksnih primitaka od 100 000 EUR i pokazuje način izračunavanja najvećeg mogućeg iznosa varijabilnih primitaka koji se može dodijeliti ako se 25 % varijabilnih primitaka isplaćuje u instrumentima koji su odgođeni na pet godina uz pretpostavku da se puni iznos stječe na kraju razdoblja odgode. Koriste se stopa inflacije i kamatna s topa na državne obveznice navedene u 1. primjeru. Kao i u 1. primjeru, primjenjuju se iste pretpostavke koje se odnose na prenošenje Direktive 2013/36/EU (25 %) u određenoj državi članici, odobrenje dioničara za omjer viš i od 1:1 (ne postoji) i godina procjene uspješnosti (2014.). Ako država članica propisuje niže stope, formula se mora prilagoditi u skladu s time, odnosno 0,25 zamjenjuje se nižim postotkom.

U ovom primjeru ukupni varijabilni primici koji se mogu isplatiti iznose najviše 100 % fiksnog dijela primitaka, a najveći postotak varijabilnih primitaka koji mogu biti diskontirani iznosi 25 % pod uvjetom da se isplaćuju u instrumentima koji su odgođeni na najmanje pet godina.

Stoga se može izvesti sljedeća jednadžba:

𝑓𝑓𝑑𝑑 = (1 − 0,25) ∗𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑 + 𝑑𝑑 fr = fiksni primici (1+ 𝑑𝑑 + 𝑔𝑔 + 𝑑𝑑𝑑𝑑 )

tvr = ukupni varijabilni primici i = stopa inflacije g = kamatna stopa na državne obveznice, prosjek EU -a id = faktor poticaja za dugor očnu odgodu n = duljina razdoblja stjecanja

Zamjenom odgovarajućih iznosa koji se razmatraju u ovom primjeru za svaku od varijabli u prethodno navedenoj jednadžbi dobivamo:

100 000= 0,75 ∗𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑 +⁵ fr = 100 000 (1+0,02+0,0273+0,10) i = 2 %, faktor inflacije g = 2,73 %, faktor kamatne stope na državne obveznice id = 10 %, faktor odgode na pet godina n = 5, duljina razdoblja stjecanja.

Rješavanjem prethodne jednadžbe dobivamo:

100 000 ∗ 1,987856 𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑 = =114 186,10 Za prethodno navedenu jednadžbu 0,75 najveći ∗ 1,987856+0,25 iznos varijabilnih primitaka koji se može isplatiti u slučaju da je 25 % varijabilnih primitaka diskontirano iznosi 114 186,10 EUR.