2. Il processo di convalida dei modelli IRC deve includere almeno i seguenti principi: i. gli …

Il processo di convalida dei modelli IRC deve includere almeno i seguenti principi:

• i. gli orizzonti di liquidità devono riflettere le prassi e le esperienze effettive durante i periodi di stress sia sistemico sia idiosincratico;
• ii. il modello IRC per la misurazione del rischio di migrazione e default nel corso dell'orizzonte di liquidità deve tenere conto dei dati obiettivi nel corso del relativo orizzonte e includere un confronto tra le stime di rischio per un portafoglio riequilibrato e quelle per un portafoglio con posizioni fisse;
• iii. le ipotesi di correlazione nel modello IRC, riguardanti tra gli altri, la struttura delle dipendenze stocastiche e delle correlazioni/copule, il numero e il peso dei fattori di rischio sistemici, devono essere sostenute da analisi di dati obiettivi in un quadro solido valido dal punto di vista concettuale. In particolare, deve essere analizzato l'effetto delle varie ipotesi di copula, per esempio verificando l'effetto delle varie ipotesi di distribuzione. Il comportamento previsto dal modello per default e migrazioni deve essere convalidato sulla base dell'esperienza effettiva relativa agli eventi di default e migrazioni in relazione a portafogli di titoli di debito;
• iv. la convalida di un modello IRC deve esse basata su varie prove di stress e analisi di sensibilità e scenari, per valutarne la ragionevolezza qualitativa e quantitativa, in particolare in relazione al trattamento delle concentrazioni nel modello. Tale verifica deve riguardare sia gli eventi storici sia quelli ipotetici;
• v. la convalida deve anche riguardare la valutazione della calibrazione dei parametri di rischio per PD e LGD;
• vi. gli enti devono compiere ogni possibile sforzo per sviluppare appropriati benchmark per la modellizzazione interna, al fine di valutare l’adeguatezza complessiva dei loro modelli IRC;
• vii. la convalida deve valutare la trasparenza e l'adeguatezza della documentazione della metodologia IRC.

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

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