4.3 Utvrđivanje, revizija i praćenje ograničenja koja je institucija zadala agentu treć e stran e za vrijednosne papire koje je izda o izdavatelj kolaterala

Institucije bi trebale odrediti zasebna ograničenja za svakog izdavatelja kolaterala te, ako to smatraju potrebnim, isključiti određene izdavatelje kolaterala kako ne bi došlo do prekoračenja ograničenja velikih izloženosti iz člank a 395. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 .

Ograničenja bi trebala biti iskazana u apsolutnom iznosu ili kao postotak svih vrijednosnih papira ili po jed inih vrsta vrijednosnih papira u portfelju izdavatelja kolaterala.

Kako bi utvrdile zadana ograničenja, institucije bi trebale uspostaviti profile prihvatljivosti na tem elju popisâ izdavateljâ kolaterala i vrsta vrijednosnih papira koje bi agent treć e strane mogao upotrebljavati za sastavljanje portfelja vrijednosnih papira predmetnog izdavatelja kolaterala. U tu bi svrhu institucije trebale uzeti u obzir moguću povezanos t pojedinačnih izdavatelja kolaterala ili povezanost pojedinačnih izdavatelja kolaterala i klijenata u cijelo m portfelj u koje bi mogle dovesti do grupe povezanih osoba u skladu s člankom 4. stavkom 1. točkom 39. Uredbe (EU) br. 575/2013.

U cilju utvr đivanj a zadanih ograničenj a koja su primjenjiva na portfelj vrijednosnih papira predmetnog izdavatelja kolaterala, institucije bi trebale uzeti u obzir sljedeće:

• a) svoje trenut ač ne izloženosti izdavatelju kolaterala i njegovoj grupi povezanih osoba, ako je primjenjivo;
• b) svoje izloženosti izdavatelju kolaterala i njegovoj grupi povezanih osoba, ako je primjenjivo, tijekom prethodne kalendarske godine;
• c) svoje predviđene izloženosti izdavatelju kolaterala i njegovoj grupi povezanih osoba, ako je primjenjivo, u predstojećih 6 do 12 mjeseci; TROSTRANIH REPO TRANSAKCIJA U SKLADU S ČLANKOM 403. STAVKOM 3. CRR-A
• d) činjenicu upravlja li institucija vrijednosnim papirima koje izdaje izdavatelj kolaterala putem trostranih repo ugovora ili kombinacije trostranih repo ugovora i repo transakcija zaključenih izravno s drugom ugovornom stranom.

Uz elemente navedene u stavcima 17. i 18., institucije bi trebale utvrditi ograničenja primjenom marže konzervativnosti koja bi instituciji omogućila da u svakom trenutku poštuje ograničenja velikih izloženosti iz člank a 395. stavku 1. Uredbe (EU) br. 575/ 2013 .

4.3.2 Revizija zadanih ograničenja i njezina učestalost

Institucije bi trebale osigurati da ugovor o pružanju usluga uključuje okolnosti u kojima bi se zadana ograničenja mogla revidirati te učestalost njihove revizije.

Konkretno, institucije bi trebale moći zatražiti reviziju zadanih ograničenja na temelju izvješćâ agenta treće strane iz stavka 12. točke (e) ili kada ih agent treć e strane obavijesti

• o prekoračenju zadanih ograničenja.

Institucije bi, pri utvrđivanju okolnosti iz stavka 20., trebale razmotriti svoje ukupne izloženosti prema izdavatelju kolaterala i njegovoj grupi povezanih osoba, ako je primjenjivo, te rizik prekoračenja ograničenja velikih izloženosti iz člank a 395. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013. Uzimajući u obzir svoje administrativne i računovodstvene postupke i mehanizme unutarnje kontrole, institucije bi trebale voditi računa i o svojoj sposobnosti pravodobnog upravljanja svim drugim izloženostima prema izdavatelju kolaterala koje bi mogle imati kako bi izbjegle prekoračenja ograničenja velikih izloženosti.

Revizija zadanih ograničenja trebal a bi biti promjenom apsolutnog iznosa zadanog ograničenja ili postotne vrijednosti pojedine vrste vrijednosnih papira u portfelju izdavatelja kolaterala. Revizija također može biti i u obliku isključivanja određene vrste vrijednosnih papira iz portfelja izdavatelja kolaterala ili njezina uključivanja u portfelj izdavatelja kolaterala.

Reviziju zadanih ograničenja trebalo bi omogućiti tijekom trajanja ugovora o pružanju usluga, a trebao bi ju pravodobno provesti agent treć e strane nakon što dobije obavijest o tome.

4.3.3 Praćenje zadanih ograničenja i njegova učestalost

Kada institucije primjenjuju alternativni tretman, trebale bi potvrditi prikladnost sustava koje je agent treć e strane uspostavio za praćenje sastava kolaterala s obzirom na točno i pravodobno upravljanje zadanim ograničenjima.

Konkretno, institucije bi trebale potvrditi kako sustavi za praćenje koje je uspostavio agent treć e strane omogućavaju tom agentu praćenje promjen a unutar portfelj a vrijednosnih papira predmetnog izdavatelja kolaterala kako bi osigurao usklađenost sa zadanim ograničenjim a. TROSTRANIH REPO TRANSAKCIJA U SKLADU S ČLANKOM 403. STAVKOM 3. CRR-A

Institucije bi trebale potvrditi i upravlja li agent treć e strane ponovnim vrednovanjem kolaterala, varijacijsk om maržom, isplatama prihoda od kolaterala i eventualno svakom potrebnom zamjenom kolaterala u skladu sa svojim obvezama treće strane na temelju ugovora o uslugama.