6.3.2.2 Calculation of long-run average LGD

Conformemente all’articolo 181, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) n. 575/2013, gli enti sono tenuti a calcolare la LGD media di lungo periodo separatamente per ciascuna classe di rating o pool di operazioni. In tale contesto, gli enti dovrebbero calcolare la LGD media di lungo periodo anche a livello del portafoglio coperto dal modello LGD. Nel calcolo della LGD media di lungo periodo, gli enti dovrebbero utilizzare tutti i default osservati nel periodo storico di osservazione che rientrino nell’ambito di applicazione del modello LGD.

Fatto salvo l’articolo 181, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013, gli enti dovrebbero calcolare la LGD media di lungo periodo come media aritmetica delle LGD realizzate in un periodo storico di osservazione ponderata in base al numero di default. A tale scopo, gli enti non dovrebbero utilizzare nessuna media delle LGD calcolata su un sottoinsieme di osservazioni, in particolare eventuali LGD medie annue, a meno che non utilizzino questo metodo per riflettere il peso più elevato dei dati più recenti sulle esposizioni al dettaglio, conformemente all’articolo 181, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013.

Qualora gli enti non attribuiscano uguale importanza a tutti i dati storici per le esposizioni al dettaglio, conformemente all’articolo 181, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013, questi dovrebbero essere in grado di dimostrare in modo documentato che l’attribuzione di un peso maggiore per dati più recenti è giustificata da una migliore previsione dei tassi di perdita. In particolare, laddove pesi nulli o molto ridotti siano applicati a periodi specifici, ciò dovrebbe essere debitamente giustificato o portare a stime più prudenti.

Nel determinare i pesi in conformità del paragrafo 151, gli enti dovrebbero tenere conto della rappresentatività dei dati valutati conformemente alla sezione 4.2.4, nonché delle condizioni economiche e di mercato rappresentate nei dati.