6. Tőkealap

A befektetési vállalkozások és az illetékes hatóságok biztosítják, hogy a változó javadalmazásnak a befektetési vállalkozás javadalmazási politikája szerinti megállapítása, kifizetése és megszolgálása, beleértve a malus- és visszakövetelési szabályokat, ne érintse a befektetési vállalkozás stabil tőkealap biztosítására való képességét.

Annak értékelésekor, hogy a tőkeala p stabil-e, a befektetési vállalkozásnak figyelembe kell vennie a teljes szavatoló tőkéjét, annak összetételét és különösen az elsődleges alapvető tőkét és a szavatolótőke - követelményeket. A stabil tőkealap fenntartására vonatkozó követelmény összevont ala pon is alkalmazandó. Ezen túlmenően az illetékes hatóságoknak figyelembe kell venniük a felügyeleti felülvizsgálataik eredményeit. EBA Public

A befektetési vállalkozásoknak a változó javadalmazás hatásait – beleértve az azonnali és halasztott kifizetések összegét – b ele kell foglalniuk a tőke - és likviditási tervekbe, valamint a tőkemegfelelés átfogó belső értékelési eljárásába.

A befektetési vállalkozás által megállapított teljes változó javadalmazás hosszú távon nem korlátozhatja a befektetési vállalkozást a stabil tőkealap fenntartásában vagy helyreállításában, és figyelembe kell vennie a részvényesek és tulajdonosok, betétesek, befektetők, valamint az egyéb érdekeltek érdekeit. A változó javadalmazás nem állapítható meg vagy nem fizethető ki abban az esetben, ha az azt eredményezné, hogy a befektetési vállalkozás tőkealapja elveszítené stabilitását. A befektetési vállalkozásnak az alábbiak meghatározása során figyelembe kell vennie a jelen követelményeket, a belső tőkemegfelelés -értékelési eljárás eredményeit, a töb béves tőketervezést, valamint az illetékes hatóságok és az európai felügyeleti hatóságok kifizetésekre vonatkozó ajánlásait:

• a. a változó javadalmazás teljes összege, amely az adott évre megállapítható; valamint
• b. a változó javadalmazás azon összege, amelyet az adott évben kifizetnek vagy megszolgáltnak tekintenek.

Azoknak a befektetési vállalkozásoknak, amelyek nem rendelkeznek stabil tőkealappal, vagy amelyeknél a tőkealap stabilitása veszélyben van, az alábbi intézkedéseket kell megtenniük a változó javadalmazásra vonatkozóan:

• a. a változó bónuszkeret csökkentése, beleértve annak nullára történő csökkentésének lehetőségét;
• b. a szükséges teljesítmény- kiigazítási intézkedések, így különösen a malus alkalmazása;
• c. a befektetési vállalkozás adott évben – és esetlegesen a z azt követő években – elért nettó nyereségének a tőkealap megerősítésére történő felhasználása. A befektetési vállalkozás nem nyújthat kártérítést, illetve nem alkalmazhat a rendelkezés kijátszása érdekében olyan egyéb kifizetéseket, eszközöket vagy módsz ereket a későbbi években sem a változó javadalmazás olyan csökkentése miatt, amelyre a stabil tőkealap biztosítása miatt volt szükség, vagy .

Amennyiben a változó javadalmazás megállapítása hátrányos hatással van a stabil tőkealap fenntartására, az illeték es hatóságoknak be kell avatkozniuk oly módon, hogy előírják a befektetési vállalkozás számára a változó javadalmazás teljes összegének csökkentését vagy maximalizálását, ameddig a tőkemegfelelési helyzet nem javul; valamint szükség esetén a befektetési vállalkozás számára teljesítmény-kiigazítási intézkedések, így különösen malus alkalmazását írhatják elő, továbbá előírhatják a befektetési vállalkozások számára a nettó nyereségeknek a szavatoló tőke megerősítése céljából történő felhasználását. EBA Public