Załącznik I – Wykaz minimalnych kategorii wskaźników planu naprawy i przykładowy wykaz wskaźników planu naprawy

będących e - pieniądzem

• a) Depozyty na żądanie w instytucjach kredytowych i (w stosownych przypadkach) bankach centralnych / kwota dziennego wykupu (pięciodniowa średnia krocząca)
• b) Depozyty na żądanie w instytucjach kredytowych i (w stosownych przypadkach) bankach centralnych + umowy wtórnego odkupu, które można wypowiedzieć z zachowaniem terminu wypowiedzenia wynoszącego jeden dzień roboczy + wysoce płynne instrumenty finansowe / na jwyższa kwota dziennego wykupu w ciągu ostatnich trzech miesięcy
• c) Depozyty na żądanie w instytucjach kredytowych i (w stosownych przypadkach) bankach centralnych + umowy wtórnego odkupu, które można wypowiedzieć z zachowaniem terminu wypowiedzenia wynoszącego pięć dni roboczych + wysoce płynne instrumenty finansowe / suma pięciu najwyższych kwot dziennego wykupu w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy
• d) Depozyty na żądanie w instytucjach kredytowych i (w stosownych przypadkach) bankach centralnych + umowy wtórnego odkupu, które można wypowiedzieć z zachowaniem terminu wypowiedzenia wynoszącego jeden dzień roboczy + wysoce płynne instrumenty finansowe / suma najwyższej kwoty dziennego wykupu w ciągu ostatnich trzech miesięcy na rzecz (x⁶ ) największych posiadaczy tokenów
• e) Dzienny przepływ netto, tj. wyemitowany token – wykupiony token (pięciodniowa średnia krocząca)

⁶ Liczba największych posiadaczy tokenów, z uwzględnieniem zasad określonych w niniejszych wytycznych. Można zastosować wiele wskaźników, każdy z inną liczbą największych posiadaczy tokenów, jeżeli lepiej odpowiada to ich praktykom zarządzania ryzykiem.

• a) Wszelkie incydenty w znaczący sposób zakłócające regularne działanie usług emitenta lub jego ciągłość biznesową (np. przedłużające się przestoje wpływające na systemy informatyczne lub systemy dostarczające tokeny; awarie infrastruktury, w tym nieprawidłowe funkcjonowanie technologii rozproszonego rejestru; ryzyko wynikające z interoperacyjności różnych infrastruktur, np. za pośrednictwem mostów), również w przypadku, gdy zostały spowodowane przez zewnętrznego dostawcę usług.
• b) Zakładany czas wznowienia funkcji (tj. maksymalny akceptowalny czas wznowienia działania po awarii produktu lub systemu)
• c) Maksymalny czas od rezygnacji lub przedłużającej się nieobecności kluczowego personelu
• d) Naruszenie lub przewidywane naruszenie któregokolwiek z wymogów regulacyjnych
• e) Ryzyko prawne

• a) Wysoce płynne aktywa finansowe ze wskaźnikami utraty wartości (np. wskaźnikami utraty wartości w odniesieniu do jakości kredytowej określonymi w MSSF 9) / rezerwa aktywów
• b) Całkowita kwota rezerwy aktywów utrzymywanych jako depozyty złożone w instytucjach kredytowych o najniższym ratingu kredytowym według apetytu emitenta na ryzyko zgodnie z art. 36 ust. 4 rozporządzenia (UE) 2023/1114 / całkowity depozyt bankowy w ramach rezerwy aktywów
• c) Odległość od minimalnego poziomu nadzabezpieczenia (określonego w art. 36 ust. 4 rozporządzenia (UE) 2023/1114)
• d) Negatywna zmiana ratingu kredytowego kluczowych kontrahentów (np. instytucji kredytowej przechowującej depozyty emitenta)

• a) Ryzyko depeggingu mierzone jako stosunek wartości rynkowej tokena do wartości rynkowej powiązanych aktywów
• b) Zmiany regulacyjne negatywnie wpływające na powiązane aktywa
• c) Zamrożenie lub znacząca negatywna zmiana płynności rynku, na którym wymieniane są powiązane aktywa

• a) Wskaźnik funduszy własnych

B. Dodatkowe minimalne kategorie dla emitentów znaczących tokenów powiązanych z aktywami i tokenów będących e - pieniądzem oraz dla innych emitentów, którzy nie

przedstawią właściwemu organowi odpowiedniego uzasadnienia niewłączenia

• a) Stosunek „Dzienna zmiana wartości rynkowej rezerwy aktywów / (x⁷ ) średnia krocząca dni”
• b) Stosunek „Zmienność rezerwy aktywów / zmienność powiązanych aktywów”
• c) Wrażliwość rezerwy aktywów na zmiany stóp procentowych
• d) Stosunek „Wartość zagrożona rezerwy aktywów / fundusze własne emitenta”

⁷ Liczba dni, z uwzględnieniem zasad określonych w niniejszych wytycznych. Można zastosować wiele wskaźników, każdy o innym horyzoncie czasowym, jeżeli lepiej odpowiada to ich praktykom zarządzania ryzykiem.

• a) Stosunek „Wartość tokena posiadanego przez pięciu największych kontrahentów / całkowita wartość wyemitowanego tokena”
• b) Stosunek „(Depozyt w jednej grupie bankowej + papiery wartościowe wyemitowane przez pojedynczego kontrahenta) / maksymalny limit koncentracji⁸ ”
• c) Stosunek koncentracji depozytów przechowywanych w instytucjach kredytowych / maksymalny stosunek koncentracji dla depozytów

⁸ Zgodnie z art. 36 ust. 4 rozporządzenia (UE) 2023/1114.

• a) Przekaz medialny negatywny⁹ dla emitenta lub wyemitowanych tokenów
• b) Wiadomości lub doniesienia medialne negatywne dla kluczowych kontrahentów (np. dostawcy usług powierniczych; banki posiadające znaczną ilość depozytów)
• c) Naruszenie lub przewidywane naruszenie progów wskaźników planu naprawy związanych z jakimkolwiek innym wydanym tokenem
• d) Istotne zmiany w częstotliwości lub kwocie płatności realizowanych przy użyciu tokena, jak również w sposobie wykorzystywania tokenów jako środka płatniczego
• e) Naruszenie reputacji emitenta lub kluczowych przedstawicieli emitenta
• f) Nagły wzrost liczby żądań wykupu
• g) Nagły spadek emisji tokenów

⁹ Odniesienie do mediów obejmuje sieci społecznościowe i specjalistyczne platformy do blogowania.