Hlava II – Kritériá pre príslušné orgány v prípade uplatňovania článku 243 ods. 2 alebo článku 244 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

Pokiaľ ide o sekuritizačné transakcie spĺňajúce podmienky na dosiahnutie PVR v súlade s písmenami a) alebo b) článku 243 ods. 2 alebo článku 244 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, príslušné orgány by mali uskutočniť komplexné preskúmanie PVR v súlade s hlavou III odsekmi 4 až 10 týchto usmernení v prípade, že sa uplatňuje ktorákoľvek z týchto okolností uvedená v informačnom zozname:

• a. Z konkrétnych informácií vyplýva, že hrúbka tranží sekuritizácie, ktoré sa používajú ako príslušné tranže na preukázanie PVR podľa článku 243 ods. 2 alebo článku 244 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 nemusia byť dostatočné, aby sa predpokladal zodpovedajúci PVR na tretie strany so zreteľom na i) osobitný profil kreditného rizika a ii) zodpovedajúce hodnoty rizikovo váženej expozície sekuritizovaných expozícií tejto sekuritizácie.
• b. Pochybnosti týkajúce sa primeranosti konkrétneho ratingového hodnotenia ECAI.
• c. Straty vzniknuté na sekuritizovaných expozíciách v predchádzajúcich obdobiach alebo iné informácie naznačujú, že:
• i. Odôvodnený odhad inštitúcie týkajúci sa očakávanej straty zo sekuritizovaných expozícií do splatnosti transakcie v súlade s písmenom b) článku 243 ods. 2 alebo článku 244 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 môže byť príliš nízky na to, aby sa významné kreditné riziko považovalo za presunuté na tretie strany. Do úvahy sa má vziať úplná splatnosť transakcie vrátane možnej existencie prebytkovej marže.
• ii. Marža, na základe ktorej by sekuritizačné pozície, ktoré by podliehali odpočítaniu od vlastného kapitálu Tier 1 alebo 1 250 % rizikovej váhe, presahovali odôvodnený odhad očakávanej straty do splatnosti transakcie, môže byť príliš nízka, aby sa významné kreditné riziko považovalo za presunuté na tretie strany.
• d. Vysoké náklady vzniknuté inštitúcii, ktorá je originátorom, na presun kreditného rizika na tretie strany osobitnou sekuritizáciou, naznačujú, že PVR formálne dosiahnutý podľa písmen a) alebo b) článku 243 ods. 2 alebo článku 244 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, môže byť v skutočnosti ohrozený vysokými nákladmi na tento presun kreditného rizika.
• e. Cieľom inštitúcie, ktorá je originátorom, je preukázať PVR na tretie strany v súlade s písmenami a) alebo b) článku 243 ods. 2 alebo článku 244 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 v prípade neexistencie ratingu ECAI pre príslušné tranže.
• f. Sekuritizačné transakcie portfólií obchodnej knihy.
• g. Sekuritizačné transakcie s kúpnymi a predajnými opciami okrem opcií, ktoré sa považujú za nezabraňujúce účinnému presunu kreditného rizika v súlade s odsekom 5 bodom 2, odsekom 5 bodom 3 a odsekom 5 bodom 4 týchto usmernení.