1. Predmet

Sukladno članku 48. stavku 6. Direktive 2014/59/EU, ove se smjernice odnose na međusobni odnos Uredbe (EU) br. 575/2013 i Direktive 2013/36/EU s Direktivom 2014/59/EU za potrebe redoslijeda otpisa i konverzije. Smjernicama se pojašnjava taj međusobni odnos za potrebe članka 48. Direktive 2014/59/EU, kojim je uređen redoslijed otpisa i konverzije u slučaju primjene bail - in instrumenta. Također se odnose na članak 60. Direktive 2014/59/EU kojim se uređuje redoslijed otpisa i konverzije instrumenata kapitala u trenutku insolventnosti. Za potrebe ovih smjernica izraz „instrumenti kapitala” znači instrumenti koji imaju status instrumenata redovnog osnovnog kapitala (CET1), dodatnog osnovnog kapitala (AT1) ili dopunskog kapitala (T2) u smislu Uredbe (EU) br. 575/2013.

Člankom 48. Direktive 2014/59/EU predviđeno je da države članice osiguravaju da kod primjene bail - in instrumenta sanacijska tijela izvršavaju ovlasti otpisa i konverzije, podložno svim izuzećima iz članka 44. stavka 2. i 3. Direktive 2014/59/EU, prema sljedećem redoslijedu: stavke redovnog osnovnog kapitala; potom instrumenti dodatnog osnovnog kapitala; potom instrumenti dopunskog kapitala; potom preostali podređeni dug koji nije instrument dodatnog osnovnog kapitala ili dopunskog kapitala, u skladu s hijerarhijom tražbina u redovnim postupcima u slučaju insolventnosti; potom preostale prihvatljive obveze u skladu s hijerarhijom tražbina u redovnim postupcima u slučaju insolventnosti.

Člankom 48. stavkom 2. Direktive 2014/59/EU utvrđeno je da sanacijska tijela ravnomjerno raspodjeljuju gubitke među dionicama ili drugim vlasničkim instrumentima i prihvatljivim obvezama iste kategorije, osim ako je drugačija raspodjela gubitaka među obvezama iste kategorije rezultat diskrecijskih isključenja iz bail - ina sukladno članku 44. stavku 3. Direktive 2014/59/EU. U tom se slučaju razina otpisa i konverzije koja se primjenjuje na druge prihvatljive obveze može povećati sukladno članku 44. stavku 3., pod uvjetom da je razina otpisa i konverzije u skladu sa zaštitnim mehanizmom iz članka 34. stavka 1. točke (g) te direktive, prema kojem nijedan vjerovnik ne smije biti doveden u nepovoljniji položaj.

Kako je navedeno u članku 48. stavku 3. Direktive 2014/59/EU, prije primjene ovlasti otpisa ili konverzije na druge prihvatljive obveze ili obveze na koje se primjenjuje načelo jednakog postupanja, sanacijska tijela konvertiraju ili smanjuju glavnicu instrumenata dodatnog osnovnog kapitala i dopunskog kapitala i drugih podređenih obveza ako ti instrumenti nisu već konvertirani i sadrže sljedeće uvjete: (a) glavnica instrumenta smanjuje se sa svakim događajem povezanim s financijskim stanjem, solventnosti ili razinama regulatornog kapitala institucije ili subjekta ili (b) pri nastupu svakog takvog događaja instrumenti se konvertiraju u dionice ili druge vlasničke instrumente.

Člankom 48. stavkom 4. Direktive 2014/59/EU predviđeno je da sanacijska tijela, ako smanjuju glavnicu instrumenta, ali ne na nulu, u skladu sa stavkom 3. tog članka, poštuju hijerarhiju vjerovnika i primjenjuju ovlasti otpisa i konverzije na preostali iznos te glavnice u skladu sa stavkom 1. Nadalje, člankom 48. stavkom 5. predviđeno je da, kod odlučivanja o tome hoće li se obveze otpisati ili konvertirati u vlasnički kapital, sanacijska tijela ne konvertiraju glavnicu jedne kategorije obveza, dok kategorija obveza koja je podređena toj kategoriji većim dijelom ostaje nekonvertirana u vlasnički kapital ili neotpisana, osim ako je dopušteno drukčije člankom 44. stavcima 2. i 3. Direktive 2014/59/EU.

Odredbe članka 48., osobito njegova prvog stavka, stvaraju brojne međusobne odnose sa sustavom utvrđenim Uredbom (EU) br. 575/2013 i Direktivom 2014/59/EU koje valja pojasniti. Taj se međusobni odnos osobito odnosi na instrumente kapitala (osobito razrede instrumenata dodatnog osnovnog kapitala i dopunskog kapitala) za potrebe redoslijeda otpisa i konverzije. Člankom 2. stavkom 1. točkama 69., 73. i 74. Direktive 2014/59/EU takvi su instrumenti definirani kao instrumenti koji ispunjavaju uvjete utvrđene člancima 52. i 63. Uredbe (EU) br. 575/2013, ali njima nije utvrđeno postupanje koje se primjenjuje na instrumente istog razreda ili izdanja, ali u okviru drugog sustava za potrebe izračuna regulatornog kapitala institucije.

2. Područje primjene i stupanj primjene

Ove su smjernice upućene sanacijskim tijelima kod primjene bail - in instrumenta ili ovlasti otpisa ili konverzije instrumenata kapitala u trenutku insolventnosti na instituciju ili subjekt navedene u članku 1. stavku 1. točkama (b), (c) ili (d) Direktive 2014/59/EU.